作者bear520ju (岚鲸)
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标题Re: [新闻] 驳泡沫说 黄仁勳APEC演说：AI已开始良
时间Mon Nov 3 20:34:26 2025
这波 AI 会不会泡沫的争论，重点是钱最後有没有落在长期付费的应用场景，如果只是集
体狂热或单纯炒作堆估值，确实很容易破。
https://ibb.co/0y3csVw3
这是 PitchBook 截至 10 月中的数据，辉达今年投资了 59 家 AI 新创，近几年投资件
数爆发式成长，看得出来辉达正布局用资本加速绑定和扩大 AI 生态系，这样一来就可以
把关键应用、服务和它的硬体绑在一起，把题目变成生意、再把一次性热度变成持续订单
。
这招可能是跟张忠谋学的，当年台积电把名不见经传的辉达养大，现在变成头号大客户，
血赚！
辉达营收成长，市值破五兆美元，稍微复习一下台厂怎麽跟着吃香喝辣：
．台积电：受 AI 晶片需求带动，2025 年营收成长大约 30 %以上。
．鸿海：2025 年 AI 伺服器营收上看新台币 1 兆元，刘扬伟董事长表示 AI 伺服器营收
两年内可超越 iPhone，
．纬颖：AI 伺服器今年前 8 个月的营收比上年同期成长 171.8%，订单预计将延续到 20
27。
．广达：前三季营收年增 49.49% 创同期高， AI 伺服器订单延续至 2026，扩产八次仍
供不应求。
但台湾还可以继续大规模成长，看看黄仁勳去 APEC 的画面，韩国不分党派都支持国内产
业巨头一起搞整条 AI 产业链，一次就给老黄下了 30 亿美元订单，未来韩国主权 AI 总
共要砸 3000 多亿资源下来，这就是长期大生意。
台湾的生意只会比韩国更直接，台积电、鸿海、纬颖、广达，今年营收都是继续成长，全
世界给辉达下的订单，也都是台湾的订单，没有比这更互利共生的关系了。
韩国不是白痴，他们没有本事让辉达设厂，所以用超大订单让黄仁勳坐下来表演吃炸鸡喝
啤酒，台湾不一样，辉达是直接指名要在台湾设海外总部，直接跟台湾产业链加深绑定。
AI 应用基础建设越早入场，生态系才越有机会绑定更多应用，就像 Windows、OS 用作业
系统称霸了半个世纪
现在是算力与架构的时代了，那台湾能赚多大的财富，关键是就是速度。辉达海外总部现
在卡关在北市府，新寿标榜为了公益自愿退场，最後提出来的解约金 40 亿，本周三送议
会，就是基本的已缴权利金 36 亿＋利息＋工程设计支出
从国与国的角度看，这样一点钱，赶紧处理掉，能换到的是未来每年几千亿美元市场中，
更大、更大的一块饼，何乐不为？
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1F：嘘 keyofdejavu : 新寿是不自愿解约就会被放到违约还要赔钱 11/03 20:36
2F：→ keyofdejavu : 以为别人都忘了要一百亿的嘴脸是吗，都还没过一个月 11/03 20:36
3F：→ locdan : 关键是电啦 11/03 20:37
4F：推 yunaqoo : 才40亿真的是小钱，9成还都是已经缴的再收回而已， 11/03 20:38
5F：→ yunaqoo : 也不晓得之前市府干嘛一堆放话打击新寿，可能习惯 11/03 20:38
6F：→ yunaqoo : 性棒打内资吧ㄏㄏ 11/03 20:38
7F：→ distantblc : 股版高手：不是喔 不是这样子喔 AI泡沫化 11/03 20:39
8F：推 CAFEHu : 编剧：人家故事都帮你写好了，剩下的就看 11/03 20:40
9F：→ CAFEHu : 你有没有想像力和胆识，就是这麽简单 11/03 20:40
10F：推 g87089 : 猴儿们怎麽可能理解这背後是几千亿的大生意，他们 11/03 20:41
11F：→ g87089 : 很少有认真投资的能力，只能用贫乏的脑容量想事情， 11/03 20:41
12F：→ g87089 : 所以新寿才会讨个几十亿就被骂超难听 11/03 20:41
13F：→ s213092921 : 先想想ClosedAI投资的钱哪来那麽多？ 11/03 20:48
14F：→ s213092921 : 五年投资1兆美元，结果每年只能筹到500亿美元融资， 11/03 20:48
15F：→ s213092921 : 扣掉亏损所剩无几 11/03 20:48
16F：嘘 keyofdejavu : 几千亿的大生意，可是那跟新寿没关系，别做梦了 11/03 20:48
17F：→ keyofdejavu : 新寿就是市府不跟他合意解约就准备违约赔钱 11/03 20:49
18F：嘘 ck326 : 这标题怎麽扯到新寿去，洗地也不用洗的这麽难看， 11/03 20:49
19F：→ ck326 : 笑死 11/03 20:49
20F：→ keyofdejavu : 还在那边拿翘以为找到冤大头可以刷钱，刷不到啦 11/03 20:50
21F：→ keyofdejavu : 我从来不觉得企业想赚钱是错的，但明明就赚不到的钱 11/03 20:50
22F：推 mico861405 : 虽然逆风，但还是谢谢新寿退让成全，NV股东跟GG股东 11/03 20:51
23F：→ mico861405 : 都感谢尼～ 11/03 20:51
24F：→ keyofdejavu : 还在那边以为是自己的 11/03 20:51
25F：推 hank25772767: 蒋万安赶快搞定这件事，我等着科技股再暴涨一波赚 11/03 20:52
26F：→ hank25772767: 旅费，明年去吃皮衣老黄吃的那家韩式炸鸡= = 11/03 20:52
27F：推 jessica1977 : 韩国也是有关键供应商啦，SK海力士的HBM看起来没有 11/03 20:53
28F：→ jessica1977 : 敌手，不过台湾的战略价值还是比较高 11/03 20:53
29F：推 NovaShin : 确实 习惯付费回不去 11/03 20:53
30F：推 strlen : 两年前老黄在台上早就公开说过他策略是学台积电了 11/03 21:08
31F：→ strlen : 简单说就是只卖铲子 台积电是铲子的铲子 11/03 21:08
32F：推 yurian : 要赶紧处理也要考虑图利的问题呀 而且台湾政府连电 11/04 08:31
33F：→ yurian : 力都搞不定 要大规模发展一定会遇到瓶颈 不过这波a 11/04 08:31
34F：→ yurian : i或许可以解救将来台湾必定少子化劳动力一定半减的 11/04 08:31
35F：→ yurian : 问题 毕竟台湾一直就是相对较开放用相对更穷的国家 11/04 08:31
36F：→ yurian : 的劳工 且自古一直就是各种混血混文化的国家 ai可 11/04 08:31
37F：→ yurian : 以让高层的劳动力不会那麽吃紧 底层就用当时贫困的 11/04 08:31
38F：→ yurian : 国家 11/04 08:31
39F：→ chanollili : 他又没差转到钱的永远是卖工具的 11/04 10:16
40F：→ BUKU : 跟新寿有屁关系 11/04 13:46