作者junior020486 (软蛋头)
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标题Re: [标的] 00679B元大美国20年公债ETF
时间Tue Dec 16 22:37:10 2025
※ 引述《junior020486 (软蛋头)》之铭言：
: 标的：
: 00679B元大美债20年
: 分类：多/空/讨论/心得
: 讨论，maybe短多，看有没有触发条件
: 分析/正文：
: 现在长天期美债又遇到倒货潮，看Fedwatch下次降息机率89.9%，但是长天期公债20yy
殖
: 利率
: 刚刚一根雄起，来到4.798%，可能最近往4.9%到5%
: 以往贝森特在20yy快干到5%的时候
: 都会减少发长债，然後发短债去市场逆回扣长债
: 美国各州养老金也会进场吃货
: 进退场机制：
: 4.9%开始吃一些，当然看一下当天台汇，如果往30.5以下加码，5%以上台汇跌破30大单
打
: 入
: 不小心套了就抱住配息，等联准会跟贝森特大人出手救救
现在台汇31.5
美债20yy目前往4.83%前进
预估4.9%以上，且台汇30.8以下开始进场
5%以上，台汇30以下大单打入
不过这个东西要有套住配息好几年的勇气
AI时代，科技股QLD还是比较好的选择
自2024/8到现在，基准利率5.25%-5.5%降到现在3.5%-3.75%
降了7码
但是20年期公债殖利率不降反而常常卡在4.8%以上
现在开失业率一坨屎、QT关掉，联准会多买T bills，降息，什麽洨都不涨，长债是什麽
很贱的东西吗？
不太对劲欸
https://i.mopix.cc/kfLrEW.jpg
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1F：→ greedypeople: 之前就殖利率倒挂啊 那时才是不正常 12/16 22:38
2F：推 cvnn : 人家买的是股票 你买的是选票 死不了的 12/16 22:39
3F：推 opie : 那是因为股市多头，要等到崩跌熊市才是长债机会 12/16 22:39
4F：→ afflic : 买债就不要想着赚价差罗唉唉 12/16 22:40
5F：→ opie : 而熊市目前还没发生，还要是失业率很高的熊市 12/16 22:41
6F：→ afflic : 好像看有人对比过 12/16 22:41
7F：→ afflic : 现在的长债殖利率跟没降息的时候差不了多少 12/16 22:41
8F：→ opie : 要对两次喔。 12/16 22:42
9F：推 treeice : tlt 资金一直流出啊。ief 资金一直流入 12/16 22:42
10F：推 deepelves : 每次说要降息放空长债就对了，几乎都会赢 12/16 22:43
11F：推 yousking : 结果你发文完就往上喷了XDDD 12/16 22:44
12F：推 lusifa2007 : 你为啥不跟银行买直债？ 12/16 22:46
13F：→ afflic : 债券定价理论的教课书又要重写了 12/16 22:46
14F：→ afflic : 折现率变小居然不影响价格 12/16 22:46
15F：推 Fezico : 要捞价差问就是已反应，除非突然多降一、两码 12/16 22:47
16F：→ afflic : 问题是也没反应啊 12/16 22:48
17F：→ Fezico : 市场预估降一码，但决策突然多降一码才有价差可捞 12/16 22:48
18F：→ afflic : 降息循环以来降息了七码，但长债殖利率几乎没掉多少 12/16 22:49
19F：推 LINPINPARK : 别怕 怕啥 5% + 汇率28 我在多买一亿 12/16 22:50
20F：推 fireandice : 利率跌债涨是要搭配经济衰退。AI一直喷谁想买债？ 12/16 22:55
21F：→ fireandice : 股都赚的比较多 12/16 22:55
22F：→ greedypeople: 心脏大颗的人不配置债OK啊 我就孬不行吗 12/16 22:56
23F：推 bbignose : 八位数以上可以小配一些 12/16 22:59
24F：推 casterxxx : 这个位置小买点还ok~真有你要的条件大干进去来躺平 12/16 23:13
25F：→ casterxxx : 不错 12/16 23:13
26F：→ greedypeople: 债就怕通膨反覆 要满手债我也是一样不敢啦 12/16 23:15
27F：推 PitzMan : 4.9% 30.8还有得等..现在还在31.5... 12/16 23:19
28F：→ PitzMan : 现在发文..至少要到明年才有机会看到30.8... 12/16 23:20
29F：推 calqlus : Lin拔......我的......钢铁人...... 12/16 23:28
