原文标题：新／赖清德会晤美光总裁！台美半导体挂涡轮　「重磅利多」引爆 原文连结：https://www.setn.com/News.aspx?NewsID=1787882 发布时间：2026/1/29 记者署名：师瑞德 原文内容： 赖清德总统将今日傍晚在总统府接见美光科技总裁暨执行长 Sanjay Mehrotra 一行，象 徵台湾在全球 AI 半导体与记忆体供应链中战略地位再度被提高，也凸显国际大厂在新一 轮「AI 记忆体超级循环」下，把台湾视为关键生产与研发基地的趋势。此行不仅是礼貌 性拜会，更是在美光宣布斥资数百亿元加码在台投资、收购在地晶圆厂房之後，与新政府 就未来产业合作、供应链安全与技术升级进行高层对话，被业界视为台美科技联盟深化的 重要讯号。 赖清德接见的政治与产业意义 在 AI 应用全面爆发、记忆体成为高阶运算系统关键瓶颈的当下，美光作为全球主要 DRAM 与先进 HBM 供应商，其投资方向与产能布局，对全球供应链与价格结构具有高度影 响力。 赖清德选在美光启动新一波在台投资、收购本土晶圆厂房之际安排接见，被解读 为向国际资本市场与科技产业发出明确讯号：台湾不仅是晶圆代工重镇，同时也要成为 AI 记忆体与先进封装的重要枢纽。 从政府角度来看，藉由与美光高层面对面沟通，可在投资许可、土地与电力等基础条件上 提供政策协调，支撑其长期扩产计画；对美光而言，在地取得明确政策承诺与支持，有助 於加速新厂建置与设备导入时程，降低地缘政治与供应中断风险。 在美中科技竞逐、先 进晶片与记忆体管制持续升级的背景下，这类高层互动更被视为巩固台湾在「友岸外包」 架构中角色的关键一环。 美光在台加码！收购力积电铜锣厂与长期布局 今年1月，美光与力积电共同宣布，已签署意向书，将以18亿美元现金（约新台币569亿元 ）收购位於苗栗的铜锣P5厂区，交易预计在2026年第2季完成，之後将分阶段导入先进 DRAM产线与设备。 根据双方说明，铜锣P5厂拥有300mm无尘室空间，未来将被打造成美光 在台湾的核心生产基地之一，与既有台中厂形成互补，支撑下一阶段AI记忆体需求。 市场分析指出，若依现有规划，铜锣P5厂在2027年後逐步贡献产能，有机会提供美光全球 先进 DRAM 超过一成产能，对整体供需与报价走势将产生实质影响。 外电与本地媒体普 遍解读，美光选择在记忆体价格尚未完全见顶之前，就大举布局新产能，是对未来几年 AI 伺服器与高频宽记忆体需求「长期向上」的行动投票，也显示其对台湾营运环境与人 才供给具高度信心。 从长期脉络来看，美光在台湾深耕已逾30年，先前官方资料显示，累计投资金额已超过新 台币1.1兆元，员工人数约1.2万人，台湾被定位为 DRAM 卓越中心与重要研发据点。 在 台中设厂、持续扩大制程升级与封装能量後，再加上此次铜锣厂收购案，美光在台布局已 从单纯的制造据点，走向涵盖研发、制造与先进封装整合的完整体系。 美光与台积电的技术联盟　HBM 与先进封装 在 AI 加速器架构演进下，高频宽记忆体 HBM 搭配 GPU 与先进封装，已成为云端与资料 中心伺服器的标准组合，美光近年也积极推出新一代 HBM3E 产品，并与台积电在制程与 封装上紧密合作。 外界报导指出，美光的 HBM 产品采用台积电先进制程作为基础晶片， 并搭配台积电 CoWoS 平台进行堆叠与整合，以满足AI晶片对频宽、功耗与堆叠高度的严 格要求。 