先上图 http://i.imgur.com/0XJRlkC.jpg 本文开始 以下论述为个人观点并结合商业模式 、护城河与市场策略，详细拆解这 9 间公司被归类於此特定位置的深层原因。 图表的核心逻辑在於： * 纵轴 (Good/Neutral/Evil)： 代表「商业意图」（开放普惠 vs. 纯粹卖铲子 vs. 垄断获利）。 * 横轴 (Lawful/Neutral/Chaotic)： 代表「手段与生态」（建立标准与秩序 vs. 实用主义 vs. 颠覆与封闭）。 以下是逐一的深度解析： 第一排：善良阵营 (The Good Alignment) 特徵：致力於技术开源、模型民主化，试图降低 AI 的使用门槛，对抗单一巨头垄断。 1. 守序善良 (Lawful Good): Google * 分类原因： * 守序 (Lawful)： Google 是 AI 领域的「规则制定者」。他们发明了 Transformer 架构（现今所有 LLM 的基石），建立了 TensorFlow/JAX 框架，并拥有自研的 TPU 硬体标准。他们是一个有严谨结构与学术底蕴的巨人。 * 善良 (Good)： 尽管是商业公司，Google 长期在 AI 基础研究上采取开放态度（发布论文），其 TPU 生态系虽然封闭但致力於解决算力效能瓶颈，推动技术边界。 * 投资视角： 拥有最深厚的技术护城河 (Deep Tech)，但面临「创新者的窘境」，在商业化速度上不如对手。 2. 中立善良 (Neutral Good): Meta * 分类原因： * 中立 (Neutral)： Meta 不像 Google 那样执着於底层硬体标准，也不像 Open Source 社群那样完全去中心化。它处於中间，利用现有的 PyTorch 生态进行战略布局。 * 善良 (Good)： 这是 Meta 2024-2025 最显着的标签。透过开源 Llama 系列模型，Zuckerberg 采取了「焦土政策」，让高效能模型变得免费，直接打击 OpenAI 和 Google 的付费护城河。这被视为对开发者最友善的举动。 * 投资视角： 透过「开源」换取「生态主导权」，避免自己在 OS 层级被 Apple/Google 掐住脖子。 3. 混乱善良 (Chaotic Good): 开源社群 (Hugging Face / Community) * 分类原因： * 混乱 (Chaotic)： 这里没有单一领导者，成千上万的开发者在 Hugging Face 上发布各种微调 (Fine-tuned) 模型。迭代速度极快，充满不确定性与野蛮生长的活力。 * 善良 (Good)： 核心理念是「AI 属於所有人」。反对黑箱模型，追求透明度与自由使用。 * 投资视角： 这是创新的源头，虽然难以直接投资（除非投资 Hugging Face 本身），但它是监测 AI 技术普及速度的最佳风向标。 第二排：中立阵营 (The Neutral Alignment) 特徵：硬体基础设施提供者（卖铲子的人）。不选边站，无论谁的 AI 模型获胜，他们都能获利。 4. 守序中立 (Lawful Neutral): TSMC (台积电) * 分类原因： * 守序 (Lawful)： 极致的纪律与原则。台积电严格遵守「晶圆代工 (Foundry)」模式，承诺绝不与客户竞争。这种对商业规则的绝对服从，建立了全球科技界最高的信任度。 * 中立 (Neutral)： 它是物理世界的基石。NVIDIA 需要它，Google 需要它，Apple 也需要它。它对所有阵营一视同仁（只要你付得起钱且不违反出口管制）。 * 投资视角： 整个 AI 产业的「贝他 (Beta) 值」。只要 AI 产业成长，台积电就是最稳健的获利者，风险最低。 5. 绝对中立 (True Neutral): Broadcom (博通) * 分类原因： * 绝对中立： Broadcom 是极致的实用主义者。它同时供应 Google TPU 的传输晶片、Meta 的自研晶片设计、以及连接数万张 GPU 的网路交换器晶片 (Tomahawk)。它不在乎你是买 NVIDIA 的 GPU 还是自己造晶片，它都能赚到那一层「连接」的钱。 * 投资视角： AI 基础设施的隐形冠军。