30F：推 a0808996 : 长债涨不起来 不就中性利率关西吗 12/16 23:28
32F：→ a0808996 : 过往进入降息阶段 都是狂降猛降 12/16 23:30
33F：→ a0808996 : 现在怕通膨 所以一年降不到1% 12/16 23:30
34F：推 allenmusic : 因为债务供给量已经超过全球买盘了 12/16 23:33
35F：推 a0808996 : 债务量也是问题我觉得 多到其他国家央行会怕了吧 12/16 23:35
36F：推 starbucks16 : 上面有亿级债蛙 不用担心 12/17 00:06
38F：推 solomonABC : 去看殖利率曲线历史 都是降息後开始翻正 12/17 00:18
39F：推 guowei616 : 这种情况股版和少数网红专家去年就有人在说了 只有 12/17 00:34
40F：→ guowei616 : 对折和怪老子这种的在说是送分题 除非崩到降到0利率 12/17 00:34
41F：→ guowei616 : ，长债才会有明显利差 12/17 00:34
43F：→ fluffyradish: 真的陶喆配了 12/17 00:39
44F：推 SilverRH : 很可能债崩台币也崩 12/17 00:42
45F：推 a0808996 : 如果要买美债 买10年期的可能还比较有机会赚利差 12/17 00:44
46F：→ obey1110 : 公司债相较美债跌比较少 利息也高!!为何要买美债? 12/17 01:27
47F：→ Fezico : 买债卷就别想套价差惹，这东西不就是捡着放领利息 12/17 01:51
48F：→ Fezico : 要做价差上面上一堆牛鬼蛇神妖股蓝筹股绩优股不好吗 12/17 01:52
49F：→ acgotaku : 美债套住很靠北 不像股票蹲几个月解套 要蹲好几年 12/17 01:54
50F：推 stocktonty : 透支长现在都不提这档了 12/17 02:01
51F：推 YAYA6655 : 赚着配很舒服，套着配就很不舒服了 12/17 03:03
52F：推 PTTMAXQQ : 买长期美债应该就是为了赎罪吧… 12/17 03:40
53F：→ PTTMAXQQ : 毕竟只有有钱到一个程度才会考虑买美债 12/17 03:40
54F：→ PTTMAXQQ : 你去想一百万资金的小资族会考虑0050还是考虑稳定 12/17 03:40
55F：→ PTTMAXQQ : 配息的美债？ 12/17 03:40
56F：→ PTTMAXQQ : 所以你们就好好赎罪吧 12/17 03:40
57F：→ PTTMAXQQ : 来钱太容易但认知还未达到 12/17 03:40
58F：→ PTTMAXQQ : 故来减慢你继续提升财富的速度 12/17 03:40
59F：推 PTTMAXQQ : 今天是我认知使用AI即时辅助操作贵金属期货的第十 12/17 03:44
60F：→ PTTMAXQQ : 个交易日 12/17 03:44
61F：→ PTTMAXQQ : 目前成绩…然後未平仓还有9000美元的未实现获利… 12/17 03:44
62F：→ PTTMAXQQ : 不实现的原因是AI说我现在持仓的成本够低 12/17 03:44
63F：→ PTTMAXQQ : 叫我赌一波大的-.- 12/17 03:44
65F：推 PTTMAXQQ : 说实话 我不知道我努力操盘还有什麽意义了 12/17 03:47
66F：→ PTTMAXQQ : 他他他…操作的都比我好 12/17 03:47
67F：→ PTTMAXQQ : 那我存在的意义？ 12/17 03:47
68F：推 afflic : 有赚钱就好，管他谁操的? 12/17 05:17
69F：→ afflic : 只能说现在债券的买盘真的差 12/17 05:19
70F：→ afflic : 差到债券殖利率已经远高於相对折现率都没人想买… 12/17 05:19
71F：推 blackbrid : 肥仔我打算把美债留给儿子隔代冲 12/17 05:47
72F：推 Athanasius : 这东西就是大户避险用 没千万等级资产没有避险必要 12/17 07:05
73F：推 spike1215 : 长债有避险功能吗QQ 12/17 07:08
74F：→ amd3dnow : 如果100万压到lazr下场会怎样?? 12/17 07:36
75F：推 joe2 : 你不要有我执，恭喜你踏入怀疑自己存在的第一步 12/17 07:39
76F：推 JKjohnwick : 买直债钱要够啊 12/17 07:54
79F：→ lionel20002 : 要现金流才买 不要想赚价差了 12/17 09:25
80F：推 ryback98 : 债券是用定存部位去买的… 12/17 09:45