作者waitrop (嘴炮无双)
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标题Re: [新闻] 《大卖空》原型贝瑞警告AI泡沫将破裂「
时间Tue Jan 20 16:39:52 2026
※ 引述《madeinheaven ()》之铭言：
: ※ 引述《CTC0115 (Blank space~)》之铭言：
: : 原文标题：
: : 《大卖空》原型贝瑞警告AI泡沫将破裂「科技业恐迎长期低迷」！再点名辉达、Palantir
: : 原文连结：
: : https://news.cnyes.com/news/id/6313982
: https://x.com/michaeljburry/status/1988778952299802818
: 他持有PLTR和NVDA的看跌期权 都是2027到期
: PLTR 5万张 2027/01/15到期 行使价50美元
: NVDA 1万张 2027/12/27到期 行使价110美元
: ----------------------------------------------------
: 所以2027见真章
再次强调
AI 没有泡沫,
但是个股或是某公司有泡沫,
当年网路泡沫崩的是网路公司股价,
但是网路科技与基建还是继续沿用至今,
这次就算AI公司有泡沫,
AI科技与基建还是会沿用到几十年後
我在板上一直说2027年很危险,
有崩盘或是大修正的可能性,
我也计划在2027年初或是OpenAI IPO的时候降杠杆成原型,
甚至更保守会保留一些现金
故事是这样的, OpenAI,
我已经讲完了,
再把事情说清楚
OpenAI 船上绑了一大堆人,
包含孙正义, 华尔街所有的投资银行跟投资大户,
前美国国防部长, 财政部长等等,
你要找美国政府官员,
去OpenAI董事会找比去白宫找还有用,
还有OpenAI链 与 OpenAI永动机,
以及最近的记忆卡哇,
OpenAI去韩国用期货的方式锁住40%的记忆体产能,
这也是为何最近记忆体涨翻天的原因
回到OpenAI,
这艘船上绑了太多人了,
几乎是美国历史上最大的官商勾结,
如果OpenAI 出大事或是IPO失败,
"一定"会造成比2000年网路泡沫更严重的崩盘,
所以OpenAI 必须上市IPO,
让大佬们先获利离场,
所以泡沫何时破裂,
你就瞄准OpenAI 何时上市IPO
目前预计OpenAI 上市是2026 Q3-Q4,
所以2027年完美炸裂是最好的剧本,
另外,
市场上两个新的变数可以会让事情提早发生,
1. 马斯克告OpenAI, 四月开庭
2. OpenAI 开始上广告
第一件事情,
不是马斯克真的要拿钱或是跟奥特曼和解,
奥特曼这种人 没得谈,
马斯克的计划是用诉讼去暂停跟阻挡OpenAI接下来的融资,
因为这诉讼案会让一些投资人停止脚步
第二件事情代表的是OpenAI 资金出问题,
可能是受到官司影响而导致融资困难,
只能朝放广告拿钱,
另外一样是用老招攻击谷歌,
ChatGPT放广告就是谷歌搜寻已死,
这句话每三个月就会被新闻炒作来打压谷歌的股价,
反正现在就已经开始放广告,
表示资金缺口比原本计画更严重,
IPO需要的大饼图 需要用广告来画的更大块
OpenAI 需要1000亿美金来应付2027年的支出,
包含ORCL与星际之门的各种芭乐票,
OpenAI 必须IPO估值超过1.2T 才有机会撑过2027年
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 76.103.225.6 (美国)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1768898394.A.754.html
1F：→ PanzerVOR : 到那时候都垫了多高了…… 01/20 16:42
2F：推 guk : 所以还会涨一年。大家冲啊 01/20 16:42
3F：推 s881720 : W大你对openai CFO的文章有看法吗 01/20 16:44
网路上很多专家分析,
我很像看到萧上农的分析,
我觉得这些专家分析的都很好,
就是没把关键的赔钱与支出说出来,
如果要我说我自己的看法,
我一直觉得openai 的数字一直都很有问题,
cook number, 尤其用闭环交易cook number
4F：推 badruid : 绑这麽多人，openAI应该是稳啦 01/20 16:44
5F：推 spa41260 : 照你这样说，上半年就会爆了，它目前不可能完成最 01/20 16:45
6F：→ spa41260 : 後一波融资，更别提上市了 01/20 16:45
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 16:48:22