特别是在 CSP（云端大厂）纷纷转向「自研晶片 (ASIC)」以摆脱 NVIDIA 控制时，Broadcom 作为 ASIC 设计夥伴，是最大受惠者。 6. 混乱中立 (Chaotic Neutral): Groq * 分类原因： * 混乱 (Chaotic)： Groq 试图颠覆现有的 GPU 架构。他们宣称 GPU 不适合做 AI 推论 (Inference)，并提出了 LPU (Language Processing Unit) 这种全新的、非冯·诺伊曼架构的路线。这是对现有秩序的挑战。 * 中立 (Neutral)： 他们是硬体供应商，目的是卖卡、卖伺服器。他们没有建立封闭软体生态的野心（像 CUDA），也没有开源模型的包袱，纯粹是为了速度而生的佣兵。 * 投资视角： 高风险、高回报的颠覆者。赌的是 2025 年 AI 重心从「训练」转向「即时推论」。 第三排：邪恶阵营 (The Evil Alignment) 特徵：强调控制、封闭生态、高利润率与排他性。这里的「邪恶」指的是商业上的强势垄断与价值榨取。 7. 守序邪恶 (Lawful Evil): NVIDIA (辉达) * 分类原因： * 守序 (Lawful)： CUDA。NVIDIA 建立了一套严密、完整且封闭的软硬体规则。开发者一旦进入这个体系，就享有极高的效率，但也难以离开。这是一种「帝国式」的秩序。 * 邪恶 (Evil/Dominant)： 拥有绝对的定价权 (Pricing Power)。透过硬体搭售、高昂的利润率，以及对供应链的掌控，NVIDIA 在市场上展现了霸权姿态，拿走了 AI 产业链中 80% 的利润。 * 投资视角： 当前的王者。拥有最强的护城河，但也是所有人都想推翻的目标。 8. 中立邪恶 (Neutral Evil): Microsoft Azure (微软) * 分类原因： * 中立 (Neutral)： 微软在技术路线上非常灵活（狡猾）。他们投资 OpenAI，但也拥抱 Meta 的 Llama；他们买 NVIDIA 的卡，但也自研 Maia 晶片。只要能赚钱，手段不拘。 * 邪恶 (Evil/Corporate)： 强大的商业收割能力。透过 Copilot 将 AI 强制整合进 Office 和 Windows，对企业用户进行货币化变现。他们是「应用层」的收割者。 * 投资视角： 软体变现能力的指标。如果 AI 能赚钱，微软会是第一个从财报上证明这点的公司。 9. 混乱邪恶 (Chaotic Evil): Apple (苹果) * 分类原因： * 混乱 (Chaotic)： Apple 从不理会业界标准。他不支援 NVIDIA 卡，不走通用的云端 API 路线。他走自己的 Apple Silicon 统一记忆体架构，搞自己的 Metal 框架。这对开发者来说是混乱的（需要额外适配），但对 Apple 来说是合理的。 * 邪恶 (Evil/Closed)： 围墙花园 (Walled Garden)。Apple 的 AI (Apple Intelligence) 仅服务於自己的硬体，且极度封闭，数据不外流，模型不通用。这是最极致的排他性策略。 * 投资视角： 边缘 AI (Edge AI) 的霸主。赌注在於「隐私」与「终端体验」。如果未来 AI 需要在手机上跑，Apple 就是唯一赢家。 这张图的分类反映 2025 年的资本流向： * 避险资金 流向「中立阵营」（TSMC, Broadcom），因为他们是稳定的军火商。 * 成长资金 依然重仓「邪恶阵营」中的 NVIDIA，但开始担心其估值过高。 * 潜力资金 正在观察「善良阵营」的 Meta 是否能透过开源模型彻底改变商业规则，以及「混乱邪恶」的 Apple 能否带来换机潮。 若有更好想法欢迎讨论 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-S9210. --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.53.234 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1766205218.A.491.html