作者OPECmember (OPEC成员)
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标题[请益] 甲骨文是AI泡沫破灭的开始吗??
时间Sun Nov 23 01:33:49 2025
有些疑问想请教股版大神
相信大家都看过AI泡泡图
甲骨文举债资本支出向辉达购买数十亿美元晶片
假如甲骨文无法利用这些晶片创造至少百亿美元以上的商业利润
无法还债就没办法再向金融机构借钱
也无法再继续购买生财晶片 而是一堆自我毁灭晶片
以现在处於AI基建时期还未考虑到终端应用的渗透率就以几乎无上限资本支出豪赌
也知道目前终端消费力即使经过3-5年也无法像M7富爸爸们一样
这样AI的资本支出回收重创的可能是AI新创公司
AI新创公司无法盈利就无法继续上贡辉达
辉达现在赚到的钱都是巨头的钱 少部分公司举债购买
那下游的那些公司呢
现在要怎麽证明现在数以千亿的支出未来能从终端市场回收呢?
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1F：推 BMotu : 不行证明 11/23 01:36
2F：推 okderla : AI眼镜难道不算AI应用吗 11/23 01:40
3F：推 airphone : 一定泡沫 只是现在空头只先抓辉达出来打而已 11/23 01:41
4F：推 clamperni : 并没有 11/23 01:41
5F：→ s100041047 : 甲骨文现在就是开一个很大的杠杆啊 大跌是因为市场 11/23 01:43
6F：→ s100041047 : 不喜欢不确定性 不代表他不会成功 11/23 01:43
7F：推 redbeanbread: 看整理是CoreWeave 11/23 01:48
8F：推 YAYA6655 : AI基建在美国根本就是大内卷，不需要这麽多间同时 11/23 01:49
9F：推 onekoni : 欧热口的问题 别家金流很健康 11/23 01:51
10F：推 leotompp : 2018年的特斯拉电动车~那些人也是跟你说一样的话 11/23 01:52
11F：推 KaedeFuyou : AI就是一个赢家全拿的市场 大资本企业用钞能力领先 11/23 01:53
12F：→ KaedeFuyou : 就能先一步把新创踩死 11/23 01:53
13F：嘘 loopdiuretic: 能证明股价就不会是现在这样了 你可以等看到了再去 11/23 01:57
14F：→ loopdiuretic: 买 慢慢等 11/23 01:57
15F：推 cphe : 玩neocloud的本来就是承受最高风险，不过当真的泡 11/23 01:59
16F：→ cphe : 沫发生有赚钱的一样会跌，Google执行长自己也说过 11/23 01:59
17F：→ cphe : ，最後能撑过去的就是赢家 11/23 01:59
18F：推 nakayamayyt : gemini3.0才是 有本事自干的就不用加入一起吹 11/23 02:01
19F：推 twilighthook: AI不是泡沫 但企业需要投入的沉没成本非常高 11/23 02:01
20F：推 good10740 : YT演算法给我看 副帐本 11/23 02:04
21F：推 s56565566123: 喷了十倍了 当然泡沫 但你还是没赚到 11/23 02:04
22F：推 nfsong : 资料库王者 不用担心他 11/23 02:05
23F：→ nfsong : 破产了一堆人要抢 11/23 02:05
24F：→ gn7722 : Ai就不是泡沫，定义都错了，整篇文都是废文 11/23 02:05
25F：→ gn7722 : 我可以很肯定笃定的说，ai不会是泡沫 11/23 02:05
26F：→ nfsong : 全世界资料库都靠他 CSP vender 11/23 02:05
27F：嘘 airphone : AI本身不会泡沬 是买铲子的有天会发现掏不了金 11/23 02:08
28F：推 nfsong : 可以问gemini oracle 在投入AI之前和之後的资本支出 11/23 02:09
29F：→ nfsong : 2021 20e美金 11/23 02:10
30F：→ nfsong : 2025~2026 300e 美金 11/23 02:10
31F：→ nfsong : 能不能挖金矿赚钱 就看个人专业领域的开发 11/23 02:11
32F：→ nfsong : X光 和CT断层领域 已经被ai攻克 11/23 02:12
33F：→ nfsong : 医生确定被AI打败 全世界没有医生能赢过AI 11/23 02:12
34F：推 askl817 : 顶多这家公司倒，ai不会泡沫 11/23 02:13
35F：→ nfsong : 但是 从业人员变相增加 因为以前分析是瓶颈 11/23 02:13