7F：推 junior020486: 不是啊，纳指都不涨，有没有可能到不了2026 Q3了， 01/20 16:47
8F：→ junior020486: 机构已经在跑了 01/20 16:47
有可能,
看NVDA的股价盘了三四个月以上,
可能有人开始先跑了
但是你不赚鱼尾,
不代表没有鱼尾,
看你愿不愿意赌看看这个屎上最大官商勾结的只手遮天能力
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 16:49:58
9F：推 rebel : 不是 7楼你不是才刚说纳指是买点吗 01/20 16:49
10F：推 iamsosmart : open AI ChatGPT 不是已经要上广告了吗？ 01/20 16:49
就是我说的第二点,
现在提早上广告,
表示资金问题比想像严重,
资金没问题的像是Google, Xai, Anthropic 都不急着上广告
11F：推 Evajavaleon : 老川要选举，他不会放着他的好朋友甲骨文的 01/20 16:50
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 16:51:22
12F：推 spa41260 : 有问题的可不只open ai，那些拿gpu当抵押品跟银行 01/20 16:51
13F：→ spa41260 : 借贷的，现在最符合贝瑞的斩杀线 01/20 16:51
14F：→ spa41260 : 比如coreweave 01/20 16:51
市场需要一个导火线引爆这个闭环,
openai 就是导火线,
不然这些neocloud 还是能继续抵押借钱,
因为银行不知道, 或是装作不知道,
这些抵押品已经不值钱
15F：推 as6633208 : 股票就是你买的时候下跌持有的时候盘的跟屎一样，然 01/20 16:51
16F：→ as6633208 : 後你一卖掉火箭升空 01/20 16:51
17F：推 pmes9866 : 永动机失效了？ 01/20 16:51
还没失效,
只是已经涨不上去三四个月了
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 16:53:10
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 16:54:07
18F：→ scotttt : 多少人在等泡沫 来来来泡给我看 01/20 16:54
19F：推 as6633208 : 美股一堆都卖了在等泡沫（入场）了，越是这样越感觉 01/20 16:56
20F：→ as6633208 : 高机率假跌破火箭 01/20 16:56
21F：推 sos501201 : 相信Nvda 01/20 16:57
22F：推 Fezico : OPENAI爆炸应该是跟次贷爆炸同种情况啦，跟.com爆炸 01/20 16:57
23F：→ Fezico : 应该不太一样 01/20 16:57
24F：→ as6633208 : 前几天川普说银行信用卡利率上限10%马上看到某个yt 01/20 16:59
25F：→ as6633208 : 大老秀对帐单好多钱，说别怪我没提醒你们银行股要崩 01/20 16:59
26F：→ as6633208 : 了先跑，然後隔天开盘银行大涨 01/20 16:59
27F：推 aspirev3 : 坐等QQQ跌破2025.1.2的开盘价 01/20 17:00
28F：推 NTU303150195: 我们台积安全吗 01/20 17:01
我这几天一直跟Gemini 讨论AI泡沫的事情,
Gemini 建议的防御性股票就是台积电, spy 以及另外一只个股
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 17:04:43
29F：推 aspirev3 : 2330 也躲不过吧 01/20 17:05
2330是防御类股,
受伤会小很多,
毕竟跟openai 永动机无关
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 17:06:56
30F：推 junior020486: 2330一起下去吧，openAI永动机买了多少gpu欸 01/20 17:08
31F：→ junior020486: 那些gpu砍掉，老黄就不知道少了多少单 01/20 17:08
32F：→ shinewind : 如果open ai ipo大失败，那多数是ai遇到瓶颈过不去 01/20 17:10
33F：→ shinewind : ，到时候肯定疯狂下修gpu数量 01/20 17:10
不同意"ai遇到瓶颈"这论点,
