先引用先前10/5自己的文章 先说明： 看多的还是看多 看空的还是叫不醒 先观察： 二手记忆体成交愈来愈多，市场上很难叫货 我也是看错, 把通路股至上46赔钱卖,买华邦电 人权 https://i.ibb.co/DHgxMQZ3/IMG-0055.jpg 因为有朋友在18进华邦电,结果25就出掉,我看了之後发现好像可以搞 陆续 27~32 35~37短打少少然後也出掉 但是後面决定在41~43认错 都是现货买进不做期货是因为要波段 也因为我那样的想法把我两年多的至上在46认错赔售, 因为觉得先看上游 下游也许是最後才受益（南亚科推文自回的时候自己写的） https://i.ibb.co/R4jgyHFr/Snipaste-2025-11-16-13-55-00.png 可以观察华邦电在每个月5号前後都是一根大的 这可能是每次公布都让人觉得有愈来愈好的方向走 比如九月自结0.26 Q3总共0.65 十月只有公布营收创新高,那在晶粒涨价时毛利净利也跟着走高 其实说不定十月 eps 有可能 0.46 也跟着说不定十一月 eps 有可能 0.66这样的跳法 目前就是在涨这样的假设,但是他被关紧闭所以很难反应 华邦电我估计是75~80前後都是比较乐观可以捏的价格 南亚科因涉及 DDR5 比较不好确定他能有多高的水位 但是制造业的备料/在制品/库存水位本来就是蛮好预估行情 必须是在零售端跟制造端的资讯都能吃透 就会跑在别人前面 本文只是说明我看错,行情段的看错可是我仍在船上 也分享看法, 因为看空的总是头很铁 ※ 引述《scotthsiung (Whole World Around)》之铭言： : 平板回文有些难操作 不过分享自己的看法，请各位看看这样有没有什麽问题 : https://meee.com.tw/W4CaO5I.jpg : 看法与A08想法，制造业不会没事去疯狂制造库存 并且355亿比去年底 去年中还有都要 高的 : 钱数字堆叠在 : (在制中)半成品，这个半成品还可能是用合约价愈来愈高计算 : 这所谓做到一半半成品创过去新高的暗示，会不会是送分题？ : 怎麽变成库存历史新高的解读？你这个解读若是网友没认真看就变成 相反方向 : 当然啦 这点可以在股价或是十一月营收出来才能验证 : 我倒是蛮看好至少有一季的dram报价是稳健上涨， : 至於供给需求就看有没有业内专家分享看法 : 按照这个分析我是看好几个月 : -- :

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.235.74.127 (台湾) : ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1759620564.A.469.html : → vincentwjs : 七八月稳定成长两个月跟给你看了~~ 10/05 07:32 : ※ 编辑: scotthsiung (36.235.74.127 台湾), 10/05/2025 07:33:42 : → z7956234 : 这几篇营收文可以很明显的映证那句老话，看空的人 10/05 08:15 : → z7956234 : 看什麽都是空，看多的人看什麽都是多 10/05 08:15 : 推 pocoyo : 同意本文章的论点。因为DDR3/4的大客戸是网通类的 10/05 08:16 : → pocoyo : 厂商，所以要看合约价（不是现货价）。至於，现在 10/05 08:16 : → pocoyo : 是不是移多出尽，就看各位的判断了。 10/05 08:16 : 推 devidevi : 重点要看大户要不要拉，散户要不要跟，没那麽复杂 10/05 08:26 : → devidevi : 利多有人倒货照样会跌 10/05 08:26 : → kuopy : 至少会涨到台湾50来接盘吧 10/05 08:30 : 推 JINGSHAN : 你们知道去年群联库存也非常多这件事吗？但就是因为 10/05 08:50 : → JINGSHAN : 他有非常多的底价库存，所以这波他才吃到的欸 10/05 08:50 : 推 goodjop : 楼上才是真知灼见 不光是记忆体 套在其他商品也是 10/05 09:08 : 推 roseritter : 因为关键的Q3 Q4还没正式解谜 仍为变数X 10/05 09:21 : → roseritter : 所以从有限资讯做出自己的投资判断 并且接受结果 10/05 09:21 : 推 saufagrla : 知道会涨价囤库存不想卖，想等高价钱再拿出来的概念 10/05 09:23 : → saufagrla : ，华邦电也是 10/05 09:23 : 推 JINGSHAN : 不太确定楼上版友想表达什麽，不过记忆体它是成熟的 10/05 09:23 : → JINGSHAN : 东西，迭代很慢，过去群联也看不见尽头，只是说因为 10/05 09:23 : → JINGSHAN : HBM崛起，导致这波底价库存有了重见天日的机会。