作者phonelin ()
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标题Re: [心得] 20年投资0050正二
时间Sat Dec 20 11:43:37 2025
※ 引述《W5249088 (Wenzi)》之铭言：
: 如题
: 我觉得一个月花1.5万投资不是很难
: 但试算了一下买0050正二 20年
: 会有1.8亿
: 钱这麽好赚吗？
: 我知道不可能每年这麽好
: 但今年的年报酬远超28.6%
: 目前买一张 然後定期定额15000
: 20年後再回来跟大家回报
: 如果我还活着的话
: https://i.mopix.cc/TvkYTt.jpg
: https://i.mopix.cc/9ksGpx.jpg
这边提供近40年的大盘前100大drawdown
https://meee.com.tw/prHPAzL
按时间轴排序
栏位分别为：
1. 排名
2. drawdown幅度
3. 该次跌幅的第一天
4. 该次跌幅的最後一天
5. 收复跌幅日期
6. 耗费天数
其中最大DD为1990-02-12，该次DD为-79.51%，耗费7713天才收复
以下是ChatGPT针对前30大跌幅的说明，有些不是很正确，有需要再自行查证
台股历史最差不重叠连续区间（依开始日）
事件说明 × 收复时间 × 收复天数（1987–2025）
1987-05-26 → 1987-07-04（-15.81%）
事件：台股早期市场高波动期，制度未成熟、流动性集中
收复：1987-07-16
收复天数：10 日
1987-10-02 → 1987-12-28（-50.83%）
事件：1987 黑色星期一全球股灾（美股单日 -22%）
收复：1988-05-14
收复天数：104 日
1988-09-29 → 1989-01-05（-44.56%）
事件：黑色星期一後的延伸修正，信心尚未稳定
收复：1989-05-20
收复天数：106 日
1989-06-20 → 1989-07-14（-22.64%）
事件：1989–1990 超级泡沫前震，高档开始不稳
收复：1989-09-07
收复天数：47 日
1989-09-26 → 1989-12-07（-24.59%）
事件：泡沫末期警讯，高杠杆下的急跌反弹循环
收复：1990-01-15
收复天数：27 日
1990-02-12 → 1990-10-01（-79.51%）
事件：1990 台股超级泡沫破裂（全民杠杆＋政策急煞）
收复：2020-07-27
收复天数：7713 日
1990-11-24 → 1990-11-28（-15.87%）
事件：泡沫破裂後的技术性急跌（余震）
收复：1990-12-05
收复天数：6 日
1990-12-06 → 1991-01-16（-33.50%）
事件：崩盘内部第二波断头潮
收复：1991-02-19
收复天数：23 日
1991-05-10 → 1993-01-07（-50.27%）
事件：泡沫後长尾熊市，信心修复期再下探
收复：1994-01-05
收复天数：288 日
1993-04-08 → 1993-09-16（-24.90%）
事件：泡沫完全消化期的整理修正
收复：1993-12-14
收复天数：68 日
1994-01-07 → 1994-03-19（-19.52%）
事件：景气循环修正、资金面调整
收复：1994-07-18
收复天数：96 日
1994-10-04 → 1995-08-14（-37.31%）
事件：中期熊市，资金退潮＋长期整理
收复：1997-01-13
收复天数：406 日
1997-08-27 → 1999-02-05（-45.88%）
事件：亚洲金融风暴（泰铢、韩元危机）
收复：2000-02-11
收复天数：266 日
1999-06-23 → 1999-08-06（-20.74%）
事件：网路泡沫中的中段修正
收复：2000-01-04
收复天数：109 日
2000-02-18 → 2001-10-03（-66.22%）
事件：网路泡沫破裂（NASDAQ 崩盘＋911）
收复：2017-06-05
收复天数：3880 日
2002-04-23 → 2002-10-11（-40.42%）
事件：科技泡沫後段＋政治不确定
收复：2004-02-09
收复天数：327 日
2003-01-24 → 2003-04-28（-18.49%）
事件：SARS 恐慌型下跌
收复：2003-07-02
收复天数：45 日
2004-03-05 → 2004-08-04（-24.41%）
事件：升息循环修正
收复：2006-04-19
收复天数：420 日
2006-05-09 → 2006-07-17（-16.27%）
事件：多头中段整理、获利了结
收复：2006-11-27
收复天数：93 日
2007-07-25 → 2007-08-17（-16.97%）
事件：金融海啸前震（信用市场异常）
收复：2007-10-29
收复天数：48 日
2007-10-30 → 2008-11-20（-58.31%）
事件：全球金融海啸（次贷＋雷曼）
收复：2015-04-24
收复天数：1593 日
2010-01-18 → 2010-06-09（-15.38%）
事件：欧债危机前段不确定性
收复：2010-11-01
收复天数：101 日
2011-02-08 → 2011-12-19（-27.47%）
事件：欧债危机高峰（希腊、银行体系）
收复：2014-06-09
收复天数：608 日
2012-03-03 → 2012-06-04（-15.34%）
事件：欧债後段延伸修正
收复：2013-05-06
收复天数：227 日
2015-04-28 → 2015-08-24（-25.70%）
事件：中国股灾（A 股杠杆爆掉）
收复：2017-05-11
收复天数：417 日
2015-11-05 → 2016-01-21（-13.47%）
事件：油价崩跌＋中国经济放缓
收复：2016-07-13
收复天数：112 日
2018-01-24 → 2019-01-04（-16.62%）
事件：中美贸易战
收复：2019-10-22
收复天数：189 日
2020-01-15 → 2020-03-19（-28.72%）
事件：COVID-19 全球封城恐慌
收复：2020-07-09
收复天数：75 日