其他ai 公司,
不论是Google, xai, Anthropic都没遇到什麽问题,
就只有openai 有问题,
openai 也不是ai瓶颈的问题,
而是他玩金融游戏玩到爆炸
我一直觉得奥特曼很奇怪,
他要是跟Anthropic一样稳稳打,
不要搞这些内循环自爆,
其他人根本拿openai没有任何办法,
openai满手好牌, 原本是赢定了,
但是奥特曼不是要赢定,
而是要把七巨头通杀全部吃光光,
才有这麽激进的金融游戏操作
34F：推 minazukimaya: open AI CFO贴了那篇 2年来 营收/算力比 零成长的文 01/20 17:10
35F：→ minazukimaya: 我都不知道她是要给市场信心 还是要干崩市场信心了 01/20 17:10
36F：推 rebel : 铲子2330当然会好一点啊 到目前的单子都收钱入帐了 01/20 17:11
37F：→ rebel : 客户们是丢钱出去都还没回收呢 01/20 17:11
38F：→ minazukimaya: 科技公司把自己的技术margin搞成零 弄得像制造业 01/20 17:11
39F：→ minazukimaya: 营收算力比两年都原地踏步............ 01/20 17:11
40F：→ walelile : 有一间流量只有3%的市值可以到230B, 60%的1.2T无法 01/20 17:11
41F：→ shinewind : 如果ai没遇到瓶颈，open ai随时都还有机会追上，就 01/20 17:11
42F：→ shinewind : 很难崩 01/20 17:11
43F：→ walelile : 营收算力比原地踏步，但是单位算力是变便宜的 01/20 17:12
44F：→ bojan0701 : 若少了AI这大客户，产线填的满吗？ 01/20 17:13
不会少了AI这大客户,
openai 爆炸,
不代表别的AI公司也爆炸,
Google, xai, Anthropic 还是会稳定的持续发展AI,
还是会继续生产购买TPU GPU,
只是没有openai 这种价格破坏者,
2330 跟 nvda 的毛利率会掉一些
45F：推 minazukimaya: 单位算力变便宜又不是openAI的竞争力 那是NV/TSMC的 01/20 17:13
46F：→ walelile : 成本变便宜，利润不会增加？ 01/20 17:14
47F：→ HKCs : 就是已反应啊 都开始搞记忆体 晶片垄断 问题是电厂 01/20 17:14
48F：→ HKCs : 又不是今天盖明天就能出来 01/20 17:14
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 17:17:47
49F：→ walelile : OpenAI网页市占率60%不是竞争力？ 01/20 17:14
50F：→ minazukimaya: 单位算力成本是云蒜力商和基建和晶片商的功劳耶 01/20 17:14
51F：推 sleepinggod : 如果是今年崩盘，你刚好吃到 01/20 17:14
52F：→ walelile : 然後呢，openAI用更便宜的成本拿到一样多的钱 01/20 17:14
53F：→ walelile : 投资是在看利润，还是在计算谁的功劳啊？ 01/20 17:15
54F：→ minazukimaya: toC的市占根本不是护城河.....用户习惯和声量是浮云 01/20 17:15
55F：推 ProTrader : 还是看VIX有没有飙升 目前有些升温值得持续注意 01/20 17:15
56F：→ minazukimaya: 在Google/Apple原生整合的手机上 要抢市占太简单了 01/20 17:16
57F：→ walelile : 所以为啥有间3%流量的能融资到市值230B？ 01/20 17:16
58F：→ walelile : 那间垃圾除了色群网站搞色色还能干嘛 01/20 17:17
59F：→ walelile : 忘了还能吸政府奶水 01/20 17:17
60F：→ minazukimaya: openAI的本质是一间模型商 模型商的竞争力在哪 其实 01/20 17:17
61F：→ ProTrader : 简单说 目前风浪有变大 但要说大海啸要来还太早 01/20 17:17
62F：→ minazukimaya: 看Anthropic就有答案了 只能说Sam Altman无能罗 01/20 17:17
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 17:22:17
63F：→ henrywinwin : 你赢了 从今天开始崩 01/20 17:21
