作者onekoni (一猫人我的超人)
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标题Re: [标的] AMZN.US 亚马逊经济复苏消费人矿多
时间Tue Feb 3 13:20:18 2026
经过两个月，透过收割正二：
https://reurl.cc/6b6e5y
在Amazon开奖前买满30%，250股均价232。
建仓完毕。
https://i.mopix.cc/YqABeP.jpg
这段时间主要是Claude在coding领域取得碾压性的成果，作爲Anthropic 最大外部投资者
，亚马逊这笔约80亿镁的投资算是押对宝。
其次阿祖跟微软两个不同策略：阿祖砸钱建自有算力，微软保守策略投OPAI当房东，最终
证明阿祖没收手手才是对的。
作爲25年capex最激进的应用端科技巨头，亚马逊有机会复制阿祖模式。
https://i.mopix.cc/JYCJWR.jpg
延续上一篇的逻辑，此次亚马逊开奖要验证3个指标：
1.广告业务是否持续成长（20%）
2.电商与物流毛利是否提升（7%）
3.AWS扩张是否加速（22%+）
额外+1
4. 影音业务是否有进展
这几个点能检证挖资料矿降本增益的绩效。亚马逊拥有庞大的实体资产，需要算力来优化
，比方说把没用的裸猿裁一裁，引入更多机器人，电商Ai agent 等等。如果能继续延续
上个财报的成本优化路线，那代表趋势成形。
算力仍然昂贵，他可以透过AWS业务收租，并扩建资料中心；算力开始贬值，他可以烧算
力优化手上庞大的低毛利事业。
光是电商物流营收6000亿镁，提高0.5%毛利，就能白赚30亿镁。
此外，亚马逊影音经过几年发展，已跟Netflix规模差不多大，全球2.5亿用户。若算力烂
大街，亚马逊之前并购米高梅得到的许多经典IP，将能透过自制内容开拓新的变现管道。
总之，亚马逊在26年，应能享受到算力贬值带来的实质好处，不同於其他人烦恼客户源，
亚马逊一堆现成业务渴望着便宜算力。
如果此次财报达成前述3+1的进展，并再次提高capex，就代表亚马逊迈入了AI变现元年。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.12.152.245 (台湾)
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1F：推 xd987 : 好久不见02/03 13:24
2F：推 HiuAnOP : 比较不看好亚麻长期，但短期价值是真的可以考虑，02/03 13:37
3F：→ HiuAnOP : 但现在微软好像更甜？ 02/03 13:37
微软有危机，他的轻资产模式，尴尬的是，如果OPAI成功，会想办法甩开微软，如果OPAI
失败，他投资将付诸流水。
当初微软打的如意算盘是当房东收租稳，但想不到阿祖砸钱优化自身业务的路线才是对的
。
现在微软蛋蛋被奥特曼捏着，核心业务又受到AI威胁（特别是Claude)，SAAS这阵子暴跌
，就是碰到AI快取代这些古老的应用软体了。
那微软要不就是今年砸更多资本支出，要不就要赌奥特曼心善不坑爹，这两点都还有得跌
。
※ 编辑: onekoni (101.12.152.245 台湾), 02/03/2026 13:44:51
※ 编辑: onekoni (101.12.152.245 台湾), 02/03/2026 13:45:48
4F：推 luke0407123 : 推 台湾供应链跟着亚麻吃香喝辣02/03 13:46
5F：推 followwar : 亚麻电商王者。稳是稳。涨不一定多02/03 13:58
重资产今年会有不同的走法
过去重资产是负担
今年开始却是「能够被优化的对象」
人类世界对接虚拟的窗口
包括工业、电力、废弃物处理等
都会迎来久违的成长
6F：推 joygo : chat gpt现在就是客户端太少了 一个聊天机器人又不02/03 13:58
7F：→ joygo : 够专精02/03 13:58
主要是奥特曼大蜈蚣，微软爸爸想慢慢来奥特曼不给。目前让他的投资者感觉到蛋蛋被别
人捏住的痛苦，巨头发现资料中心/模型开发/业务一条龙在自己手上才是真的。这是安全
大於效率的时代。
※ 编辑: onekoni (101.12.152.245 台湾), 02/03/2026 14:06:47
※ 编辑: onekoni (101.12.152.245 台湾), 02/03/2026 14:11:59
8F：推 FULLHD1080 : 醒醒吧 啊祖 外面买不到晶片02/03 14:17
9F：推 chenyeart : 看好亚马逊+1，不过是看好它也准备打入低轨卫星市场02/03 14:22
10F：→ onekoni : 这也是烧算力的布局 亚马逊已经开始布局算力过剩业 02/03 14:24
11F：→ onekoni : 务了02/03 14:24
12F：推 rz2x : 亚麻说今年要量产Trainium 3，展望应该不错02/03 14:36
13F：→ onekoni : 就等2/5开奖 ！02/03 14:40
14F：→ ss910126 : 现在buy side看的是trainium 3是否成功量产好吗02/03 14:43
15F：→ ss910126 : 预计是q3放量，你那些什麽1234根本跟目前看的根本 02/03 14:44
16F：→ ss910126 : 没啥关系 02/03 14:44
阿不就一样的意思
看trainium3量产成功与否
就是为了省成本（不用被老黄抽税）
17F：推 ohsexygirl : 99 老黄02/03 14:50
18F：推 rz2x : 美国时间2/5 是台湾2/6 等2/6开奖啦02/03 15:02
喔对
※ 编辑: onekoni (101.12.152.245 台湾), 02/03/2026 15:04:01
19F：推 void : 亚麻问题就是什麽都有做但什麽都是二流的 02/03 15:09
20F：→ void : Zoox/机器人/Blue Origin/晶片 都落後tier 1不少02/03 15:10
21F：→ void : AWS市占率虽然还是第一 但AI应用也比不上另外两家QQ02/03 15:10
22F：→ void : 不晓得市场会怎麽定位亚麻这种样样通样样松的02/03 15:11
23F：→ void : 上次财报涨了一小下就跌回来了 看这次会如何 02/03 15:11
24F：推 void : 以投资广度来说亚麻搞不好是Mag7第一就是了... 02/03 15:15
25F：推 fakeMaskRide: 谢谢大大分享 02/03 15:24
26F：推 dreamwing11 : 亚麻很爱把东西做到极致吧 怎麽会是都二流 02/03 15:25
27F：推 slippinjimmy: 救救供应链 02/03 15:28
28F：推 Sakaki7777 : 反而看好长期不看好短期 10月还要打反垄断官司 02/03 15:46
Anthropic 投资成功已经有基本分，我也是看好他长期发展，短期砸capex市场会怀疑，
但只要方向对我还会继续加仓。
※ 编辑: onekoni (101.12.152.245 台湾), 02/03/2026 15:58:49
29F：推 junior020486: 我00662买一买支持你 02/03 17:03
30F：推 xkso : 还在车上 目标350 02/03 17:20
31F：→ onekoni : 一起上350 02/03 20:25