原文标题：台积电熊本二厂因应 AI 客户需求！规划跳过 4 奈米直攻 2 奈米晶片 原文连结：https://finance.technews.tw/2025/12/21/responding-to-ai-customers/ 发布时间：发布日期 2025 年 12 月 21 日 11:32 记者署名：作者 姚 惠茹 原文内容： 台积电日本熊本第二座晶圆厂（JASM）今年 10 月正式签署设厂协议展开动工，未料不到 两个月就传出工程暂停，原本消息人士曝熊本二厂原本规划的 6 奈米生产线将升级为 4 奈米，但如今又有消息指出，台积电熊本二厂规划跳过 4 奈米直攻 2 奈米晶片，以因 应 AI 客户需求 台积电 2024 年宣布将在日本兴建第二座晶圆厂，并在今年 10 月正式签署设厂协议展开 动工，结果市场对 6 奈米和 7 奈米晶片的需求开始下滑，导致熊本二厂的施工传出暂停 ，现场起重机、挖土机与打桩机等重型机械等多数设备均已撤离。 日本经济产业省官员表示，台积电正考虑重新审视设计，以优化建筑结构与布局，背後是 否涉及制程调整，成为市场关注焦点，而《日经亚洲》引述知情人士消息，台积电可能将 日本熊本二厂的制程从原本规划的 6 奈米与 7 奈米，改为更先进的 4 奈米制程。 根据《镜周刊》引述消息人士指出，台积电内部已作出分析报告给魏哲家裁夺，日本熊本 二厂极可能跳过 4 奈米直攻 2 奈米制程，因为熊本二厂接下来就不是以日系车用客户为 主，而是转向提供包括辉达、超微等 AI 晶片大客户。 半导体人士表示，台积电 4 奈米早在 2023 年就进入量产，日本熊本二厂两年後投产就 会面临辉达等 AI 客户大量转移到 2 奈米的窘境，因此日本熊本二厂改为 4 奈米的风险 很高，因此极有可能跳过 4 奈米直攻 2 奈米制程。 TSMC ponders upgrading 2nd Japan fab to 4nm 救JASM亏损启动全球产能调整　台积电规划熊本二厂直升2奈米 心得/评论： 越亏你越要买阿 哲哲也知道你还有钱 日本熊本厂 好像因为亏损 要直攻... 也需要投入更多资金 可能也影响到之後上线时间的规划 从原本的100多亿美元，飙到250亿美元，成本大增 二奈米今年底台湾量产，如果熊本二厂变更设计，最快2028年才能量产，也符合经济部， 制程外移必须落後至少一个世代的规定。 台积电熊本二厂传评估"直攻2奈米" 专家:符合经济部规定 台积电有苦衷！　熊本二厂动土2个月传停工超敏感 台积电熊本第二作工厂10月下旬才签约动工，至今短短两个月不到，就传出停工消息，日 本媒体报导指出，经产省官员透露，台积电正在考虑重新审视设计，以优化建筑结构和布 局。本刊调查发现，台积电内部规划熊本二厂将由原先的六奈米改成二奈米，因为，如果 依照原先的六奈米规划继续扩产，熊本厂的亏损问题将会加剧，但台积电对相关讯息三缄 其口。 台积电10月24日才和熊本官方签署熊本二厂设厂协议，并且开始动工，依协议将新建一座 六奈米新厂。「目前台积电在台湾六奈米产能利用率已不满7成，熊本一厂的28奈米制程 也因车用晶片需求疲弱、大量产能闲置，熊本二厂如果再兴建一座六奈米厂，只是会让 JASM亏更惨而已。」半导体业界人士摇着头说。 封面故事／救JASM亏损启动全球产能调整 台积电规划熊本二厂直升2奈米 因为AI需求超火热，全年业绩上看3.7兆元的台积电，近期传出日本熊本厂（JASM）产能 利用率低迷、亏损无法止血的消息。本刊调查，身为掌舵者的台积电董事长魏哲家，要求 内部规划全球产能大调整，熊本二厂将从原本计画的6奈米，改成生产2奈米，同时台积电 也淡出成熟制程，全面空出旧厂升级至先进制程。「目前AI独强，台积电想扩产却地不够 用，CC（魏哲家）决定对全球产能进行大调整，打造最佳战力。」知情人士透露。 