作者iammatrix (母体)
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标题Re: [新闻] 记忆体股连跌两天！起因：传大陆双雄扩
时间Tue Feb 3 21:43:21 2026
※ 引述《Cartier (卡帝亚)》之
铭言：
: 原文标题：记忆体股连跌两天！起因：传大陆双雄扩产又杀价！专家：爆「K型大分裂」
: 原文连结：https://news.tvbs.com.tw/money/3118501
: 发布时间：2026/02/03 15:17
: 记者署名：王慧文
: 原文内容：
: 台股中DRM股连跌第二天，今天（２／３）又是出现几近「团灭」，盘中市场传出两枚震
: 撼弹：中国长鑫存储 (CXMT) 祭出低於市价 3 成的毁灭性报价，以及长江存储 (YMTC)
: 新厂传出提前量产。市场恐慌情绪蔓延，担忧记忆体复苏之路受阻。然而，投资专家深入
: 剖析供应链结构，这并非全面的崩盘，而是一场残酷的「K 型分化」。这场由美国制裁逼
: 出的红色供应链反扑，将精准打击「旧制程」，却也意外为「新应用」台厂带来转机。
:
: 现象解密：被逼急的红色供应链
: 为何中国厂商选在此时发动攻击？这是一场「以价换量」的生存战。
: 1、长鑫存储 (CXMT) 的膝盖斩杀价：
: 市场传出长鑫针对 DDR4 模组报价杀至 138 美元，远低於国际行情的 300~400 美元。主
: 因在於美国技术封锁，迫使长鑫无法生产高阶 DDR5 或 HBM，只能将庞大产能全部倒灌进
: DDR4 标准型记忆体，试图用流血价格战逼退竞争对手，抢占中国内需市场。不过，根据
其实这些新闻都是制造市场恐慌居多，
当市场已经不理性的状况下，都会刻意搞一些新闻来达成收割的目的。
例如故意杀低去接再继续炒高，先出货拿到钱入袋为安，
过年之後再来炒。
现在随便32GX2记忆体就要两万多，16GX2都上万，
消费者都是很理性的，能不买就不买，继续撑就好，
又不是说非得用新的，记忆体可以买整台电脑的钱了。
大不了不用电脑改用平板，或是找之前生产的笔电就好了。
去看御三家的主机板出货就知道，整个同期出货量大减
https://wccftech.com/soaring-ram-prices-have-reportedly-halved-
motherboard-sales/
Gaz Log reports from Board Channels that major motherboard vendors like MSI,
GIGABYTE, ASUS, etc. are seeing a 40-50% reduction in motherboard sales
compared to the same time period last year.
https://money.udn.com/money/story/5599/9174831
根据博板堂取得的资讯，华硕、微星和技嘉等台湾大型主机板制造商各地区代理商，回报
的主机板销量比去年同期下滑四至五成。这些业者已决定调降2025年11月和12月销售目标
，并计划大幅调整未来销售策略。
那现在中国的DDR4记忆体要生产，也是看到现在的记忆体(零售通路、OEM)，
非AI产业(HBM等..)
已经是所谓有行无市，价钱炒得很高，但是买的人很少。
那不如生产出一个消费者至少能接受的价格去销售，
也比生产出来卖高价没人买，只能摆着高价卖不出去自爽要好。
能把实际的营业利润先拿到手最重要。
https://www.bilibili.com/video/BV12S6rBhEBt
那中国的记忆体要出口到台湾也会受到管制。
何况他们自己都供不应求了。
你记忆体太贵、存储大涨，组装量减少、OEM需求减少，卖一台赔一台。
连带影响CPU、显卡、硬碟各种周边销售。
整个市场已经是极端不健康了。
所以一堆囤积记忆体的奸商，以为可以藉机发财，是真的想多了。
还有一堆卖电脑的通路，记忆体涨了好几倍，屯了一堆货卖不出去，
欠厂商三个月的货款还不知道要去哪拿。
跟当初矿卡的情况不一样的是，炒矿卡的时候我可以不买，用内显撑。
但是现在没记忆体，整台电脑就动不了。
所以跟现实的市场脱节，已经变成一个炒股热潮。
看看那个旺宏，业绩烂成那样涨成这样，就知道已经毫无理性可言。
那怕是有个股票只要有题材都能跟着起飞。
不否认AI确实影响到记忆体供应，但台股记忆体类股的涨法
已经是投机到极点，就是在赌博而已。
只要美国那边AI热潮话题还在，还是会有一堆人继续赌。
反正不要是最後一个接刀的就好。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.174.10.134 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1770126204.A.817.html
※ 编辑: iammatrix (1.174.10.134 台湾), 02/03/2026 21:46:37
1F：推 a210510 : 二手记忆体还能高价脱手真的好笑 比黄金像黄金的东 02/03 21:44
2F：→ a210510 : 西 02/03 21:44
3F：推 heavensun : 对岸扩厂 是基於战略需求 官方逼扩产 02/03 21:46
