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标题[新闻] 记忆体史上涨最凶Q1来了！集邦预告全面上修 DRAM调幅冲9成5
时间Tue Feb 3 00:16:30 2026
原文标题：
记忆体史上涨最凶Q1来了！集邦预告全面上修 DRAM调幅冲9成5
原文连结：
https://finance.ettoday.net/news/3112059
发布时间：
2026-02-02 17:58
记者署名：
记者高兆麟／台北报导
原文内容：
根据研究单位集邦（TrendForce）最新记忆体产业调查，2026年第一季AI与资料中心需求
持续加剧全球记忆体供需失衡，原厂议价能力有增无减，TrendForce据此全面上修第一季
DRAM、NAND Flash各产品价格季成长幅度，预估整体conventional DRAM合约价将从一月
初公布的季增55-60%，改为上涨90-95%，NAND Flash合约价则从季增33-38%上调至55-60%
，并且不排除仍有进一步上修空间。
TrendForce指出，由於2025年第四季PC整机出货优於预期，目前PC DRAM仍普遍缺货，即
便是确定取得原厂供给的tier-1 PC OEM业者，DRAM库存水准仍有下滑。在卖方市场格局
抬升合约价商谈行情的背景下，预计2026年第一季PC DRAM价格将季增100%以上，涨幅达
历史新高。
观察server DRAM市场，北美、中国各大云端服务业者(CSP)、server OEM至一月为止，持
续和记忆体原厂洽谈年度DRAM LTA (long-term agreement)供应量。由於买方积极竞逐原
厂供给，将带动第一季server DRAM价格大幅上涨约90%，幅度创历年之最，原厂须根据对
买方真实需求的判断拟定供给策略，极力在各客户关系间取得平衡。
至於mobile DRAM市场，因整体DRAM市场供需差距不断扩大，各终端应用竞相提高报价以
争取配额，预计将导致第一季LPDDR4X、LPDDR5X合约价皆大幅上调至季增90%左右，同样
是历来最高。其中，原厂对美系手机客户的1Q26合约价格已自去年底起陆续完成议定；中
系手机客户则因4Q25合约价甫敲定，再加上农历年长假影响，预估最快需至2月底才会有
实质进展。
在NAND Flash市场部分，尽管第一季订单量大幅超越供应商的生产负荷，然原厂更看好
DRAM市场获利前景，积极将部分产线转为生产DRAM，更压缩NAND Flash新增产能。目前仅
能透过制程升级勉强提高单位产出，短期内产能瓶颈将难以获得舒缓。
随着inference AI应用场景扩大，市场对高效能储存设备的需求远高於预期，北美各大
CSP自2025年底起开始强力拉货，刺激enterprise SSD订单爆发。在供给缺口持续扩大的
情况下，买方激进囤货以尽早补足库存，推升2026年第一季enterprise SSD价格将季增
53-58%，创下单季涨幅最高纪录。
心得/评论：
看来之前涨价100%的传闻有点错误，是Dram涨近100%，NAND为60%，然後今天不知道在跌什麽，明明还是在大缺货涨价中。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 27.242.4.144 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1770048993.A.AFD.html
※ 编辑: bear753951 (27.242.4.144 台湾), 02/03/2026 00:17:34
1F：→ jceefailurer: 9..9..... 02/03 00:17
2F：→ perlone : 第一季都要结束了 现在要开始谈第二季了 02/03 00:17
3F：→ taunggyi : 礼拜二比手速 02/03 00:17
4F：推 wayne003 : 今天涨双A 下游厂商 02/03 00:18
5F：推 heavensun : 程式单先挂好 02/03 00:18
6F：→ wayne003 : 反而变下游厂商有大量低价库存有利多了... 02/03 00:18
7F：→ toro077 : 拉回 02/03 00:19
8F：推 sosoana : 白银爆仓大特卖你不买就… 02/03 00:20
9F：嘘 mark60917 : 已反应 02/03 00:20
10F：嘘 fir191938 : 出货文 02/03 00:21
11F：→ tw411001 : 都搞不懂记忆体 is what？ 02/03 00:21
12F：→ perlone : 照这缺货态势第二季又要再涨了 02/03 00:21
13F：推 cool28051775: is over 02/03 00:24
14F：推 aoog5858 : MU ,SNDK爆喷中 02/03 00:27
15F：推 alvinpom : 九成五也太狂 02/03 00:30
16F：推 odddriver : 。。。。 02/03 00:37