64F：推 hightech1112: 说2330没事真的笑死，现在股家就反应未来订单预期和 01/20 17:21
65F：→ hightech1112: 估值乘数，就算没掉单也先杀估值也够呛 01/20 17:21
66F：推 as6633208 : anthropic的产品确实比较像模型一哥的感觉，开发方 01/20 17:22
67F：→ as6633208 : 向是他们家在创造==别提模型opus在写程式的表现了 01/20 17:22
68F：→ as6633208 : 我一个相信犹太屁精血脉的我，都感觉他是不是有点急 01/20 17:22
69F：→ as6633208 : 奥特曼啊 01/20 17:23
70F：→ ookimoo : 当然不合理 所有人握的生产资料钱都给假AI赚走 01/20 17:24
71F：→ ookimoo : 其他人吃土阿 01/20 17:25
72F：推 rebel : 好像没有谁说2330会没事 都是说受伤会小点 01/20 17:25
73F：→ ookimoo : 山顶都是猪 记好这句话 01/20 17:25
74F：推 as6633208 : 怕就是你以为你在山顶，然後一卖就火箭喷，喷到天上 01/20 17:27
75F：→ as6633208 : 才发现自己原来买在山脚 01/20 17:27
反正我的deadline 是2027年,
2027/01/01 我就要全部卖光光,
换成原型股票,
後面不论是涨是跌,
都不是我该赚的
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 01/20/2026 17:30:43
76F：推 josephpu : 不要预设剧本吧 01/20 17:31
77F：推 isaka : 防御部位是受伤较小，让你能撑住活在市场，本来就不 01/20 17:35
78F：→ isaka : 是没有影响 01/20 17:35
79F：推 strlen : A家差远了吧？opus只有单打coding而已 01/20 17:37
80F：推 eknbz : 我感觉市场相对算理性，跟当年达康泡沫差太多了， 01/20 17:37
81F：→ eknbz : 顶多等到某些个股或族群估值修正，要崩盘很难 01/20 17:37
82F：→ strlen : 真正有在写程式都知道 codex正在极速拉进CC 01/20 17:38
83F：→ eknbz : 若要期待永动机资金断链造成连环爆，也不切实际 01/20 17:39
84F：推 twic : 2330先涨到2000再杀回1500也是会痛 01/20 17:41
85F：→ strlen : 其实GPT 5.2等级拉到最高是屌打opus 只是速度太慢了 01/20 17:42
86F：→ strlen : 欧喷酱急着买算力可以理解 gemini人一多 也开始降智 01/20 17:43
87F：→ strlen : 免费版也开始吝啬 生图大概几张就说没额度了 01/20 17:44
88F：→ strlen : 算力还是极缺特缺 01/20 17:45
89F：→ strlen : 另外欧喷酱上广告原因也很简单 因为免费仔占95% XD 01/20 17:45
90F：→ strlen : 免费仔基本上根本不会去用什麽Gemini跟Claude 01/20 17:45
91F：推 beavertail97: GPT codex真的有感进步 01/20 17:46
92F：→ strlen : 这些白嫖仔大概还停留在一年前 AI=ChatGPT 01/20 17:46
93F：推 windfeather : 确实就是奥特曼太贪婪了，才会搞出那麽激进的手段 01/20 17:48
94F：→ strlen : 现在AI市场用户就两种人 轻度跟重度 轻度占95%吧 01/20 17:48
95F：→ strlen : 剩下5%才是重度会拿来工作的 三大厂都在争着抢重度 01/20 17:48
96F：→ strlen : 用户 也只有重度用户才会整天关心什麽新模型 01/20 17:49
97F：→ windfeather : 不过也是这样，才迫使AI的多头竞争大逃杀 01/20 17:49
98F：→ strlen : 轻度用户甚至连Claude是啥大概都不晓得 01/20 17:50
99F：推 ae8450 : 跌烂了～～贝瑞要赢了 01/20 17:51
100F：→ strlen : 这样看三年下 真的很有感 人的等级 实在是有差 01/20 17:51
101F：→ strlen : AI现在真的非常强 三家都很强 但95%的人连1%AI能力 01/20 17:51
102F：→ strlen : 都发挥不出来 只会生生梗图 聊天打屁 01/20 17:51
