作者LBJshit (LBJshitOWNewsOWnews今山)
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标题Re: [心得] 周冠男:All in 市值型 胜率＞定期定额
时间Sun Nov 23 21:42:23 2025
这个问题也可以嘴
真是让人感到杠精真是厉害
世界上最厉害的股神不在美国 就在台湾PTT
人家都做了统计研究了 跟你说胜率70%
你就要拿特例比
你学的有他多？赚的有他多?
人家会不知道风险
就你最厉害专挑特例
告诉大家这是生存问题？
来股票市场就是要赚钱翻身的
只是想要稳稳的 无脑的
股票市场真的不适合你
我玩股票快20年了
玩到後来才发现到
只有All in你胜算才会高
家里和身边也不少人买股票
只听过重压all in赌身家赚到大钱退休的
还好几例
还真没听过all in後赔到卖屁股的
all in赔到人生完蛋的
我只有在杠精的嘴巴里听到过
会讲这些的all in你人生就完蛋的
都是不懂all in的人事先做了多少功课
而且你也不相信这些人做了多少的准备
整天说风险管理说的头头是道
结果却不去了解你买的股票到底在冲三小
说All in很危险
结果现在有多少人变成记忆卡蛙
说All in崩盘你的人生玩完
结果打开库存页面 里面找不到一档赚钱股票
要讨论风险控管之前
请先管好自己的股票个股的风险
这才是股票市场赚钱的根本
※ 引述《galeolow (dade)》之铭言：
: 他说单笔 All in 胜率有 70%，定期定额只有 30%。
: 听起来 All in 赢面很大对吧？
: 但我这边举几个反例，证明为什麽对一般人来说，
: 听信这个理论去 All in，可能会让你这辈子再也爬不起来。
: 这不是数学问题，这是「生存」问题。
: 反证一：
: 教授说：回测 100 次，有 70 次单笔会赢。
: 但问题是，你的人生只有一次，你不能重来 100 次。
: 如果你刚好就是那倒楣的 30% 呢？
: 历史实证：2000 年的纳斯达克
: 假设你在 2000 年 3 月，听了教授的话，
: 觉得网路科技是未来趋势 (就像现在的 AI)，把 500 万退休金单笔 All in QQQ
: 接下来发生什麽事？
: 两年内，那斯达克指数跌掉78%
: 你的 500 万剩下 110 万。
: 这还不是最惨的。
: 最惨的是，如果你是 All in，你要等到2015 年(整整 15 年後)，你的本金才回本。
: 请问你的人生有几个 15 年？
: 在这 15 年间，你敢保证你家里不会发生急事需要用钱？
: 一旦你在低点被迫卖出，你就实现亏损，直接毕业。
: 对照组：定期定额
: 如果你在 2000 年开始每月定期定额买 QQQ，
: 虽然前面两年在大跌，但你买到了大量的便宜货。
: 你大概在2004-2005 年就已经回本开始获利了，不用等到 2015 年。
: 结论：
: 单笔 All in 赌的是「起点运气」。运气不好买在山顶，你这辈子就去了。
: 定期定额输在「总报酬」，但赢在「绝对不会让你死在山顶」。
: 反证二：
: 教授说：「长期来看股市一定往上。」
: 这句话有一个巨大的幸存者偏差：他看的是美国和台湾。
: 历史实证：1989 年的日经指数
: 如果你是一个 30 岁的日本上班族，在 1989 年底相信「日本第一」，
: 把你所有积蓄单笔 All in日经 225 指数 (当年约 38,900 点)。
: 结果呢？
: 股市一路崩盘，你要等到2024 年，股价才创新高。
: 整整 34 年
: 你从 30 岁等到 64 岁，头发都白了，你的资产才刚解套。
: 这期间你的资产一度缩水到只剩 20%。
: 如果是定期定额呢？
: 你在这 34 年间持续买进低点，你的微笑曲线早就让你赚翻了。
: 甚至在 2000 年、2010 年你都已经获利了结好几次。
: 结论：
: 「股市长期向上」是建立在国运昌隆的前提下。
: 万一我们遇到的是日本模式，单笔 All in 会让你在此生几乎看不到解套的一天。
: 反证三：
: 教授说：「你不要动，躺着就会赢。」
: 这是在实验室里的理想状态。
: 现实世界是All in 会剥夺你的「现金流」。
: 假设你有 1000 万，听话 All in 了 0050。
: 结果隔年发生金融海啸，资产腰斩剩 500 万。
: 刚好这时候你被裁员了
: 你没有薪水、没有紧急预备金 。
: 这时候你小孩要缴学费、家里人生病要开刀。
: 你怎麽办？
: 如果你是定期定额，或是保留一半现金，
: 你就有底气度过寒冬，甚至还有钱加码。
: 总结
: 周教授的理论在数学期望值上是对的 (70% 胜率)。
: 但在风险管理上是危险的。
: 投资不是为了追求「最高的期望报酬」，
: 而是为了追求「在任何最坏的情况下，我都还能活下去」。
