作者bellaisgood (登高临绝顶)
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标题Re: [请益] 梭哈还是保留预备金抄底？
时间Wed Dec 3 16:49:07 2025
先讲结论，无脑定期定额回报率最高。
原因：复利效果最大。
这是一个逻辑问题，也是一个数学问题，逻辑在於复利，数学在於回测。
复利我就不赘述了，我把重点放在回测验证（野人献曝一下）。
条件设定：每个月固定支出5万投资。
a. 每月定期定额5万（下简称DCA）
b. 先把钱存起来等标的价格高点回落10%/20%/30%
分别投入存起来的抄底资产的30%/30%/40%（下称DIP）
c. 最後考虑每个月DCA 80%存20%抄底（下称Hybird）。
1. 回测起始年2020，标的SPY
https://duk.tw/uH37EN.png
2. 回测起始年2010，标的SPY
https://duk.tw/A9CZaq.png
3. 回测起始年2000，标的SPY
https://duk.tw/s4k4dz.png
结论：DIP复利效果最差，DCA复利效果最好，Hybird夹在中间。
加码QQQ
4. 回测起始年2020，标的QQQ
https://duk.tw/ZrK955.png
5. 回测起始年2010，标的QQQ
https://duk.tw/lrk5U4.png
6. 回测起始年2000，标的QQQ
https://duk.tw/CouAF0.png
结论：DCA一样屌打，DIP遇到08年以前惨不忍睹。
大结论：乖乖定期定额，大道至简，不要整天想玩花的。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.45.148 (台湾)
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※ 编辑: bellaisgood (49.216.45.148 台湾), 12/03/2025 16:52:35
1F：→ gv390 : 没有，周教授和清流君都说All in 12/03 16:52
2F：→ gv390 : 定期定额会被All in屌打 12/03 16:53
3F：推 johnyang : 我比较习惯简称DCA 12/03 16:54
上班上到昏头惹
4F：推 onekoni : 他是比较预留/不预留1万 12/03 16:55
我是根据他的做法没错，预留20%。
※ 编辑: bellaisgood (49.216.45.148 台湾), 12/03/2025 16:57:45
※ 编辑: bellaisgood (49.216.45.148 台湾), 12/03/2025 16:59:13
5F：推 guk : 笑死。股板股神ㄧ年100%起跳 12/03 16:58
6F：推 Cubone : 直接 all in 效率最好吧比起 DCA / DIP 12/03 16:58
你们不要偏离前提...人家就只能一个月5万..
※ 编辑: bellaisgood (49.216.45.148 台湾), 12/03/2025 17:00:01
7F：推 junior020486: 建议QLD/SSO 12/03 16:59
8F：推 jenchieh5 : 把便当改成吃乞丐时光，省下的钱拿去欧印 12/03 17:00
9F：→ junior020486: 赚比较多，风险也是可以被定期定额分散掉 12/03 17:00
10F：推 Cubone : 我的意思是，假如一个月有五万，先信贷一次all in 12/03 17:00
11F：→ Cubone : 之後一样每月投入五万 把未来的$先一次投入 12/03 17:00
12F：推 FK6819 : 当然是6千万1次重压，再来每个月定期定额30万 12/03 17:00
13F：→ junior020486: 一个月5万就算QQQ也没办法多少钱，建议QLD 12/03 17:00
14F：→ junior020486: 你信贷後哪还有一个月5万，你信贷不用还本息？ 12/03 17:01
15F：→ gayst : 他的allin是手上有一笔闲钱当下的操作 跟这篇每月 12/03 17:01
16F：→ gayst : new一笔闲钱的状况根本不同 是在比啥 12/03 17:02
17F：推 fatb : 你2020那张DIP看起来比较强 12/03 17:04
18F：→ fatb : 看完了 和我之前测的结论差不多 12/03 17:05
