作者IzumiKonata ( )
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标题[新闻] 记忆体谁最抗空？韩厂产能转向 HBM 酿
时间Wed Jan 21 10:58:32 2026
原文标题：
记忆体谁最抗空？韩厂产能转向 HBM 酿缺口 群联登2,145元新天价
※请勿删减原文标题
原文连结：
https://udn.com/news/story/7253/9278645
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发布时间：
2026-01-21 09:54
※请以原文网页/报纸之发布时间为准
记者署名：
经济日报 记者李慧兰
※原文无记载者得留空
原文内容：
记忆体市场正迎来一场剧烈的供给侧变革。根据市场研究机构Omdia最新数据，三星与SK海
力士为了追求利益最大化，将既有产能全力转向利润更高的高频宽记忆体（HBM）与高阶DRA
M，导致今年NAND晶片产量大幅萎缩。三星产量预计降至468万片，年减4.5%；SK海力士减幅
更达10.5%，总计两大厂产出年减 6.2%。
由於两大韩厂全球市占率超过六成，这项策略性转向让原本就因 AI 推论需求而吃紧的NAND
市场，出现3%至4%的结构性缺口。群联分析指出，云端服务业者（CSP）对高容量企业级SSD
的需求呈现刚性成长，目前市场供给缺口已达一成以上，且因原厂扩产态度保守，供给吃紧
的状况短期内恐难以缓解，预计涨势将延续。
在供应链中，群联因早先布局技术升级与产品结构调整，成功从消费性市场转向高毛利的企
业级市场，成为这波涨价潮的大赢家。群联表示，AI产生的资料量持续攀升，使储存系统朝
向高容量、高可靠度发展，公司近年积极推动aiDAPTIV+平台，切入AI训练与推论场域，强
化控制晶片与系统整合的竞争力。
市场分析指出，群联在高阶PCIe Gen5 SSD与企业级解决方案的营收占比提升，已有效降低
对波动剧烈的消费性电子依赖。随着NAND价格因减产而上涨，群联不仅享有库存增值的利益
，更凭藉技术领先优势夺下更多伺服器订单，法人看好其2026年营收表现。
受利多消息激励，群联今日开高走高，盘中刷新历史纪录至2145元，涨幅达5%，成为记忆体
族群抗空主力。除了群联外，市场也看好模组大厂威刚、十铨、创见也因NAND报价走扬，营
运前景同步看俏。
心得/评论：
记忆体大浪当中，群联最为稳健，NAND比DRAM缺口更大，你看，现在不就又快拉到红了
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2F：推 chanyao : 歌颂完就烙赛 01/21 11:02
3F：推 wwrand23 : 是啊 辉达、技嘉都用群联的 01/21 11:02
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13F：推 lrock : NAND跟DRAM 能这样无痛转换！！？ 01/21 11:45
14F：推 ma721 : 它做的东西是目前唯一解当然 01/21 11:48
15F：→ ma721 : 所有中小要ai只有此解 01/21 11:49
16F：推 energy100203: 老大 01/21 12:05
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19F：→ appledick : 记忆体全面出货罗 01/21 12:19
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24F：→ PPTmilktea : 出货文 01/21 12:55
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29F：推 losage : 不是啊，年减6%。然後股价涨300%，这样？？ 01/21 13:20
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33F：→ tshu : 杀过头，尾盘偷拉 01/21 13:56
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