AI订单超火热，不仅辉达创办人黄仁勳亲自来台找台积电董事长魏哲家追产能，包括超微 、谷歌、博通等AI晶片挑战者，也频频扩大对台积电下单。不过近来却有件大事，让魏哲 家头疼，就是原本各界看好最快亏转盈的日本熊本厂（JASM），竟持续亏损，让台积电不 得不赶紧动起来，全面调整全球产能因应。 本刊调查，中国成熟制程崛起，已冲击台积电成熟制程的产能利用率，就连在台湾的先进 6奈米制程也传出产能利用率只剩6、7成。加上日本大车厂遭到中国电动车低价倾销影响 ，车用晶片订单需求走缓，立刻冲击熊本一厂的28奈米产能利用率，JASM爆出亏损持续失 血。「日系车用客户订单缩手，产能利用率拉不起来，熊本一厂无法转盈，已经让高层有 所警觉。」知情人士透露。 更严重的是，台积电10月24日才和熊本官方签署熊本二厂设厂协议，并且开始动工，依协 议将新建一座6奈米厂。「但目前台积电在台湾6奈米产能利用率已不满7成，熊本一厂的 28奈米制程也因车用晶片需求疲弱、大量产能闲置，熊本二厂如果再兴建一座6奈米厂， 只是会让JASM亏更惨而已。」半导体业界人士摇着头说。 AI需求独强，让台积电业绩冲天，业界乐观认为全年营收上看3.7兆元。没想到，台积电 成熟制程利用率持续低迷，加上熊本厂失血严重，让魏哲家率领的台积电团队动了起来。 「CC（魏哲家）要求盘点全球产能，计画『以有余补不足』全面调整产能配置，第一刀就 是挥向10月底才刚动土的熊本二厂。」知情人士说。 拟优化制程 二厂攻二奈米 据知情人士对本刊透露，今年11月24日，日本熊本知事木村敬来台拜访招商时，台积电内 部就已决定放弃6奈米的兴建计画，将改为生产自驾车以及AI高阶应用晶片。上周有日本 媒体报导，熊本二厂暂停搬入设备作业，原本6奈米的生产线规划升级为4奈米。日本经济 产业省官员也对外表示，「台积电正在考虑重新审视设计，以优化建筑结构和布局。」 据本刊调查，台积电在内部已作出分析报告给魏哲家裁夺，日本熊本二厂极可能跳过4奈 米，直攻2奈米制程。「因为，熊本二厂接下来就不是以日系车用客户为主，而是转向提 供包括辉达、超微等AI晶片大客户。」内部人士透露。 一位半导体业人士也对本刊分析，台积电4奈米早在2023年就进入量产，熊本二厂如果选 择4奈米，到2年後（2027年）正式投产时，就会面临辉达等AI客户大量转移到二奈米的窘 境。「过去台积电也曾经发生，2020年量产的6奈米，因为後来4、5奈米的更新制程，客 户纷纷转向，导致6奈米量产第三年就爆发利用率跌破5成的惨况，可见，熊本二厂改4奈 米的风险很高。」 只不过，一旦熊本二厂要改2奈米制程，台积电就必须面对投资金额从原本100多亿美元， 飙升至250亿美元以上，同时间，还得符合新制程外移必须落後台湾一个世代（N-1）的规 定。「中间还牵涉到日本政府是否愿意提供更多补贴给熊本二厂。」业内人士观察。 虽然，木村敬来台向台积电争取熊本三厂时，也对台湾先进制程供应链招手，并祭出每家 新台币10亿元的补助优惠，表现十足诚意。「只不过，熊本二厂改采2奈米後，日本本身 并无AI客户，等於新厂产能都会以出口为主，届时日本官方能给台积电多高的补贴，仍有 待观察。」资深半导体业者说。 在中享补贴 遭抨补日亏损 另一方面，由於日本政府与丰田、索尼、NTT等日本8大企业财团，在北海道共同投资的晶 圆厂Rapidus也是采用2奈米，量产时间与台积电熊本二厂相当接近，「届时恐怕会出现两 强同时争取客户订单，又抢政府补贴的局面，就连日本半导体供应链也必须面对，要先服 务台积电，还是Rapidus的两难抉择。」 此外，台积电目前对熊本二厂进行调整的传言仍是三缄其口，主要原因就是2奈米的投资 计画实在太敏感，依照经济部对半导体N-1的规定，也就是台积电对外投资时，关键技术 和制程要比台湾落後一个世代，以防止技术外流，并保持台湾领先的优势。 