作者TT991 (星星与野狗)
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标题[新闻] 中国记忆体提前扩产能？群联潘健成：连
时间Thu Feb 5 20:50:57 2026
原文标题：中国记忆体提前扩产能？群联潘健成：连当地需求都无法满足 AI所需记忆体
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发布时间：2026年2月5日 周四 下午3:03
记者署名：镜报 谢承学
原文内容：
NAND控制晶片大厂群联电子 (8299) 於今日公布了2026年1月份营运结果，合并营收为新
台币104.52亿元，月成长20%，年成长达190% (YoY)，刷新历史单月新高。
群联电子执行长潘健成表示，2026 年首月群联即展现强劲的成长动能，反映出全球高阶
储存需求的刚性支撑。1 月份控制晶片总出货量写下年增 (YoY) 160% 的强劲成长，其中
具备高毛利与高技术门槛的工规控制晶片出货量亦同步年增近 70% (YoY)，双双创下单月
历史新高。此外，在位元出货量 (Bit Growth) 方面也达成 51% 的年成长率，显示群联
在中高阶客制化储存市场的布局上皆获显着成效。
潘健成进一步说明，当前 NAND Flash 产业供给端依旧持续呈现极度紧绷，主因在於 NAN
D 原厂对於资本支出与扩产规划依旧维持保守审慎的基调，也使得供需失衡的状况短期内
难以快速改善。在此NAND供给紧张的产业环境下，群联将资源优先集中於企业级 SSD 与
高附加价值的客制化储存应用市场，积极支援资料中心与 AI 应用所带动的强劲需求，以
强化获利结构；同时，针对 PC OEM、IoT 与手机等中高阶客制化专案，群联亦持续全力
协助全球客户，以期在有限的资源条件下，最大化满足客户需求。
针对近期市场对於中国记忆体原厂提前量产有所议论，潘健成强调，中国记忆体厂目前的
产能提前释放，撇开初期良率较低的实际情况，光是要填补其中国庞大的国内内需缺口都
还远远不足。根据市调机构资料显示，全球 NAND 供给缺口仍接近 20%，再加上 AI 推论
所产生的资料储存需求几乎没有上限，这意味着任何单一半导体原厂的扩产行动，短期内
都将无法扭转全球性NAND缺货与涨价的格局。而群联将持续发挥技术领先与供应链调节优
势，积极扩张AI相关产品线与应用生态系，在震荡的市况中维持领先地位。
心得/评论：
99 8299
记忆体报价下跌 营收增加 开始计算eps
一堆记忆体利多不涨
这些走势怎麽感觉很熟悉….
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1F：→ love80 : 老黄梗图… 02/05 20:51
2F：推 ipzoner1 : 相信潘董 02/05 20:52
4F：推 FirePopcorn : 不相信02/05 20:52
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6F：→ Xration : 反正我是不相信马来华人的话02/05 20:54
7F：推 matlab1106 : 囤货的 期货的 快锁不住了吗02/05 20:54
8F：→ fywei : 听你在芭乐 瓶颈就是看台积电决定02/05 20:55
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22F：推 ChikanDesu : 外资买超第一 压低吃货机掰02/05 21:07
23F：推 brain9453 : 营收高点在股价高点之前 02/05 21:07
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25F：→ BossGibbs : 个月，合情合理02/05 21:07
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27F：推 tist : 我信了 欧印02/05 21:08
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31F：推 jerrychuang : 谁?02/05 21:11
32F：嘘 airphone : 连美光都跌烂 你群联甚麽咖小02/05 21:12
33F：→ airphone : 闪迪更不用说了02/05 21:13
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35F：嘘 loveadu : 谁？02/05 21:14
36F：→ ichitakajoe : 好像没有否认中国扩产能 崩崩02/05 21:14
37F：推 opticalman : 车上已挤爆，主力大户正从从容容的下车02/05 21:14