有分析认为，美光将 HBM 产线与扩产重心放在台湾，一方面可就近串接台积电 CoWoS 与 未来 CoPoS 等封装平台，缩短供应链距离，提升交货弹性；另一方面也藉此巩固「辉达 ＋台积电＋美光」这条 AI 供应链组合，与韩系记忆体竞争对手形成差异化竞争态势。 随着 AI 伺服器与边缘运算需求持续上升，市场普遍预期，美光与台积电在 HBM、先进封 装与高阶伺服器平台上的合作深度将不断拉高，台湾在全球 AI 计算版图中的重要性也因 此水涨船高。 这样的技术联盟，亦强化了此次总统接见的象徵意义：在 AI 时代，台湾不只代工高阶逻 辑晶片，更逐步掌握记忆体、封装与系统整合等关键环节，形成更完整的产业护城河。 刘德音加码持股　用个人资金背书美光前景 值得关注的是，前台积电董事长刘德音近年也与美光关系日益紧密。美光过去已邀请刘德 音加入公司董事会，强调看重其在先进晶圆制造与全球半导体治理方面的经验，希望藉此 强化公司在 AI 时代的策略判断与执行力。 今年1月，美国监管申报文件显示，刘德音於 1月中旬分批以每股约336至337美元价格买进美光股票，总计约23,200股，金额约782万美 元（折合新台币约2.46亿元），持股同步拉升至逾2.5万股。 这笔规模不小的个人投资，市场解读为他对记忆体产业长期趋势与美光在 AI 应用浪潮中 布局的高度看好，某种程度上也被视为前台积电掌舵者对「台积电＋美光」合作前景的信 心投票。 对投资人与产业界而言，这不仅是单一个人财务决策，更是象徵性极强的讯号 ：熟悉先进制程与全球客户需求的一线半导体领袖，选择在美光股价已大幅上涨之後仍然 加码，显示其对 AI 记忆体超级循环的看法偏向长期乐观。 「记忆体之乱」下的台股供应链与资本市场热度 随着 AI 应用推升记忆体需求，市场出现所谓「记忆体之乱」与「记忆体荒」说法， DRAM 与 HBM 报价持续走扬，带动美光等相关个股股价大涨。 报导指出，美光2025年股 价飙升约239～240％，营收与获利同步大幅成长，成为华尔街关注焦点，也吸引全球资金 聚焦记忆体族群。 在台股方面，「DRAM 双雄」南亚科与华邦电股价在2025年分别翻涨数倍，主要受惠於 DRAM 与利基型记忆体报价回升，加上AI伺服器与云端需求强劲，带动库存去化与新一轮 备货潮。 进入2026年，美光股价持续在高档震荡，市场预期记忆体供货仍偏吃紧，法人 看好南亚科、华邦电以及部分模组与控制 IC 业者，将在 AI 记忆体扩产与价格上扬趋势 中持续受惠。 封测与代工端同样成为焦点。报导指出，美光近年扩大 DRAM 封测委外规模，部分台湾封 测厂接获订单增幅达五成，力成等公司营运动能明显获得挹注。 此外，力积电因铜锣厂 出售予美光并建立策略合作关系，被市场视为 AI 记忆体链中的重要环节，後续在技术移 转、产能利用率以及可能承接相关特殊制程订单的进展，也成为投资人关注焦点。 在这个脉络下，赖清德接见美光执行长 Mehrotra，不仅是对单一企业投资案的肯定，更 是对整体 AI 记忆体供应链与台湾角色的政治背书。未来若总统府在谈话中强调持续支持 半导体产业升级、强化供应链安全与国际合作，配合美光在台扩产与与台积电深化协作的 趋势，预料将进一步巩固台湾在全球 AI 经济中的关键地位。 心得/评论： 2026/1/27 美光 新加坡厂 斥资 240 亿美元扩产！ 2026/1/29 总统接见美光 重磅利多 将引爆！！！ 美光 台湾厂 扩产金额会比新加坡还大吗！？会引爆其他记忆体族群吗！？ --

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