如 10/05 09:23 : → JINGSHAN : 果换成其他产品是不是也是这样，我觉得case by case 10/05 09:23 : → roseritter : 连HDD也能起死回生 实在是远超我想像 10/05 09:26 : 推 devidevi : 没有需求的话HBM崛起，低阶库存只会更难卖，不会缺 10/05 09:39 : → devidevi : 货，低阶缺货代表有新的需求产生 10/05 09:39 : 推 shadowkurumi: 我也觉得库存增加是在备货，但月减确实奇怪 10/05 10:13 : → shadowkurumi: 惜售的观点完全不合理，又不是只有你有货，这次的 10/05 10:17 : → shadowkurumi: 供需失衡是供应减少，不是需求增加，一线厂商减产 10/05 10:17 : → shadowkurumi: 到二线厂商增产有一段空窗期，导致供不应求 10/05 10:17 : 推 Alderamin : 反正DRAM就只是会一直生产下去 量大量少差别 同样是 10/05 10:22 : → Alderamin : 晶圆制造 跟逻辑制程有单才生产不同 10/05 10:22 : 推 mcyangtw : 你去3C买个ddr4 16g 你就懂了 10/05 10:22 : 嘘 dickey2 : 增加库存，月减，就是做太多没人买啊 10/05 10:25 : 推 dynamo : 可以参考最近大股东的动作，猜一下库存为何变高 10/05 10:51 : 推 pockya : 问就是喷 10/05 10:57 : 推 deathoflove : 上次去某记忆厂，厂长说备货就是在押一波大的，当 10/05 10:58 : → deathoflove : 然这种周期连他们自己也无法准确预测 10/05 10:58 : → deathoflove : 风险也很高 10/05 10:59 : → tctv2002 : 涨价前提前拉货罢了 10/05 11:47 : 推 roseritter : 就是业内也没十拿九稳把握，走势才有期待空间 10/05 12:00 : 推 zxm00038 : 有大户还没下车当然要吹好吹满 10/05 12:12 : → Crazyloveyou: 南亚科还会再涨 跌要买 相信我 10/05 12:13 : 嘘 zxm00038 : 一直制造一直赚的东西，最好会惜售，现金流比什麽 10/05 12:18 : → zxm00038 : 都重要 10/05 12:18 : → budaixi : 本来大赚/大赔靠的就是信念，赢你就是对的。 10/05 13:13 : 推 shhs1000246 : 老哥 hbm崛起虽然跟nand减少投资有间接关系 但是主 10/05 13:18 : → shhs1000246 : 因是资料中心对硬碟的使用量 还有hdd供应不足吧 即 10/05 13:18 : → shhs1000246 : 使没有hbm这个因素 nand理论上需求还是会一直上升 10/05 13:18 : → shhs1000246 : 怎麽有些人总是喜欢把dram hmb nand混在一起 10/05 13:19 : → shhs1000246 : *hbm 10/05 13:20 : 推 imnaruto : 价格上涨 可以不要买啊 10/05 13:35 : 推 ohsexygirl : 可知，跟风的人很多 10/05 13:43 : 推 moneyguy : 看空的人，看什麽都是空 10/05 14:11 : 推 jack990568 : 推10楼 10/05 17:12 : 推 a25042121 : 急了 10/05 18:27 : → guilty13 : 记忆体太热了，但是HDD的组件，台湾的厂商还在地板 10/05 19:09 : → guilty13 : 上 10/05 19:09 : 推 cool10528 : 看空的时候存货上升又是另一个风向了，记忆体存货可 10/05 20:38 : → cool10528 : 以放很久的，不用太敏感 10/05 20:38 : → aloness : 