38F：推 jhphill : 上看400002/05 21:15
39F：嘘 pewdiepie : 今天分红发很烂02/05 21:15
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41F：→ Coolno9 : 怕了齁02/05 21:16
42F：→ purin3333 : 营收低点变三倍 股价低点变五倍 好像不合理02/05 21:18
43F：推 beagle2001 : 相信潘董年底就懂02/05 21:18
44F：→ Lowpapa : 好了啦02/05 21:18
45F：推 good10740 : 最稳的记忆体剩宜鼎 这支没千金梦了 宜鼎还有梦 02/05 21:19
46F：→ azhu : 相信潘sir 02/05 21:22
47F：推 apolloapollo: 急了02/05 21:23
48F：嘘 BlueBird5566: 先补到30个字吧02/05 21:23
49F：推 legendd : 99 829902/05 21:26
51F：→ CCH2022 : 超过素子的报价都是要回去的02/05 21:27
52F：推 xkso : 大哥都倒了02/05 21:30
53F：推 aimgel : 这谁02/05 21:30
54F：推 ahg : 老实树要不老实了吗？02/05 21:33
55F：→ bear753951 : 营收3倍但获利是5倍，股价变5倍刚好02/05 21:33
56F：推 oyaji5566 : 谁02/05 21:34
57F：→ FatFatQQ : 确实02/05 21:34
58F：嘘 a034601481 : 听潘董在豪洨啦02/05 21:36
59F：推 Arkzeon : Who ?02/05 21:37
60F：推 ddity : 联群 是控制晶片量产对联群有利02/05 21:37
61F：→ a034601481 : 商人的话能信 我信你个秦始皇02/05 21:37
62F：推 apolloapollo: 商人的话能信 我信你个秦始皇02/05 21:37
63F：→ b8210208 : 潘董就是要看他拿真金白银出来买的02/05 21:40
64F：推 besta326 : 今晚打击没有极限 轰吧陈洁线02/05 21:46
65F：嘘 PoloHuang : 谁02/05 21:47
66F：推 v58264579 : 看来差不多了喔02/05 21:49
67F：推 skkhome : 跟着潘蛇！ 02/05 21:50
68F：推 PeterHenson : 老黄：群联？谁？.jpg 02/05 21:50
69F：推 for767 : 已经飘到2465过了还想怎样？台积电有飙这麽快冲这麽02/05 21:51
70F：→ for767 : 高吗？景气循环股就是涨到最高点後，大家扩产，价格02/05 21:51
71F：→ for767 : 再崩回来，这产业就是这样，也不是第一天了02/05 21:51
72F：推 jimzero514 : 出货量增，救急不救穷 现在换潘董急了？02/05 21:52
73F：→ ariz283 : 嗯 所以涨过头了02/05 21:53
74F：→ pter2 : 记忆体跟flash ？可以说清楚吗？-_-?02/05 21:54
75F：推 whynot0629 : 这些话我好像几年前听潘董讲过02/05 21:56
76F：推 cityhunter04: 救救记忆体啊02/05 21:59
77F：嘘 js70864444 : 谁02/05 22:03
78F：推 kdevil : 真的有当时海运的既视感 之前海运 签长约运家可以02/05 22:07
79F：→ kdevil : 维持好几年狂吹屌吹 现在一副沈船样02/05 22:07
80F：→ poco0960 : 谁02/05 22:08
81F：推 acolam : 问题现在缺的不是ai记忆体欸02/05 22:09
82F：推 Nick0907 : 你谁？02/05 22:12
83F：→ bryanhihi : 谁？Who？02/05 22:12
84F：推 b551122 : ==== 记忆体天天利多 主流当之无愧 买就对了02/05 22:13
85F：推 budaixi : ==海力士不是发一堆钱，现在跟海运那时是有点像。02/05 22:14
86F：推 leon1757tw : 谁02/05 22:15
87F：推 ymx3xc : 谁?02/05 22:15
※ 编辑: TT991 (114.41.101.28 台湾), 02/05/2026 22:17:44
88F：推 guitarotaku : 谁？ 02/05 22:22
89F：推 oop53 : 谁 02/05 22:23
90F：推 love80 : Who? jpg. 02/05 22:26
91F：推 jagger : AI的上限在电力基建 02/05 22:27
