作者waitrop (嘴炮无双)
看板Stock
标题Re: [请益] LLM到底有没有护城河 大家都会不是白菜价
时间Mon Feb 9 03:14:33 2026
※ 引述《partsex (部分的性)》之铭言：
: google ceo说LLM 没有护城河耶
: 那这麽一来 大家都会弄
: 以後LLM不管是企业用还是家用或是个人用
: 就是会变白菜价
: LLM变很便宜 的必须品 所以巨头不得不投资
: 问题是 你的资本支出要怎麽回本
: 所以ai这波就是 半导体爽到
: 云端巨头以後回收不了成本 但是又不能不做
: ai跟网路一样 走进各行各业
: 各行各业 可以用白菜价 跟csp买ai 来降低人力成本
: 各行各业得利 死的是LLM业者
: 这麽一来 未来3年 继续买费半
: 跟不然就是sp500
: 才是王道
: sp493 会因为ai普及 利润率提升
: 死的只有4大csp业者
: 苹果蛮聪明的 知道LLM没护城河 直接不研发了
: 到时候再跟人家买就好了
我一直觉得LLM 就跟手机的ARM CPU 一样,
不能说"完全没有"护城河,
唯一的护城河就是你银行户头里头的钱,
以这次四大CSP财报为例,
公道价1000亿美金,
只要你能出得起1000亿美金,
买GPU 买伺服器, 买资料/爬虫资料,
LLM 训练跑起来,
算法写在谷歌的论文里,
GPU买老黄的,
伺服器你可以自己盖,
或是找大CSP or neocloud,
资料可以买 或自己爬虫,
但是比较麻烦的是谷歌搜索现在限制每次爬十笔资料,
但是没关系,
反正谷歌搜索已经没人用了,
所以真正的门槛是钱
这就跟手机ARM CPU 一样,
其实没什麽护城河,
你只要有钱开一张支票给ARM,
ARM 就送恭恭敬敬地送给你一个最新版的ARM IP,
然後你拿着这IP 去找design service 像是创意,
如果你还嫌麻烦,
多加点钱,
创意+台积电一条龙服务也没问题,
唯一的门槛就是钱
当然,
如果你要自创演算法, 自创ARM CPU 架构,
那就是难如登天的护城河,
目前有能力自创ARM CPU 架构的只有苹果跟ARM,
有能力自创LLM AI 演算法的只有谷歌,
所以你用ARM CPU的逻辑与智慧手机的市场,
你大概就能猜到之後AI市场的走向,
苹果就是因为太了解智慧手机的发展史,
所以从一开始就直接跳过发展LLM,
直接从应用端跟平台垄断开始着手,
就跟当年哀凤一样,
哀凤刚开始CPU用三星/ARM设计,
苹果先把APP Store 跟iOS 平台搞定,
之後再回来慢慢做手机CPU,
这次苹果也是一样要这麽作,
其实从龙虾套餐就能看出最後的竞争在物理AI agent跟平台
然後回覆原文,
LLM 业者应该会死一个, 但是自己做死的,
LLM 业者最後竞争的也是应用APP 与平台,
比方说Anthropic Claud 就掌握toB 的商业应用,
不论是写代码, 法律条文, 医疗等等,
Anthropic Claud 在 toB 这块是第一名,
而且似乎逐渐扩大差距,
Anthropic 是有赚钱的,
而且不便宜, 不是白菜价,
另外,
CSP 业者不是LLM业者,
四大CSP 业者只有1家是真正LLM 业者,
另外一家开发LLM但是只用在自己的social media 广告,
所以LLM 不论结果如何,
CSP 业者都不受影响,
只收房租的房东角色,
各行各业是跟LLM 业者买api token,
CSP 业者只收房租过路费,
不管api价格高低
我知道你会提说LLM 惨 CSP 就会惨的原因,
因为你看到ORCL CRWV的情况,
我再多说又会得罪太多人了,
我每次文章最後都会引战,
就说到这边就好,
反正四大CSP 除了微软可能会受到影响之外,
其他三大CSP 都不受LLM影响,
微软会受到影响的原因,
跟ORCL CRWV的原因一样,
不是CSP 这个行业的问题
不过原文说对一件事,
2026-2027年还是卖铲子的年份,
以四大CSP的capex来看,
接下来一年还是会买爆铲子,
所以这一年费半的确会比那指, SPY 强
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 76.103.225.6 (美国)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1770578075.A.78E.html
1F：推 bj45566 : 同意，所以苹果到後来未必是输家，它做好自己擅长 02/09 03:21
2F：→ bj45566 : 的事就差不多立於不败之地了 02/09 03:21
3F：推 ksjr : 狗舍也是阿 毕竟创造transformer的也离开了 02/09 03:53
4F：→ ksjr : transformer那篇论文八个作者只剩一个在google? 02/09 03:54
又不是只有那八人,
那是整个团队的开发, 包含环境
5F：→ JoeyChen : 那影像生成领域呢？ 02/09 04:17
影像生成领域最强的那位被Meta 斗走了,
Yann LeCun 没有之一
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 02/09/2026 06:09:06
6F：推 sdbb : 谢谢 02/09 06:27
7F：推 zaqimon : 不是有什麽不用钱的RISC-V 02/09 08:50
RISC-V 一样卡到平台与ecosystem的问题,
手机平台与ecosystem 已经被ARM占领,
RISC-V 完全打不进去,
所以RISC-V 一直把希望寄托在安卓的RISC-V计画,
安卓跟平台掌握比你想像的要重要太多太多了,
所以LLM 最终会有一样的问题,
所以你知道为何美国司法部的反垄断案一直要求谷歌切出安卓跟Chrome给某人的原因,
平台掌握才是一切,
搜寻 LLm 反垄断案都是藉口,
人家平台掌握方只是不想现在翻脸, 会太难看,
就让那只猴子现在继续叫嚣到处占人便宜
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 02/09/2026 09:17:48
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 02/09/2026 09:26:31
8F：推 Adrian : 色色那麽好赚，到底何时会开放 02/09 10:57
9F：→ ookimoo : 乖乖死在山顶 02/09 11:30
10F：→ mkill8385 : AI时代终端设备不会是智慧型手机了吧,AAPL还稳吗? 02/09 14:45
11F：嘘 DrTech : 果然是外行人…看google的论文，你是做不出现代化的 02/09 14:46
12F：→ DrTech : LLM的。 02/09 14:46
13F：→ DrTech : 当初大家就是看太多google,的论文，才阶段性走向BER 02/09 14:48
14F：→ DrTech : T，或encoder-decoder的T5，只有OpenAI不看Google的 02/09 14:48
15F：→ DrTech : 做法，走向 autoregressive的LM做法。 02/09 14:48
16F：→ DrTech : 你还是乖乖去评论gpu/cpu吧，别秀专业下限了。 02/09 14:49
17F：推 DrTech : 出一张嘴，是最没有护城河，我比较认同啦。 02/09 14:53
18F：→ jjjj222 : 看得出是软体/AI的外行, 太多奇怪的地方了 02/09 15:59