他成品库多就台塑风格啊，做就对了，钱多 10/05 21:18 : → aloness : 1970年代台塑就是这样撑过来的 10/05 21:18 : → aloness : 不要用科技业那一套来看南亚科的生产管理 :( 10/05 21:20 : → aloness : 南亚科可以接受订单没赚钱，但不能接受没订单，现 10/05 21:21 : → aloness : 金流思维 10/05 21:21 : → aloness : 换句话说，生管是不管市场需求的，所以无法反过来 10/05 21:24 : → aloness : 推测需求好坏 10/05 21:24 : 推 beneton33 : 在制品 看成 在线上跑的wafer数量>>>投片增多>>>产 10/06 00:40 : → beneton33 : 能利用率提升（成本计价方式比较倾向跑多少站点算 10/06 00:40 : → beneton33 : 多少成本）制成品比较可能用上架计价，6月当时可能 10/06 00:40 : → beneton33 : 库存水位与之前差不多，但价格好>>>>制成品金额高 10/06 00:40 : → beneton33 : 。Q3财报出来再对照一下制成品是否有暴涨，就知道 10/06 00:40 : → beneton33 : 是不是故意囤货 10/06 00:40 : → beneton33 : 上架 打错 应该是 市价 10/06 00:40 : 推 a0808996 : ??? 为甚麽价格好 制成品价格就会高? 10/06 02:29 : 推 a0808996 : 存货应该是看原料+封装後的价格去算的吧 10/06 02:31 : 推 a0808996 : 存货不可能直接反应市价吧 10/06 02:37 : → a0808996 : 不然你东西卖掉後 毛利怎麽算 不会乱掉吗 10/06 02:38 : 说实在的,板友说你就是看空的看什麽都空 : 大家没必要替你扭转看法 : 在制品价格就是用现货的价格来评价 , 如果制成之後现货价格跌 当然要认列损失 : 在制品之所以这麽多,除了没事要维持正常上班的人不至於无薪假之外 : 也有一可能就是订单接很多不能不预先排上去做(反正还没完成阿) : 推 dulamo : 楼上正确。市价计算就是要认列损失 10/06 06:02 : → littleheadv : 你知道营收是衰退吗？不是说需要大增？ 10/06 10:34 : → littleheadv : 我只相信大股东卖股 10/06 10:35 : → z7956234 : 股癌：欢迎对做 10/06 16:17 : → fredtru : 蛤 骨癌是做多还是做空？ 10/06 16:34 : 嘘 wu90315 : 笑死 10/07 09:35 : 推 LuckyXIII : 结果今天快涨停了 10/07 09:51 : 目前就是反映调涨 至於调涨的趋势能持续几个星期就看後面才能知道 : 至少等他不涨的时候再来脱手也比较能吃到部分 : 通路股後面也会稍微喝到一点汤才是 : ※ 编辑: scotthsiung (59.125.65.165 台湾), 10/07/2025 10:58:05 : ※ 编辑: scotthsiung (59.125.65.165 台湾), 10/07/2025 10:59:11 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.235.77.30 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1763274881.A.11A.html 是啊所以我说看75-80 那咱们就等看看喔 看空的人，头很铁我晓得 十月初那个a08的文章跟回文历历在目 ※ 编辑: scotthsiung (36.235.77.30 台湾), 11/16/2025 15:20:08 我当年也是在100的长荣才意识过来 现在华邦42意识过来不晚吧 当然 他股价正是反应他比华邦电好的情况 ※ 编辑: scotthsiung (36.235.77.30 台湾), 11/16/2025 15:24:12 ※ 编辑: scotthsiung (36.235.77.30 台湾), 11/16/2025 15:26:21 没错 华邦53.9涨停那天我已经有减码 只是被关的华邦电很难减 而且也不是喊什麽100阿 算了就等十二月回自己的文章吧 ※ 编辑: scotthsiung (36.235.77.30 台湾), 11/16/2025 15:39:06