36F：→ nfsong : 现在瓶颈被攻克 医学反而向前推进了 11/23 02:14
37F：→ nfsong : 进一步加速治疗 11/23 02:14
38F：→ nfsong : 上礼拜 在阿拉伯 老黄也是这麽说 11/23 02:15
39F：→ nfsong : 瓶颈被攻克 只会变得更忙 11/23 02:15
40F：→ nfsong : 因为有新的目标 11/23 02:15
41F：推 ejnfu : 现在是他开杠杆但未来不确定性太大所以市场先下车， 11/23 02:15
42F：→ ejnfu : 等到未来有什麽好消息就翻倍了 11/23 02:15
43F：→ nfsong : 现在要极度敏感 那些专业领域被攻克 突破 11/23 02:16
44F：→ nfsong : 机器人应该是 无脑确认的短期目标 11/23 02:17
45F：→ nfsong : 现在就是 机器人正在桥接 物理世界的阶段 11/23 02:17
46F：→ nfsong : 按照AI 现在叠代的速度 可能 5~10年就变样了 11/23 02:18
47F：嘘 airphone : 楼上别离提了 这篇在讲甲骨文 11/23 02:18
48F：→ nfsong : 资本支出300e 利息压力没有到还不起吧 11/23 02:20
49F：推 damnedfish : 还在泡沫，笑死 11/23 02:20
50F：→ nfsong : 还不起 把资料中心卖了 一堆人想接手 11/23 02:20
51F：→ nfsong : 一个盖好正在运作的 资料中心 谁不想要 11/23 02:21
52F：→ nfsong : 阿拉伯 乾爹 可以现金直接买 11/23 02:22
53F：→ damnedfish : 就算甲骨文这间公司玩到倒，也是自己倒干泡沫啥事 11/23 02:22
54F：→ Chibai5566 : 一家没搞成就变整个市场泡沫？ 11/23 02:22
55F：→ nfsong : 应该不会倒拉 没钱就卖资料中心 11/23 02:22
56F：→ Chibai5566 : 老公司想翻身翻不成年轻就该一起陪葬？ 11/23 02:23
57F：→ nfsong : 资料中心是投资 没钱就卖掉 不影响本业 11/23 02:24
58F：推 chinaeatshit: 网路泡沫化20几年了 我现在还在网路发废文 11/23 02:24
59F：→ nfsong : 反正 台积电订单是排到後年了 11/23 02:25
60F：→ nfsong : 韩国 主权AI 排到2026年底 , 阿拉伯可能後年了 11/23 02:26
61F：→ nfsong : 这种确认会盖的 不用怕取消拉 11/23 02:26
62F：推 fantasyscure: 对 要爆了 现在空下去 财富自由 快空吧 11/23 02:26
63F：→ nfsong : 韩国只要 国会通过预算 就要盖 不可能取消 11/23 02:26
64F：推 nfsong : 看 12/20 韩国国会有没有通过AI基本法 的总预算 11/23 02:29
65F：→ nfsong : （MSIT）编列了约 10.1兆韩元（约73亿美元 11/23 02:30
66F：推 butz85 : 99阿达 11/23 02:30
67F：→ nfsong : 只要韩国 主权AI成功 英法德 接着就会盖 11/23 02:31
68F：→ nfsong : 这帐本 投几千亿 有机会变成工业革命 几十兆 11/23 02:33
69F：→ nfsong : 闭着眼睛就 All in了 11/23 02:33
70F：→ nfsong : 只要 睁一只眼 闭一只眼 减少监管 11/23 02:34
71F：→ nfsong : 出事再出来调控就好 11/23 02:34
73F：推 nfsong : 而且 看起来 搞不好Oracle 还没给钱啊 11/23 02:43
74F：→ nfsong : Nvidia 应收300e... 11/23 02:43
75F：推 a355163 : 人人没抱握 机构也没包握 不确定性太高 大家都抛售 11/23 02:44
76F：→ a355163 : 股价就崩跌啊 11/23 02:44
77F：推 david850914 : 现在只有路线明确的狗家在涨 11/23 02:46
78F：推 a355163 : 所以讨论没意义 机构都没抱握的东西 11/23 02:46
80F：推 q4111wei : 川普哥好像要用国家力量了 11/23 02:52
81F：→ neoa01 : Ai的发展目前是起步而已好吗 11/23 02:56
82F：→ neoa01 : 台股上三万跟我一起喊 11/23 02:56
83F：→ d06 : 全世界目前只剩AI 可以发展了 不然你要发展什麽?? 11/23 03:15
84F：→ ck6m454 : AI不会是泡沫，但云基建业者就看谁金流撑不住先爆 11/23 03:45