: 但如果你是一般中产阶级，这笔钱是你的养老金或买房头期款，
: 请不要拿那 30% 的失败机率，去赌你 100% 的人生。
: 定期定额少赚的那 1.6 倍，是你付给市场的「保险费」，保证你不会在股灾时被抬出场
: 。
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1F：推 gn7722 : 笑死，大盘指数投资可以翻身？ 11/23 21:44
2F：→ gn7722 : 看到这句就直接想喷，大盘指数型投资就是最废最无 11/23 21:44
3F：→ gn7722 : 脑的 11/23 21:44
4F：→ kitune : 投个大盘也能吹得好像是重压潜力股 11/23 21:45
5F：→ gn7722 : 要翻身请你去找转折之王好吗？指数的报酬在他面前 11/23 21:45
6F：→ gn7722 : 根本是渣渣 11/23 21:45
7F：→ greedypeople: 老实说今年这个盘势买个股可以赚得比大盘少的也不多 11/23 21:45
8F：推 gn7722 : All in输光的人应该不敢跟你讲 11/23 21:48
9F：→ gn7722 : 股市在涨的时候，旁边每个人都赚大钱，每天讲股票 11/23 21:48
10F：→ gn7722 : 我就一挡一挡把他们讨论的股票输入自选观察11/23 21:48
11F：推 tonyparker18: 陈爸单压楠梓电都赚到流汤了 你还要继续工作到65岁11/23 21:49
12F：→ tonyparker18: 才能退休11/23 21:49
13F：→ gn7722 : 结果最近跌成屎，破底再破底，就没看到那些同事在11/23 21:49
14F：→ gn7722 : 我耳边讲这些股票当股神了11/23 21:49
15F：→ gn7722 : 每个人都勤奋工作，不讲股票了呢11/23 21:50
16F：推 lovealgebra : PTT股版都神人，每个人绩效都赢大盘11/23 21:50
17F：推 debris : 正解 股版推文真的笑掉大牙11/23 21:50
18F：→ gn7722 : 不是你没有听到卖屁股的 ，人性就是赚钱才敢讲，赔11/23 21:50
19F：→ gn7722 : 钱不敢说11/23 21:50
一听就知道等级差多了啦
你有赚到再来说嘴啦
我身边赚到钱的
每个都低调的跟什麽一样
都是细聊和自己观察才发现的好吗
你还以为这些人会像赚个几千几万块一样
立刻就发红包请客啊
你看版上那些赚到的神人们
不是都消失了
20F：→ debris : 人赚不到自己认知以外的财富11/23 21:52
21F：推 kinki5566 : 现代人都不读书啊，持续买进这本书都写很清楚了，文11/23 21:52
22F：→ kinki5566 : 献和计算都有11/23 21:52
23F：→ lovealgebra : 全世界最会做股票的操盘手都在这个版上11/23 21:52
24F：推 anyu0805 : 赔钱的都默默自行消失了！ 有赚才会大声啊11/23 21:55
25F：推 agvnol : 欧印赔到卖屁股的不会和你说阿！变成空中飞人11/23 21:57
※ 编辑: LBJshit (150.116.175.119 台湾), 11/23/2025 22:01:55
26F：推 iiverson649 : 我相信专职操盘人绝对不会有all in这个选项 11/23 21:57
27F：推 Assyla : 赔掉本金的，就默默不讲话，认真上班 11/23 22:00
28F：→ Assyla : 借钱投资还全赔光的，就是跳楼或烧炭了 11/23 22:01
29F：推 plaay : 欧印市值型就真的很难，多数人都会配东配西 11/23 22:02
30F：→ plaay : 讲allin指数身边=0个，股版多多了! 11/23 22:03
31F：推 Hina : 就说0050好了 你现在有一笔 明天你敢All in吗 11/23 22:04
32F：→ Hina : 大家都知道长期趋势往上 11/23 22:05
33F：→ Hina : 但这个"长期" 每个人的承受程度就是不一样 11/23 22:05
34F：推 awss1971 : 好书推荐 11/23 22:06
36F：推 gn7722 : 指数投资这麽废的事你也能当圣经 11/23 22:06
37F：→ gn7722 : 指数投资最难的东西叫做心魔、人性、耐心、无慾 11/23 22:07
38F：→ gn7722 : 这些书有教你吗？ 11/23 22:07
39F：→ gn7722 : 他有教你看到航海王推荐海运的时候不要跟吗！ 11/23 22:07
