标的：7718友铖 分类：多 分析/正文： 简介： 友铖，公司成立於2001年10月，专营客制化汽车零件，产品包含螺丝、螺帽、铆钉、车修 件、组合件、专利件等，营收主要以扣件产品为主，2024/02/22兴柜，2025/03/18上柜 基本面： 公司为车用零件Tier 3的供应商，产品主打多样性、客制化，并提供一站式服务，与在地 100多间供应商长期合作，每年产品多达2万5千件不同品项，产品约 80%以上为客制化汽 车零件，主要供货给美国及欧洲的汽车品牌业者 需求面： 2025年全球汽车市场整体开始呈现温和成长，成长率约在 1.7%至 3% 之间，也有多项研 究预测直至2030年全球汽车成长率仍会持续成长约2-3%左右的年复合率成长 看好原因： 1.友铖特殊规格扣件(客制化)的制造难度高，纵使有232条款的50%关税，美国本土短时间 自产特殊规格的扣件难度大 2.在各国无差别面临232条款的关税情况下，友铖有望受惠未来导入Al智慧扣件制造商、 自制率仍有成长空间等降低成本的政策(提升毛利率) 3.公司产品的质量已逐渐被日本市场认同，且价格较邻近中、日、韩、泰便宜2-3成 4.这家公司销售工程师多达40位，公司的订单成长，除了开拓市场、增加新客户之外，公 司还有一个很特别的成长方向，从旧有的客户身上去挖掘新产品争取组合件产品的订单 5.产品方面有跨足半导体设备、机械用的搅拌器、游艇等客户。其中半导体设备客户，其 终端客户为晶圆代工大厂，交货产品为防松螺丝，价格好，未来有可能是公司成长的最大 动能 风险： 1.由於美国是最大销售客户，美元贬值、台币升值皆不利公司获利，汇率是除全球政策 外这家公司获利最大的变数 2.未来扩厂、导入AI制成，导致用电需求更甚，随着台湾电价逐年提升进而增加生产成本 3.冷门股，交易量小 心得： 螺丝、螺帽这类产品的使用范围非常广泛，但很少有公司是专营客制化螺丝、螺帽，因为 客制化很考验公司模具设计能力与产品质量，也相对变成是这家公司的护城河 此外这家公司在美国关税政策的情况下，与同业相比仍有稳健的获利，去年也没有因为关 税而暂停原先预定要扩厂(新吉厂)的计画 这波关税灾难，虽然让很多传产倒闭，但换个角度想，这时候也是挑选传产里低周期好公 司的时机 保守估计2025年公司获利EPS3.4，配息率50%，股利1.7，买在45尚有3.77%的殖利率 进退场机制： 45以下进场，目标价暂定60，长期投资不设停损 除非出现全球性重大政策影响公司获利才会视情况停损 https://ibb.co/0V6YxTbC PS.首次发文，有不同的看法都可以底下留言交流。发文同时想顺便请教询问一下，像这种 高度客制化扣件的公司，未来有没有机会打入航太扣件供应链的潜力？ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 119.14.32.150 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1768512572.A.524.html ※ 编辑: jonylulu24k (119.14.32.150 台湾), 01/16/2026 05:35:33 ※ 编辑: jonylulu24k (119.14.32.150 台湾), 01/16/2026 05:36:47 ※ 编辑: jonylulu24k (119.14.32.150 台湾), 01/16/2026 05:42:39 文章建议买入的价位跟我自己买入的价位差不多，从股价跟技术面来看应该也没有要让人 追高的意思，不过第一次发标的文却是冷门股确实会让人误以为想找人抬价，不过我的目 标价是60，PTT法人总不可能帮我拉到60XD。而且我觉得发标的文也算是种人格信用， 就像股版：test520、Kobe5210、MrChen、zesonpso、splendidpoem、f204137、 mytropicfish、game7463、minazukimaya等等名人，他们发文之所以会有人重视也是一 篇一篇的文章累积出来的公信力。但还是谢谢提醒，之後如果还有发标的文会尽量避开太 冷门的股票以免被人误会 一个Tier 1一个Tier 3就差很多了，很多同业的公司都还是有差异性 ※ 编辑: jonylulu24k (119.14.32.150 台湾), 01/16/2026 10:00:46