实际上，让魏哲家烦心的不止熊本二厂到底要改成4奈米，还是2奈米，中国南京厂明年能 否继续营运，又是件麻烦事。本刊调查，台积电在中国的南京厂正面对美国撤销VEU（验 证最终用途）授权的问题。因为美国政府早在今年9月分就已通知台积电，将在年底撤销 南京厂的VEU豁免，此举可能导致南京厂营运受影响。「VEU的期限年底将至，目前美国官 方态度仍未见改变，南京厂要如何走下去，公司内部也无所适从。」知情人士说。 https://i.mopix.cc/NVwRmP.jpg 翻开台积电财报，南京厂目前是中国、日本和美国等海外投资当中，获利成绩最耀眼的项 目，光是今年上半年，南京厂获利就高达144亿元。正因南京厂享有对岸官方的补贴，也 引发中国同业抨击，「根本是拿南京厂的获利来补熊本厂的亏损，甚至是拿中国补贴打击 本土晶圆厂—中芯国际。」中国业者批评。 将闲置设备 卖给世界先进 一位半导体资深人士对本刊分析，台积电想让南京厂继续营运，并非不可能，只要把机器 设备、零件和材料，都试着采用副厂的方式。「用副厂可能会影响晶片良率，和客户的信 赖度，但台积电也可趁机在中国执行『去美化』策略，进而培养新的一批供应商，降低过 度依赖美国的问题。」该人士说。「但台积电也得小心，『去美化』恐会引发美方反弹， 培养出的新供应链也可能被中国业者拉走。CC要如何权衡南京厂继续营运的利弊得失，相 当考验他的智慧。」 台积电先进制程比重未来将提高到8成以上，逐渐淡出成熟制程市场。（台积电提供） 但幸运的是，受到市场对AI需求高烧不退，让魏哲家能持续透过调整全球产能，全面进行 「腾笼换鸟」。像是目前备受中国同业低价竞争威胁的成熟制程，台积电的八寸老厂生产 线出现大量闲置，为彻底解决问题，台积电已开始把闲置的机器设备卖给子公司世界先进 。光今年以来，台积电已在5月与11月，两度卖旧机器设备给世界先进，处分金额大概约 29亿元，「接下来同样的戏码，将会不断上演。」知情人士透露。 一位半导体主管就不讳言，世界先进在新加坡扩产，同样是买机器，不如用比较便宜的价 格向台积电购买闲置的设备。「对台积电来说，主要的目标还是放在AI晶片等先进制程技 术，现在这些旧制程的机器设备放在工厂里闲置占空间，还不如处分卖给世界先进，一方 面协助世界先进接手既有成熟制程客户的订单，同时间也把空下来的厂房，改建给先进制 程使用。」 南京厂享受中国政府补贴，是台积电获利最好的海外厂。（台积电提供） 订单大爆满 积极找地建厂 「简单来说，就是台积电的地不够用啦！」知情人士透露，「台积电除了已在新竹、高雄 兴建2奈米厂，目前也计画在南科附近加码兴建一座2奈米厂，但客户对於3奈米、2奈米的 需求实在太强劲，除了积极找地建新厂外，CC也把脑筋动到这些老厂身上。」 据了解，不只台湾先进制程订单大爆满、地不够用，现在就连美国亚利桑那四奈米厂产能 也被客户预订一空，第二座3奈米厂已经开始加快脚步进行装机作业，第三座的2奈米厂也 提前建置，预计後年就可以导入量产。 台积电日前已证实将在亚利桑那州现有厂区附近取得第二块大面积土地，计画打造一个独 立的超大晶圆厂聚落，以因应强劲的AI、HPC和手机需求。「第二块土地面积与第一块差 不多，未来将兴建2奈米，甚至更先进制程的厂房，扩大台积电在美国的制造规模与弹性 。」台积电主管透露。 为解决日本熊本厂持续亏损问题，魏哲家大动作对全球产能大调整，预估未来先进制程占 台积电营收会提高到8成以上，就算中国成熟制程以低价席卷市场，对台积电冲击只会越 来越低。加上日、美2奈米制程比重提升，过去被川普攻击先进制程过度掌握在台湾手中 的说法，也可顺势解套，对魏哲家来说，真可谓「塞翁失马、焉知非福。」 https://i.mopix.cc/j5VqiD.jpg --

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