85F：→ ck6m454 : 炸，到时候也是大吃小而已 11/23 03:45
86F：嘘 cityhunter04: 才刚开始就害怕泡沫？会不会太快 11/23 04:36
87F：推 newstyle : AI就只能当第一名，第二名就是失败 11/23 04:41
88F：→ fallinlove15: 我是不看好甲骨文 但即使甲骨文倒了 单还是做不完 11/23 05:25
89F：→ fallinlove15: AI攻克的领域远比一般人只认识的色图广多了 11/23 05:25
90F：→ fallinlove15: 但也无法否认 杠杆爆了有可能会有连锁反应 所以不 11/23 05:29
91F：→ fallinlove15: 要去投自己不懂的公司 不要乱开杠杆 也不要去赚自 11/23 05:29
92F：→ fallinlove15: 己赚不到的钱 例如过度执着於猜高低点 11/23 05:29
93F：推 a26893997 : 不是阿 不然你放空看看 11/23 05:45
94F：推 A80211ab : 不会泡沫 只是前浪死在沙滩 11/23 06:12
95F：推 Lowpapa : 太子集团 11/23 06:27
96F：→ eemail : 就是老美资料中心升级 再正常不过 11/23 06:37
97F：推 jackgn : 以後用gb200上ptt会有ai自动回你文 11/23 06:40
98F：→ libraghost : 甲骨文是世界级资料库前段班，经营层不是塑胶，不用 11/23 06:41
99F：→ libraghost : 担心这种事，股票涨多就会跌 11/23 06:41
100F：推 buffetta : 市场用放大镜去检视AI股的优劣，开始让泡沫大的企 11/23 06:43
101F：→ buffetta : 业股价破裂。但胜算已大的会继续涨 11/23 06:43
102F：推 NTUT56 : 啊不就还好apple没跟进军备竞赛 11/23 06:47
103F：→ buffetta : 所以Tim Cook要被换掉了，新的CEO可能在AI发展要有 11/23 06:50
104F：→ buffetta : 新规划吧 11/23 06:50
105F：推 a2815963 : 需要我们担心吗 11/23 07:04
106F：推 deathoflove : 是的 AI裂缝 11/23 07:14
107F：→ alan0260 : 泡沫会破，但技术会留下并诞生新的科技巨头，2000年 11/23 07:28
108F：→ alan0260 : 时的网路泡沫就是这样 11/23 07:28
109F：推 k798976869 : NVDA TSM 有赚到钱就会 11/23 07:30
110F：→ alan0260 : 网路泡沫化後网路消失了吗？AI泡沫破裂同样AI也不会 11/23 07:33
111F：→ alan0260 : 消失。新的科技巨头将会是找到杀手级应用的人 11/23 07:33
112F：→ alan0260 : 企业每年投入数千亿镁进行AI基建到底要怎麽回收？在 11/23 07:59
113F：→ alan0260 : 有答案之前，大清洗（泡沫）绝对无法避免 11/23 07:59
114F：推 hypoge : 感觉在真正赚钱时期就先破产了 11/23 07:59
115F：嘘 aszx05123 : 泡泡破裂之後就是最佳买点 11/23 08:04
116F：嘘 marco79811 : 嗯嗯，对喔，快点空下去，就可以入住陶朱隐园了 11/23 08:14
117F：嘘 yeltek : 学会烤东西吃了？ 11/23 08:20
118F：推 coffee112 : 呜呜呜 11/23 08:41
119F：推 stocktonty : 能被网红整天头头是道的利空就不是利空 11/23 08:48
120F：推 viorc : 他也只是跌回200以下，目前198比他长年来的股价还是 11/23 08:48
121F：→ viorc : 多很多 11/23 08:48
122F：→ bonaqabo : 一年赚不到一千万的在笑年赚数千亿的 11/23 08:55
123F：推 pkh1234 : 跌下去就泡沫了不跌不是 人们都想知道什麽时候买低 11/23 09:05
124F：→ pkh1234 : 只要股价之後涨 那你就是买到低点了 11/23 09:05
125F：推 kirry : 甲骨文老板给川是好朋友 所以我大川要推ai 帝国ㄉ球 11/23 09:12
126F：推 sky919247 : 辉达再拿钱投资甲骨文，就能永动机了 11/23 09:13
127F：推 BBKOX : 现在的AI就是战国时代，谈泡沫还太早 11/23 09:21
128F：→ BBKOX : 更不用说後面的延伸，人形机器人 11/23 09:21
129F：→ Heedictator : 快空 11/23 09:24