4F：推 amig0123 : 炒个2倍认了 现在是炒了4~5倍 真的有病 02/03 21:47
5F：→ heavensun : 并非扩产 就能补产能缺口 02/03 21:47
6F：→ iammatrix : 因为记忆高价问题会造成整个相关产业结构失衡 02/03 21:48
7F：→ iammatrix : 连带就是产生更多减产、停工、失业问题 02/03 21:48
8F：→ iammatrix : 那中下游的电脑销售体系也跟着受影响会造成社会问题 02/03 21:49
9F：推 ariadne : DDR4本来就是要淘汰的规格 就HBM跟DDR5不够用才捡 02/03 21:49
10F：→ ariadne : 回来续命 等DDR5供销大致平衡DDR4还是要淘汰 不知 02/03 21:49
11F：→ ariadne : 道在炒什麽鬼 无基之弹中的无基之弹 扩产是找死 02/03 21:49
12F：推 a210510 : 扩产是找死 那就给对岸扩又没差 过几个月大家又有 02/03 21:50
13F：→ a210510 : 便宜的记忆体可以升级了 02/03 21:50
14F：推 pns215 : 扩产碰到AI反转不就吃土了 02/03 21:50
15F：→ iammatrix : 或许御三家之後会提前制定长期供货契约以防万一 02/03 21:52
16F：→ iammatrix : 能绑上这三家，那也够赚很久了 02/03 21:52
17F：推 opticalman : 今天只是长三角的记忆体公司，大陆还有很多省都有 02/03 21:52
18F：→ opticalman : 记忆体公司还没发新闻 02/03 21:52
19F：推 ariadne : 对岸也不是新扩厂 是本来就在做的 刚好捡到好价格 02/03 21:53
20F：推 believefate : 就主力要收割了 找个消息合理化崩盘而已 看多了 02/03 21:54
21F：→ aoc902001 : 我不知道你的32G x2 是DDR5还是DDR4，如果是DDR4 32 02/03 21:54
22F：→ aoc902001 : Gx2 只要9000多到1万1千的台币，就买得到了，还不是 02/03 21:54
23F：→ aoc902001 : 那种阳春的蓝条。 02/03 21:54
24F：→ perlone : 记忆体已经多久没破10日线了 一堆强势股都有洗过 02/03 21:55
25F：→ perlone : 记忆体为什麽不洗? 02/03 21:56
27F：推 abel0201 : 要收割要狂发利多消息 让韭菜持续接盘吧… 02/03 21:56
28F：推 lsgsl : 现在就像是把华硕的股价割给南亚科吧QQ... 02/03 22:00
29F：推 ariadne : 新的晶片组都没在支援DDR4了 中阶手机都不用这玩意 02/03 22:01
30F：→ ariadne : 剩下低阶免费手机跟嵌入式系统有在用 炒个屁 02/03 22:01
31F：嘘 SRadiant : 已经毫无理性可言<=所以当要跌的时候，理性就会跑出 02/03 22:03
32F：→ SRadiant : 来了吗？ 02/03 22:03
33F：→ SRadiant : 既然涨已经不理性，跌也当然不理性。各种理由、各 02/03 22:04
34F：→ SRadiant : 种信心喊话只是画蛇添足 02/03 22:04
35F：→ ssarc : 什麽？市场是理性的！？ 02/03 22:05
36F：推 ptt20210726 : DDR4 3200 16G去年一条1000,现在是5000.想组文书机 02/03 22:10
37F：推 Jemmy911 : 我就不信那些唱衰的人手上没有持股 02/03 22:10
38F：推 epephanylo : 每次中国的消息一定会有人说官方怎样怎样 XD 02/03 22:10
39F：→ ptt20210726 : 真的贵,5000可以买一颗 i5 14代 CPU 02/03 22:10
40F：推 dynamo : DDR4刚需有，但贡献的量有限，剩下的需求是会看钱的 02/03 22:13
41F：推 MinJun5566 : 价格太高确实会降低消费意愿 02/03 22:14
42F：→ ma721 : ddr又不是只有电脑在用，食衣住行育乐都有用到 02/03 22:18
43F：→ peterors : 原来这波DDR会缺是因为大家组电脑的关系!! 学到了 02/03 22:20
44F：推 Colin777 : 我前年11月组的电脑…昨天去原价按一下…发现比前年 02/03 22:23
45F：→ Colin777 : 多2万多 02/03 22:23
46F：→ bear753951 : 你不买我不买 ，CSP刚好全部买，这就是资本市场 02/03 22:27
47F：推 ctes940008 : DIY别把自己看得太重要，others中的others。 02/03 22:28
48F：推 j32072 : 的确 美韩厂吃AI中台吃消费端 终端消费低迷就是旧 02/03 22:31
49F：→ j32072 : 式代的转折 02/03 22:31