19F：→ fatb : 欧印就是所有资金在场内 只要一经过主升段就会大胜 12/03 17:06
20F：→ fatb : 自己看高低 成本整理时期是最低的 但因为场内资金少 12/03 17:06
21F：→ fatb : 只要经过主升段差距就拉开 所以20年绩效一定会大胜 12/03 17:07
22F：→ fatb : 不过选一个自己抱得住的策略才是最重要的 这牵扯到 12/03 17:08
23F：→ fatb : 人性了 12/03 17:08
24F：→ fatb : 白话讲就是现在等20000还是直上40000的问题了 12/03 17:10
25F：推 EDGEo93353 : 我目前最正确的选择就是把当初死存钱的300万直接al 12/03 17:10
26F：→ EDGEo93353 : l in没有定期定额 半年直接涨40% 12/03 17:10
27F：→ fatb : 20000 保留资金加码者胜 40000 不保留资金出手者胜 12/03 17:10
28F：→ EDGEo93353 : 定期定额 是给一次没那麽大笔资金的人用的 12/03 17:11
29F：→ fatb : 很多人都空手想再等一次四月啊 半年40%太吸引人 12/03 17:11
30F：推 bala045 : 你欧印完 之後每月有钱 不就继续定期定额投入 12/03 17:16
31F：推 BBKOX : 抄底的资金库选择SGOV，等待时资产至少会增值 12/03 17:40
32F：→ BBKOX : 抄底策略你会有随时可以动用的资产 12/03 17:40
33F：→ BBKOX : 如果操作杠杆etf，抄底流派绩效应该更高 12/03 17:41
34F：推 suja : 空手仔只要还在等 就会继续涨 12/03 17:41
35F：推 CAFEHu : 呆股蛙：空手仔有两种，一种没钱，一种看空 12/03 18:07
36F：推 Ray1018 : 推文糕点叫人all in别闹了 12/03 18:08
37F：→ CAFEHu : 调节蛙：某程度而言，高位出清空手仔是市场高手 12/03 18:14
38F：嘘 operatorm : 看後照镜买股 12/03 18:29
39F：→ james4141989: 半年40%，但是往下，说all in的要赔人家吗？ 12/03 18:34
40F：→ james4141989: 借钱all in的那种压力很大，人性要考虑进去 12/03 18:35
41F：推 molopo : 单笔 股债配置 okder 12/03 19:14
42F：→ dotober2005 : 前几天联发科掉到四月股价.. 12/03 19:28
43F：推 ivan1994 : 叫人信贷all in 的害人不浅zzz 12/03 19:33
44F：推 ssarc : 信贷要还的起耶 12/03 19:41
45F：推 sim3000 : 低档的时候天天买好了 12/03 19:53
46F：推 jackgn : 就怕买到htc 12/03 20:21
47F：推 j1992624 : 没股灾dca 股灾all in 12/03 20:32
48F：推 cylu7878 : 周教授说的欧印是指你明明有一笔闲钱100万，结果拿 12/03 22:00
49F：→ cylu7878 : 去分100个月一个月1万投入。 但多数人都是领月薪， 12/03 22:00
50F：→ cylu7878 : 每个月分出5万闲钱投入，若以一年的维度来看像是D 12/03 22:00
51F：→ cylu7878 : CA，但以一个月的维度来看还是欧印呀。 你也可以信 12/03 22:00
52F：→ cylu7878 : 贷100万一次投入，之後每个月慢慢还本息，胜率就会 12/03 22:00
53F：→ cylu7878 : 比「每月欧印」的方式来得高，但心理要能承受。 12/03 22:00
54F：推 A0908 : 2000年跟2010年都是牛市的起点，建议你用1997/200 12/03 22:31
55F：→ A0908 : 5跑回归数据比较有意义 12/03 22:31
56F：→ ppit : 回测也是要看区间的,去找下跌区间回测看看 12/04 00:08
57F：→ ppit : 站在历史高点回测,怎麽测到现在都是历史高点 12/04 00:12
58F：推 qoo10067 : 跌得时候，你的心态就孔慌，会怕就定期定额 12/04 08:21