130F：→ peter6666712: 最後赢的两三间公司会成为arasaka 11/23 09:31
131F：推 wekaytw : 尼看那个缺口补起来 太明显了 11/23 09:36
132F：推 Waitaha : 现在还在半信半疑阶段 11/23 09:39
133F：推 poru : 全世界国家政府还没几国盖国家级ai中心ㄗㄜ可能会 11/23 09:43
134F：→ poru : 泡沫 11/23 09:43
135F：推 neo74214 : ai要怎麽赚钱我就问，难不成做个图就跟你收钱吗？ 11/23 09:44
136F：→ neo74214 : 谁会去用，更别说什麽自动驾驶还是机器人，想太多 11/23 09:44
137F：→ neo74214 : 了 11/23 09:44
138F：→ BBKOX : 难道特斯拉转不了钱要破产了吗 哈哈 11/23 09:46
139F：→ BBKOX : 赚* 11/23 09:47
141F：→ faultless : 最可怕的是，就算亏钱还是得硬着头皮搞AI 11/23 09:49
142F：推 ga278057 : 没有明确的金矿，像之前有虚拟币 11/23 09:51
143F：推 KIKK : Ai不会泡沫，但ai的股价可能会啊 11/23 09:52
144F：推 SSS120329 : 阿拉伯跟中国 都还没开始买 11/23 09:55
145F：→ SSS120329 : 到时候解禁中国 又会再喷一次 11/23 09:55
146F：嘘 haunt11 : OpenAI就是垃圾 11/23 10:14
147F：推 loveyourself: google一堆AI产品 领头羊 11/23 10:57
148F：嘘 AMDMARSHAL : 大的药来了 11/23 10:57
149F：推 jy760517 : 135楼在说啥，真的就是作图跟你收钱啊，前阵子宫崎 11/23 11:09
150F：→ jy760517 : 骏之乱就验证过了不是，这波ai革命影响最大的就是影 11/23 11:09
151F：→ jy760517 : 视产业，自己去估里面有多少产值，包含翻译，特效， 11/23 11:09
152F：→ jy760517 : 剪辑，编剧等等的，也是这样才这麽多人，甚至巨头们 11/23 11:09
153F：→ jy760517 : 宁愿亏钱也要去抢滩，泡沫是一定有，但是里面还是有 11/23 11:09
154F：→ jy760517 : 真金 11/23 11:09
155F：→ alan0260 : AI泡沫没？还没，现在只是修正估值 11/23 11:15
156F：→ Brioni : 所以甲骨文股价崩回去了，根本科技债务风暴 11/23 12:27
157F：推 sid3 : 晶片是一种投资 投资本来就不一定赚钱 11/23 12:32
158F：推 epephanylo : 某些领域被AI攻克没错，但人们愿意为这AI的努力付费 11/23 13:34
159F：→ epephanylo : 吗? 还是觉得AI的努力不值钱? 11/23 13:34
160F：推 epephanylo : 让我想到之前对岸的预制菜争议 普遍认为预制菜没错 11/23 13:37
161F：→ epephanylo : 但预制菜还想卖出人工现炒的价格 那就有问题了 11/23 13:37
162F：→ libraghost : 最近奈米香蕉生成的图，还真的可以商用而收费 11/23 14:29
163F：→ yunf : 他可以一次喷40 % 你就不用爲他担心了 11/23 18:48
164F：→ yunf : 全球的机密资料很大一部分都在他们手上 他们垮了不 11/23 18:48
165F：→ yunf : 把其他企业拖下水才怪 11/23 18:48
166F：嘘 yabaidesu : 好了啦 2023年底泡沫 2024泡沫 2025现在又说泡沫 11/23 19:02
167F：→ yabaidesu : 这泡泡到底多大阿 11/23 19:02
168F：推 coffeemilk : 也许有泡沫也许没有泡沫，也许真的泡沫不在甲骨文， 11/24 00:57
169F：→ coffeemilk : 可能在meta ? 或亚马逊？ 不少人怀疑ai 在Meta里只 11/24 00:57
170F：→ coffeemilk : 是帮商户做图文影片广告算甚麽好应用，别人的ai做好 11/24 00:57
171F：→ coffeemilk : 上传广告就好，也有一批人怀疑亚马逊也是ai应用不太 11/24 00:57
172F：→ coffeemilk : 对劲，领先者的ai 可以做的事更多 11/24 00:57
173F：→ coffeemilk : 反正市场瞬息万变，就看下去罗！ 11/24 00:58
174F：→ tinybunny : 泥知道欧肉扣是做虾米的吗? 11/25 13:47