AMD大概在220-260价位把长仓都出掉了 之前的跳涨主要是接单 但是本期和Intel都有看到预期营收 没有如预期想像增加的状况 我觉得和其他元件夥伴的涨价有很大的关系 尤其看到躺在我AMAZON购物车里那个sandisk外存元件 售价默默涨了40% 也默默删掉了 一个部分是和NVDA的比价 今年看来AI伺服器会放量 元件股获利资金的外溢 目前看不太出来会去哪里 终究费半很多个股在降温技术指标的路上 再强的消息也是赢不了美股电脑盘自动帮你降温 我的大额资金放在TSM GOOG APPL MSFT主要 整体来说，费半今年适合再入场点还没看到 但是我觉得软体类的确杀得有点过了 如果要入场还是会继续摊MSFT 觉得他现在在走七巨头先前的打底模式中 ※ 引述《junior020486 (软蛋头)》之铭言： : ※ 引述《ichitakajoe (joe)》之铭言： : : 原文标题： : : 〈财报〉AMD财测未符高期待 预告营收季减 盘後重挫7% : : ※请勿删减原文标题 : : 原文连结： : : https://reurl.cc/rKeddN : : ※网址超过一行过长请用缩网址工具 : : 发布时间： : : 2026-02-04 06:53 : : ※请以原文网页/报纸之发布时间为准 : : 记者署名： : : 钜亨网编译陈又嘉 : : ※原文无记载者得留空 : : 原文内容： : : 超微半导体 (Advanced Micro Devices, AMD)(AMD-US) 周二 (3 日) 公布 2025 会计 : 年 : : 度第四季财报，获利表现优於市场预期，但公司预测第一季营收将呈现季减，未能满足 : 部 : : 分分析师对 AI 投资热潮下更强劲财测的期待，导致盘後股价重挫。截至发稿，跌约 7 : % : : 。 : : 展望第一季，AMD 预估营收为 98 亿美元，上下浮动 3 亿美元，高於市场预期的 93.8 : : 亿美元。然而，部分分析师原本期待，在客户持续扩大 AI 晶片支出之际，AMD 能给出 : 更 : : 强劲的数字。且该展望意味着营收年增约 32%，但将较前一季下滑约 5%。 : : 第四季净利达 15.1 亿美元，或每股 92 美分，明显高於去年同期的 4.82 亿美元、或 : 每 : : 股 29 美分。公司整体营收年增 34%。 : : Q4 财报关键数据 v.s. LSEG 预估 : : 营收：102.7 亿美元 v.s. 96.7 亿美元 : : 调整後 EPS：1.53 美元 v.s. 1.32 美元 : : AMD 是全球两大 AI 图形处理器 (GPU) 供应商之一，但市占率仍相对有限，目前市场 : 主 : : 要由辉达 (Nvidia)(NVDA-US) 主导。AMD 股价在过去一年已翻倍成长。 : : AMD 近期公布多家重量级客户，包括 OpenAI 与甲骨文 (Oracle)(ORCL-US)。公司计划 : 今 : : 年稍晚出货一款整合式、伺服器规模的 AI 系统 Helios。AMD 执行长苏姿丰在财报电 : 话 : : 会议中表示，公司正就更多 Helios 订单进行「积极洽谈」。 : : Helios 相关销售归类於 AMD 的资料中心部门，该部门第四季营收为 54 亿美元，年增 : 3 : : 9%。公司指出，成长动能同时来自中央处理器 (CPU) 与 AI GPU。 : : 苏姿丰也指出，AI 热潮不仅推升 GPU 销售，也带动公司 CPU 的销售。 : : 她谈到，「伺服器 CPU 的需求仍非常强劲。超大型云端业者 (Hyperscaler) 正扩大基 : 础 : : 建设，以因应 AI 云端服务需求成长。企业则在升级资料中心，确保具备支援新一代 A : I : : 工作流程所需的运算能力。」 : : AMD 的客户端与游戏部门营收年增 37%，达 39 亿美元，主要受惠於笔电与个人电脑对 : R : : yzen 处理器的需求成长，市占率持续从英特尔 (Intel)(INTC-US) 手中扩大。 : : 相较之下，AMD 的嵌入式系统部门成长较为温和，年增 3% 至 9.5 亿美元。 : : 此外，市场关注 AMD 是否能在美国出口管制下，持续向中国出货 AI 晶片。AMD 周二 : 表 : : 示，第四季在中国销售 Instinct MI308 晶片，带来 3.9 亿美元营收，并预期第一季 : 来 : : 自中国的营收约 1 亿美元。 : : 心得/评论： : : AMD Q1预估营收季减 : : AI需求推升个股估值，年成长只要趋缓 : : 势必会造成估值下修 : : 更何况甲骨文 OpenAI杂音不断 : : 下游无法顺利扩张，上游成长自然受影响 : : 那伺服器相关的需求会不会受影响？ : : ※必需填写满30正体中文字，无意义者板规处分 : 有够无聊的，为了杀而杀 : 第四季营收市场原本预期96.7亿，结果实际开出来102.7亿 : 第一季营收，原本市场预期93.8亿，苏妈给指引98正负3亿 : 结果为了杀费半，讲财测季减？ : 你原本分析师预期93.8就小於96.7了，这不是已知消息嘛XD : 结果开出来102.7亿，财测98正负3，都优於预期，但是要杀，利多下杀，呼应我昨天美银 : 调查那篇，投资人现金水位新低，现在到处找鬼故事出来杀散户 : 我自己的建议/做法 : 因为我股票部位占比很低，大部分是现金跟垃圾美债，会逢低加码科技股/费半，如果原 : 本部位高，但是没期货部位的，建议抱紧，这次千万不要被洗掉 : 上游端巨头还再增加Capex，华西街那些人很坏，在那边讲鬼故事 --

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