103F：→ strlen : 真正能解放AI生产力还是只有那5%的重度用户 01/20 17:52
104F：→ strlen : 市场只靠这5%人能活吗？最後当然只能上广了XD 01/20 17:52
105F：推 eknbz : 因为世界上95%的人的工作就是打杂 01/20 17:53
106F：→ strlen : 什麽AI可以拿来整理文件 写mail 翻译 拜托 这些低端 01/20 17:53
107F：→ s111228s : 想像一下你搜寻义大利面食谱然後跳出来周杰伦失去 01/20 17:53
108F：→ s111228s : 一切 01/20 17:53
109F：→ strlen : 需求根本用不到三大SOTA 去用中国免费AI就够惹 01/20 17:53
110F：→ strlen : SOTA AI你拿来找食谱喔？笑死我 01/20 17:54
111F：推 wicer : 纳指不涨也还有资金的问题 市场已经在思考2026全年 01/20 17:55
112F：→ wicer : 不降息的可能性了 01/20 17:56
113F：推 tttt0204 : 40%产能可以这样锁喔0.o大开眼界 01/20 17:56
114F：→ strlen : AI现在麻烦的点在 就算模型再强 毁天灭地 那95%白嫖 01/20 17:57
115F：→ strlen : 在还是只会拿来问一些垃圾或低端问题 01/20 17:58
116F：→ strlen : 但剩下5%重度仔 token花用是天量等级的 01/20 17:58
118F：→ strlen : 去看看这位老兄怎麽玩的 一次开几十个agent写程式 01/20 17:59
119F：→ strlen : 一人产能打爆一间中小型软体公司 01/20 18:00
120F：→ strlen : 然後你还在那边问食谱 XDDDDDD 01/20 18:00
121F：推 tttt0204 : 几%几%什麽的我不知道，但我相信你很大机率也是95% 01/20 18:04
122F：→ tttt0204 : 这边 01/20 18:04
123F：→ strlen : 唉呦 食谱仔森77被戳中了喔 cc 01/20 18:10
124F：→ strlen : 我几%倒是不重要喇 反正23年初我早叫大家买老黄了 01/20 18:11
125F：→ strlen : 几趴还重要吗？XDDDDDD 01/20 18:12
126F：推 n555123 : 推 01/20 18:12
127F：推 chiayigo : 谢谢分享 01/20 18:15
128F：推 HiuAnOP : GG团结忠诚！一股不卖！台积3000！狗家1000！ 01/20 18:24
129F：推 sdbb : 欧印GGLL 01/20 18:30
130F：嘘 icelaw : 无聊的阴谋论 讲白点就是杂讯 不用理 01/20 18:46
131F：推 ni0191 : 冰绿只买原型当然不用理 人家开杠杆在玩当然要择时 01/20 18:50
132F：推 kei1823 : 美国头很铁啦尤其现在又是阿川，水库放下去就不会 01/20 18:51
133F：→ kei1823 : 崩 01/20 18:51
134F：推 weiman0702 : 推文跟原po都有料 01/20 19:08
135F：推 abc32521 : AI只能让5%重度使用者发挥不是用户的问题，是AI的问 01/20 19:12
136F：→ abc32521 : 题，大家搭飞机是每个人都懂空气动力学与发动机原理 01/20 19:12
137F：→ abc32521 : ？ 01/20 19:12
138F：推 gipgip12 : 2027去杠杆以後再加杠杆的时间有想法吗 01/20 19:16
139F：推 kyakmon : 归肛欸 01/20 19:19
140F：嘘 Heedictator : 好了啦 大麦克 01/20 19:28
141F：→ Heedictator : 等等又要删文了 01/20 19:28
142F：→ Heedictator : 去玩你的 2077 01/20 19:29
143F：嘘 verydolungbe: 当大家都知道会有泡沫时就不会有泡沫了 01/20 19:34
144F：→ Heedictator : 不放广告说没地方赚钱，放广告又说资金缺口超大 01/20 19:56
145F：→ Heedictator : google meta 哪个不靠广告赚钱 01/20 19:59
146F：→ Heedictator : 别跟我说他们是靠订阅的蓝勾勾在赚钱 01/20 20:01
147F：推 junior020486: 换原型股票不如换现金 01/20 20:28