40F：→ gn7722 : 他有教你看到所谓股神带你飞的时候不要心动吗？ 11/23 22:08
41F：→ gn7722 : 他有教你，不要看股板吗？ 11/23 22:08
42F：→ gn7722 : 如果你做不到，你谈什麽指数投资 11/23 22:08
43F：→ budaixi : == 政黑仔有钱也没用，真的。 11/23 22:08
44F：→ gn7722 : 指数投资根本不难说，也不难懂，难在人性 11/23 22:09
45F：推 jack1218 : 我刚all in sp500 为什麽不敢呢 11/23 22:09
46F：→ gn7722 : 你跑去跟海运、跑去跟记忆体、跑去跟一堆当代飙股 11/23 22:10
47F：→ gn7722 : ，那你还讲三小指数投资 11/23 22:10
48F：→ gn7722 : 还敢拿股板大神说嘴？大神都是1-2年直接人生毕业退 11/23 22:10
49F：→ gn7722 : 休，指数投资是吗？ 11/23 22:10
50F：→ gn7722 : 玩指数投资，第一个就要先承认自己是废渣，没办法 11/23 22:11
51F：→ gn7722 : 抓股票抓转折 11/23 22:11
52F：→ gn7722 : 用时间去跟他换！ 11/23 22:11
53F：推 lt5114 : 看这个板连推指数基金的周教授都能喷 就知道韭菜有 11/23 22:12
54F：→ lt5114 : 多少了 八成根本不知道自己的股票年化报酬率有多少 11/23 22:12
55F：→ greedypeople: 对不起 我是个不会选股抓转折的废物 QQ 11/23 22:12
56F：→ gn7722 : 既然选择永大量时间去跟他换，那就可以远离股板、 11/23 22:12
57F：→ gn7722 : 远离股市、远离股市这些网红、出书仔、投顾 11/23 22:12
58F：→ gn7722 : 南亚科40涨到160，400%，你指数投资要多久？ 11/23 22:13
60F：→ gn7722 : 南亚科只花了2个月 11/23 22:13
61F：→ gn7722 : 2个月，报酬400%，你怎麽玩？ 11/23 22:14
62F：→ gn7722 : 指数投资在这面前，是不是连渣都不如？ 11/23 22:14
63F：推 gn7722 : 你先不要去羡慕南亚科大赚的人，再来跟我讲指数投 11/23 22:17
64F：→ gn7722 : 资 11/23 22:17
65F：推 ggnhgnhstf : 废渣签名 只会allin大盘++ 11/23 22:17
66F：→ gn7722 : 这些书有教你要打从心底瞧不起飙股，看都不看，听 11/23 22:18
67F：→ gn7722 : 都不听吗？ 11/23 22:18
68F：→ gn7722 : 看到隔壁小王半年赚了一栋楼，你也心情不起波澜吗 11/23 22:18
69F：→ liliumeow : 巴菲特也没all in 其实这样就好了 11/23 22:18
70F：→ gn7722 : 人性，才是指数投资最大问题所在 11/23 22:19
71F：→ greedypeople: 不管选怎样的投资方式啦 我觉得不要硬去跟其他人比 11/23 22:19
72F：→ greedypeople: 较绩效都很重要 比不完的 11/23 22:19
73F：推 manygod : 转折之王光是包能源王後面是要赚多少%才赚得回来 11/23 22:22
74F：推 isu0911 : 11/23 22:22
75F：推 dogalan : 有哪种投资最难的不是人性跟耐心 至少我就完全不会 11/23 22:24
76F：→ dogalan : 羡慕南亚科大赚的人 我知道自己赚不到认知外的钱 11/23 22:24
77F：→ dogalan : 连巴菲特都推荐一般人买sp500就好 偏偏一堆人自以为 11/23 22:24
78F：→ dogalan : 自己比巴菲特强 连指数都赚不到 其他方式难度更高了 11/23 22:25
79F：推 CAFEHu : 效率仔：欧指数是用生命时间去耗，重视时间的人 11/23 22:28
80F：→ CAFEHu : 自己会在有限生命和时间去找方法放大绩效 11/23 22:28
81F：推 nickelpig : 不会抓个股的废渣我来这里签到了 11/23 22:29
82F：推 manygod : 南亚科的确涨400% 但有很多人赚到200%?? 我是不信 11/23 22:31
83F：推 kobe760903 : 股板各个都高手买最低卖最高 结果对帐单打开来看不 11/23 22:32
84F：→ kobe760903 : 到8位数 11/23 22:32