92F：推 japanmuta : XD 02/05 22:28
93F：推 benting : 一堆投顾老师都卖了 韭菜还在XD 02/05 22:31
94F：→ yunf : 提早反应了你以爲真的那麽好赚喔 02/05 22:31
95F：嘘 Hideinshadow: 谁？ 02/05 22:34
96F：推 sdfsdf147 : 礼拜三已把记忆体都先出清一趟了，先空手看戏一下 02/05 22:39
97F：推 Riverlz : 航运看颜董，记忆体看潘董 02/05 22:43
98F：推 lucky360 : 下次请老黄也邀请潘董一起去啦 不然都不认识 02/05 22:43
99F：推 object : 谁？ 02/05 22:46
100F：推 a11011788 : 潘董99记忆体 02/05 22:52
101F：推 seanflower : 998299 02/05 22:53
102F：推 lakershank : 谁 02/05 22:57
103F：推 Nexus7 : who?? 被姆总呛 02/05 22:59
104F：→ lan3695120 : 谁 02/05 23:06
105F：推 DrRose : 相信潘董 02/05 23:13
106F：推 kober5566 : 黑手拉 02/05 23:16
107F：→ a12838910 : 没上限 == 02/05 23:16
108F：嘘 zorro1111 : 记忆体跟群联有什麽关系？ 02/05 23:42
109F：推 odyssey : 潘sir，995 02/05 23:54
110F：推 w1222067 : 谁 02/05 23:55
111F：推 harrychen413: 闪迪变闪崩 群联变抠连QQ 02/06 00:21
112F：推 kanehhh : 目标价8299可以吗？ 02/06 00:24
113F：→ hirorei : 颗粒不用回补库存吗 02/06 00:27
115F：推 hitlerx : 谁 02/06 01:34
116F：嘘 beagle2001 : 航运到第二年还能吹高殖利率，87 的记忆力那麽差 02/06 02:04
117F：→ JH10 : 群联和光宝科好像也进入星链供应链？ 02/06 02:23
119F：→ unima : 说真的，台湾这边炒成这样，买记忆卡真的只能找对 02/06 06:11
120F：→ unima : 岸！ 02/06 06:11
121F：推 wolver : 需求没上限没问题,但哪来的无限钱? 02/06 06:42
122F：→ h228228 : 一个低阶产品价格跟高阶晶片一样时，可能会有价无 02/06 06:51
123F：→ h228228 : 市 02/06 06:51
124F：→ marvin6688 : 利多见报GG 02/06 07:05
125F：推 lmc66 : 谁？ 02/06 07:42
126F：推 solarpower : NAND Flash不是景气循环了~ 是新的AI应用需求。 02/06 08:08
127F：→ Oo5566 : 星链供应链是光宝科跟群"电"吧.. 02/06 08:18
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129F：推 solarpower : 企业级SSD AI伺服器快速读取需求、老黄CES秀自驾汽 02/06 08:40
130F：→ solarpower : 车应用、太空与卫星资料、边缘运算、新兴多媒体储存 02/06 08:41
131F：推 h311013 : 相信潘董，真To the moon 02/06 08:50
132F：→ HNCB2880 : 谁？ 阿猫阿狗有资格说话喔 02/06 09:01
133F：→ redbeanbread: 灯 02/06 09:04
134F：→ appledick : 果然一个灯 02/06 09:05
135F：推 gn02620938 : 跌停吧 02/06 09:08
136F：→ gn02620938 : 这种表现亮绿灯不过分吧 02/06 09:09
137F：推 tkuallen : 潘董讲的是真的 但大户股票拉上去还是要卖的.. 02/06 10:44
138F：推 mangle : 笑死 记者真的烂 02/06 11:11
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140F：推 monsterstr : 好像很多人看群联不爽0.0 02/06 12:57
141F：推 kai2573 : 谁 02/06 15:22
142F：推 yisian : 潘董都出来说话了 02/06 17:58
143F：推 walille : 涨太多了没跟到眼红啊 02/06 18:42