17F：→ newiwgp : 记忆体 is ov....咦? 02/03 00:45
18F：推 monkeyaaaaa : 好喔 DDR5 16G一条准备破万了 02/03 00:46
19F：推 jimhunter9 : 明天开盘快买 02/03 00:51
20F：推 myv3688 : 刚脸书有人说三星又要做DRAM了。长江也在抛售DDR4 02/03 00:54
21F：→ azure : 2026的3C产品价格看来要.... 02/03 01:03
22F：推 ARTCOM : Is over 02/03 01:08
23F：推 tkuallen : 来了 末升段喷出出货波 02/03 01:20
24F：嘘 takuya1 : 昨天不是才有利空的新闻 02/03 01:43
25F：→ knifeking : 昨天利空，今天利多，每天都有戏 02/03 01:44
26F：推 L1ON : 干你娘该不会我又砍在阿呆谷 02/03 01:50
27F：→ fajita : 急了！ 02/03 01:52
28F：嘘 RolfP : 大爆崩 02/03 01:53
29F：→ w3160828 : OpenAI连钱都拿不出来怎包产能 笑死 02/03 01:54
30F：推 sunrise1748 : 散户空军：这次和以前一样 02/03 02:38
31F：推 wishpig7788 : 记忆体is over ，是over 的over 02/03 02:39
32F：→ carkyoing : 记忆体is over heat 02/03 02:48
33F：推 cmh1017 : 哭逃 02/03 03:23
34F：推 ggirls : 95% is too over 02/03 04:23
35F：→ yunf : 到时候你就会看到一大堆设备停摆 02/03 04:44
36F：→ yunf : 等一下什麽医疗机构的设备挂了 你们就知道最後搞到 02/03 04:46
37F：→ yunf : 自己 02/03 04:46
38F：→ yunf : 加油站充电站 atm pos那个地方不需要记忆体？ 02/03 04:47
39F：推 smellrat : 直接上涨一千成不是更好 02/03 05:09
40F：推 dosiris : 直接讲 几个灯 02/03 05:22
41F：→ eeefdsa : 机器人需要记忆体吗？之前很多机器人概念股 02/03 05:27
42F：推 opop1133 : 再涨就没终端需求了 02/03 05:57
43F：推 lasekoutkast: 再涨下去 大家都不买消费性电子了 02/03 06:21
44F：推 lasekoutkast: openai有可能会撑不住阿 02/03 06:24
45F：→ zalasas39 : 出货吧! 02/03 06:33
46F：推 oftheday : 好，再一根 02/03 06:55
47F：→ z7956234 : 落後指标看多了0.0 02/03 06:56
48F：推 benting : 记忆体is over 02/03 07:01
49F：→ pns215 : 高盛跟外资也有出新报告 02/03 07:16
50F：→ likewinnie : 再骗一下就又有人上车 就可以再出一次高点了 真爽 02/03 07:39
51F：推 scum5566 : 再涨下去消费市场会缩掉 02/03 07:42
52F：推 newlly : 第二季谈得差不多拉 也是夸张的涨幅 02/03 07:51
53F：推 samwang7027 : 北七 继续涨 多能涨 02/03 07:55
54F：推 iammi21 : 已返硬 要变硬了 02/03 08:04
55F：推 coeXist : 大爆崩出货文 02/03 08:06
56F：推 eink : 震撼弹 02/03 08:07
57F：推 George07834 : 急了 02/03 08:27
58F：推 aaron94111 : 一切都是为了泡沫准备 02/03 08:28
59F：推 kjm1104 : 谁在乎消费市场 02/03 08:30
60F：推 ahlolha : 过度榨乾消费市场 到时更没人想用AI了 02/03 08:33
61F：推 Kelite : 笑死 跟海运那时候有够像 在船上的加油 我玩不起 02/03 08:40
62F：推 zxcvb71 : ai就是使生活更难过 02/03 09:03
63F：→ wildwoof : 记忆体今天开高走低 完了 02/03 10:18
64F：推 salamender : 来朝圣一下，前几天金河开口我就知道不能进场 02/03 10:30
65F：→ modernpkman : 想太多 02/03 11:50
66F：→ modernpkman : 第一季落袋而已 02/03 11:50
67F：→ etop : 崩崩 02/03 12:10
68F：→ jung914 : 我就不信一直需求记忆体 其他周边都不需要？ 02/03 13:35
69F：推 source0209 : 说的pc卖得很好的样子 02/03 15:49