85F：→ machi770922 : 那巴菲特现在干嘛留一堆现金？ 11/23 22:32
86F：推 gn7722 : 当你有400亿，跟800亿，其实没什麽差 11/23 22:33
87F：→ gn7722 : 但是有2000万，跟有4000万，就差很多 11/23 22:33
88F：→ gn7722 : 钱多到一定程度就是个数字而已，巴菲特持盈保泰很 11/23 22:34
89F：→ gn7722 : 正常 11/23 22:34
90F：→ gn7722 : 毕竟他只是投资仔，不是生产力仔 11/23 22:34
91F：→ ppit : 你在台股这个阶段当然很少听到 11/23 22:34
92F：→ gn7722 : 他把钱赔光不一定能赚得回来 11/23 22:34
93F：推 CAFEHu : 苹果蛙：20年前买1万镁标普500现在会变6.5万 11/23 22:37
94F：→ CAFEHu : 同样买1万镁的苹果会变270万镁，有时间就多思考 11/23 22:37
95F：推 yangtsur : 从这串的推文就能知道为何要把简单的事情讲的复杂 11/23 22:37
96F：→ yangtsur : 假如你觉得不需要再多做说明,推一句就好 11/23 22:37
97F：推 sleepinggod : 你看到的例子，他们的原始本金是多少？现在变多少？ 11/23 22:37
98F：→ sleepinggod : 花多少年？什麽都没讲，就在吹牛。周教授的身家也没 11/23 22:37
99F：→ sleepinggod : 多少，你看到的例子做多和周一样吧。 11/23 22:37
100F：嘘 dhm520 : 所以 all in的单呢？ 11/23 22:37
101F：→ sleepinggod : 周教授就是你们的天花板，崇拜他、学习他，就只能那 11/23 22:38
102F：→ sleepinggod : 样了 11/23 22:38
103F：→ yangtsur : 但为了说服别人自己的理论正确,就是不断地推文阐述 11/23 22:38
104F：→ sleepinggod : 你们不可能超越他了，年均报酬率就那样 11/23 22:39
105F：→ sleepinggod : 输入本金、起始年份，一生的资产计算机按按就出来， 11/23 22:40
106F：→ sleepinggod : 没有惊喜，没有悲惨，就是那样 11/23 22:40
107F：→ sleepinggod : 就跟公务员一样，稳，但是一辈子能赚的薪水就是那样 11/23 22:41
108F：→ sleepinggod : ，没有爆发力 11/23 22:41
109F：→ sleepinggod : 不知足的，就会开杠杆，想要提高年均报酬率，然後因 11/23 22:43
110F：→ sleepinggod : 为运气不好，遇到一次拐点，又输给大盘11/23 22:43
111F：推 a2080259 : all in 个股尤其是飙股的人我都给尊重因为自己做不11/23 22:44
112F：→ a2080259 : 到11/23 22:44
113F：→ a2080259 : 买一两张玩玩压宝可以11/23 22:44
114F：推 rtfgyrtfgy : 哪里来的喜憨仔 黑单11/23 22:47
115F：→ suja : 明天早上跟着买正2 能发财ㄇ11/23 22:56
116F：推 j32072 : 了解 当头棒喝 明天欧印记忆体11/23 23:00
117F：推 jelly70 : 股板是有几个南亚科可以从头抱到尾的，干话真多11/23 23:00
118F：→ jenchieh5 : 指数欧印派的比空手还更没必要来股版XD11/23 23:02
119F：推 abc0922001 : 真的，指数派的整天事不关己的在AVAV妈妈救我的叫11/23 23:06
120F：推 j32072 : 牙科才到鱼鳃而已 现在买还来的及11/23 23:07
121F：推 kanehhh : 我觉得从股市赚到几亿以上的人根本没想过退休，只会11/23 23:31
122F：→ kanehhh : 更努力研究基本面跟消息、趋势。11/23 23:31
You got it
他们也没有退休
只是懒的出来贴什麽对帐单
没有show的必要
123F：推 Watanabe : 凶，我喜欢11/23 23:32
※ 编辑: LBJshit (150.116.175.119 台湾), 11/23/2025 23:34:48
124F：嘘 rkilo : 知道风险但是刻意不提，这不就害人 11/23 23:34
125F：推 fatdoghusky : 指数投资没有错 但推人All in 台股不是什麽好选项 11/23 23:35