2022-01-05 → 2022-10-25（-31.63%）
事件：全球暴力升息、成长股杀估值
收复：2024-02-15
收复天数：313 日
2024-07-12 → 2025-04-09（-28.69%）
事件：AI 高估值整理＋半导体去库存
收复：2025-08-18
收复天数：91 日
跌幅 ≠ 痛苦程度
真正决定伤害的是：
收复天数（时间被锁死多久）
全历史只有三段属於「时间黑洞」：
1990（7713 日）
2000（3880 日）
2008（1593 日）
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当纳粹对付共产党，我不发一言；因为我不是共产党员。
当他们对付社会民主党，我不发一语；因为我不是社会民主党员。
当他们对付工会，我没有抗议；因为我不是工会会员。
当他们对付犹太人，我没有反对；因为我不是犹太人。
当他们对付我，已无人能为我仗义执言。
－－德国牧师Martin Niemoeller
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.41.132.8 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1766202221.A.3B2.html
※ 编辑: phonelin (114.41.132.8 台湾), 12/20/2025 11:48:20
1F：嘘 breez : 1990（7713 日?）21年?数学体育老师教的? 12/20 11:46
2F：推 Kobe5210 : 列出来蛮多的 12/20 11:47
3F：→ Gipmydanger : 年轻的时候不承受风险，就是你最大的风险 12/20 11:48
4F：→ phonelin : 1楼兄弟别急，刚刚少了一个link 12/20 11:49
5F：推 f204137 : 你忽略了每年配息 那也是内含指数 12/20 11:51
6F：推 billy791122 : 只看点数不准，要看报酬指数，台股是高配息市场 12/20 11:52
7F：嘘 breez : 应该用台湾报酬指数 12/20 11:52
8F：推 lucky466 : 我不知道既然都定期定额了，崩盘有差吗？ 12/20 11:53
10F：→ lucky466 : 扣款日也会刚好扣到相对低点 12/20 11:54
11F：推 f204137 : 对的 台股股利总额 长期持续增加 不要忽视 12/20 11:54
12F：→ lucky466 : 如果一次喔印再来担心崩盘吧！ 12/20 11:55
13F：→ phonelin : 每种说法都对，但在持有当下，直接感受到的帐面亏损 12/20 11:57
14F：→ phonelin : 这边揭露的是心理上会承受的最大压力程度 12/20 11:58
16F：推 onekoni : 你看的是扣掉股利後 有股利回买不会那麽久 12/20 12:06
17F：→ onekoni : 正二会自动吃两倍股利 回血更快 12/20 12:06
18F：→ onekoni : 配息当月的蒸发点数你正二转仓时就吃2倍 12/20 12:07
19F：→ onekoni : 到下个月就活生生补回来 12/20 12:07
20F：→ onekoni : 等同吃2倍配息 12/20 12:07
21F：推 junior020486: 不一定，如果是正价差未必吃得到 12/20 12:11
22F：→ junior020486: 现在不知道台指之前长期的逆价差是不是消失了，现在 12/20 12:12
23F：→ junior020486: 变成正价差 12/20 12:12
24F：→ junior020486: 而且有时候换仓又再被吃豆腐 12/20 12:12
25F：→ junior020486: 一堆高股息为了绩效都有台指期 12/20 12:12
26F：→ junior020486: 台指01跟台指02就有60点价差，有时候结算日，价差 12/20 12:14
27F：→ junior020486: 到100多点 12/20 12:14
28F：推 onekoni : 市场太乐观的正价差归正价差 除夕蒸发固定算进去的 12/20 12:22
29F：→ onekoni : 如果没蒸发 正价差会更严重 12/20 12:22
30F：→ onekoni : 除息 12/20 12:23
31F：→ onekoni : 波动耗损、正价差不涨相对的是趋势强化、逆价差涨 12/20 12:24
32F：→ onekoni : 除息两倍是另一个要素 12/20 12:24
33F：推 onekoni : 情绪折溢价-除息点数=转仓的折价 12/20 12:39
34F：→ onekoni : 前者是不固定的 未知的 後者是固定的 真实发生的 12/20 12:39
35F：→ onekoni : 而市场有时候乐观但不够乐观（没算到fomo) 那就算 12/20 12:41
36F：→ onekoni : 正价差结果还是更赚（相对报酬指数 12/20 12:41
37F：→ onekoni : 那种情况算入配息蒸发就赚更多 因此配息蒸发的折价 12/20 12:41
38F：→ onekoni : 无论如何都会发生 12/20 12:41
39F：推 NEWAZEL : 逆价差未必可以吃到两倍股利，转仓就知道股利的价差 12/20 12:41
40F：→ NEWAZEL : 未必会在期货显现 12/20 12:41
41F：→ lalacos123 : 我看到的就是回血时间越来越短了 赞叹QE 12/20 12:50
42F：→ Gundam77 : QE一时爽，一直QE一直爽。 12/20 12:56
43F：→ biojo : 是不是没含息阿。含息报酬指数不用那麽久才回来 12/20 13:20
44F：嘘 qaz13579 : 要用加权报酬指数才对 12/20 13:53
45F：→ qaz13579 : 你现在收复天数不含这个 12/20 13:53
46F：→ madbele : 有qe的时代投资正二就对了！ 12/20 14:03
47F：推 tsao0919 : 正价差要考虑进去，目前台股稳定正价差唷 12/20 14:18
48F：推 chisheng74 : 推 12/21 03:15