126F：→ fatdoghusky : 台股某种程度是美股的科技特化板块 11/23 23:35
127F：→ fatdoghusky : 最稳的指数投资还是美国或全世界 11/23 23:36
128F：推 ginhwa : 我前同事就是开杠杆all in到赔身家 11/23 23:39
129F：→ ginhwa : 欠一堆同事钱，薪水每个月扣款赔同事 11/23 23:39
130F：→ ginhwa : 退休第一天到公司座谈会说明退休金怎麽赔 11/23 23:39
131F：推 ruihsing : 不可否认，长期持有是获胜，但如果2003或2011 all 11/23 23:44
132F：→ ruihsing : in 指数型，会有6-8年绩效没什麽动，身边又一堆一 11/23 23:44
133F：→ ruihsing : 星期就能100%的垃圾讯息，其实是相当煎熬的，最後 11/23 23:44
134F：→ ruihsing : 还是得靠（低点永远有钱加码）来增加报酬，现在有 11/23 23:44
135F：→ ruihsing : 点底气的作者全都有这种条件，也没什麽好争的！ 11/23 23:44
136F：推 Ringningbell: 股票市场几乎是零和游戏，没人赔钱怎麽会有人赚钱 11/23 23:49
137F：→ Ringningbell: ，会赚的安静赚就好 11/23 23:49
138F：推 isaka : 推楼上，两边看法都了解然後挑自己的路就好 11/24 00:02
139F：→ Informatik : 不用对牛弹琴 期望值正当然是越早一笔进去越赚 就敢 11/24 00:03
140F：→ Informatik : 不敢而已 11/24 00:03
141F：推 DIDIMIN : 很多人买食品都会注意看成分和营养素百分比 11/24 00:22
142F：→ DIDIMIN : 但是买股票时就忽略一切，买！ 11/24 00:23
143F：推 repast : 一楼可拨 嘻嘻 11/24 00:25
144F：推 griswold : 连all in大盘都能欧出优越感 XD 11/24 00:38
146F：嘘 hsupaijay : 要翻身不会去请居服员帮你翻喔= = 11/24 01:26
147F：推 mack860120 : 怎麽有人这麽气 我快笑死 11/24 03:08
148F：推 yoyodjy : 股板南亚科都买在30卖在160，瞧不起指数投资很正常 11/24 03:37
149F：推 tsaibibar : 我知道自己废 所以买大盘每天睡好好 11/24 04:41
150F：嘘 jason751231 : 翻身有两种 11/24 06:23
151F：推 bifox : 我all in vwra五年了，剩下钱陆续买债资产配置 11/24 06:31
152F：→ silentence : 你爽就好 11/24 06:34
153F：推 danhunter : 夏虫不可语冰 11/24 07:26
154F：嘘 aro3810 : 我只信欧印单，不然都再屁 11/24 07:44
155F：推 nick1628 : 会All in市值的，根本不会来股版 11/24 07:46
156F：推 southpeace : gn到底是赚多少？ 11/24 08:49
157F：推 h40113 : 投资本来就很违反人性 11/24 09:00
158F：→ mdkn35 : 所以你的单呢 11/24 09:02
159F：推 ahg : 死人会说话？懂？ 11/24 09:10
160F：推 pikeman : 励志，还不快all in？国安基金需要您 11/24 09:41
161F：推 Joannashinn : 拿身边的例子当通例的想法也是挺可怕的 11/24 09:42
162F：推 zzh6616 : all in 长投绝对屌打其他方法 又轻松又简单 11/24 09:57
163F：→ zzh6616 : 甚麽风险控管 资产分配蛙 90%以上还真的都不怎麽样 11/24 09:58
164F：推 zzh6616 : 最好笑的是这些吊车尾还去批评班上名列前茅的人 11/24 10:08
165F：→ templar44 : 基本上有单才能大声 11/24 10:16
166F：嘘 Luwan : 信徒急了? 11/24 12:14
167F：推 Haruna1998 : 老哥你也不用特地发文了 告诉别人投资其实很简单这 11/24 13:07
168F：→ Haruna1998 : 件事其实是最难的XD 说不定人家也是买一堆指数後来 11/24 13:07
169F：→ Haruna1998 : 制造恐慌整天喊崩 拿特例来吓人的啊 11/24 13:07