作者VVVV5555 (东兴乌鸦-耀扬哥)
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标题[心得] 本益比是不是假议题
时间Wed Oct 22 11:21:56 2025
股民最爱看的本益比
是不是有点倒果为因的数据
就以航运股来说好了
在疫情爆发前 几乎是铜板价
导致股民给他的本益比是2倍
尽管当时获利超级好
因为本益比2倍的关系
股价也一直被低估
大家认为景气循环过了可能又要回去铜板价
不敢给太高的合理价
但几年过去了 虽然股价有稍微修正
但主要是有大量配息造成的
实际上公司获利也还不错
没有如股民预期的崩盘回铜板价
是不是间接证明用本益比去推估股票价格
是一个错误的想法
因为你根本不知道未来如何转变
--
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1F：→ fakelie : 猪猪大屠杀 鱼鱼大胜利‼ ‼10/22 11:23
2F：推 Schopenhauer: 是的10/22 11:23
3F：→ ShinHsin : 当你一头热进场被套山头很冷时就会回想为何不重基本10/22 11:23
4F：→ ShinHsin : 面了10/22 11:23
5F：推 KSHSFM : 其实就是深套的人太多，乾脆放着，跟台塑四宝一样10/22 11:24
6F：→ KSHSFM : 。10/22 11:24
7F：推 a069275235 : 师兄 你是要说倒果为因吗@@10/22 11:24
谢谢师弟
8F：推 onekoni : 同产业相比啊 几个老AI看本益比轮动10/22 11:26
9F：推 LuckyXIII : 是啊本益比那个数字是谁定的10/22 11:26
10F：推 bustinjieber: 本益比就只是一个计算後的数字，10/22 11:27
11F：→ bustinjieber: 解读错误或是无法预估未来形势，10/22 11:27
12F：→ bustinjieber: 就会造成误差，误差=获利空间，10/22 11:27
13F：→ bustinjieber: 有人能掌握，就看对产业跟个股的认知10/22 11:27
14F：→ F15 : 本来就没什麽绝对的指标，不然人人都赚钱了10/22 11:29
15F：推 showhere : 想知道谁订得+110/22 11:29
16F：→ bustinjieber: 没有谁可以‘’正确订出合理本益比‘’，10/22 11:30
17F：→ bustinjieber: 端看每个人认为该公司的eps ＆10/22 11:30
18F：→ bustinjieber: 未来成长/衰退空间，值得高估 or 必须低估10/22 11:30
19F：推 dahlia7357 : 关税才是假议题10/22 11:30
20F：→ bustinjieber: 要相信 某人/某机构 订出的本益比，10/22 11:31
21F：→ bustinjieber: 就要去了解他们设定的逻辑。10/22 11:31
22F：→ tmdl : 听君一席 10/22 11:32
23F：推 a94037501 : 景气循环股高本益比进场啊衰退期 10/22 11:32
24F：嘘 BlueBird5566: 本益比的范围从三倍到1000倍都有，这种东西本来就 10/22 11:33
25F：→ BlueBird5566: 没有意义 10/22 11:33
26F：推 mind324 : 信的人去算国精的本益比100-200 10/22 11:33
27F：→ mind324 : 衰退股 10/22 11:33
28F：推 bustinjieber: 预期营收CAGR高成长的公司，10/22 11:36
29F：→ bustinjieber: 股价对应的本益比自然就是高，10/22 11:36
30F：→ bustinjieber: 最终还是回到对公司的了解跟认知，10/22 11:36
31F：→ bustinjieber: 本益比只是一般人比较常拿来用而已。10/22 11:36
32F：推 a94037501 : 债券一般当无风险利率本益比就是比较好算的利差10/22 11:39
33F：推 mind324 : 股价有人炒就高 算这些有个屌用zzzzz10/22 11:39
哦哦你好强
34F：→ mind324 : 炒手大户要拉时拉到你妈都不认识 10/22 11:39
35F：→ mind324 : 他们更恶劣的还会买新闻 10/22 11:40
36F：→ josephpu : 数据是死的 终究是人的问题 10/22 11:40
37F：推 mecca : 老手不要问这种问题QQ 10/22 11:41
给新手机会教育一下
38F：推 mind324 : 川普就是一个大炒手 背後是他儿子 10/22 11:42
39F：→ jason88633 : 本益比就是市场给予的共识啊 10/22 11:43
40F：推 eastereaster: 本益比是能让你安心睡觉的关键 10/22 11:43
41F：推 keel90135 : 不是 本益比过高的几乎无一例外都要跌10/22 11:43
42F：→ jason88633 : 市场也就是多空两军的交战，有些人觉得不值、有些 10/22 11:44
43F：→ jason88633 : 人觉得值，就看哪方钱多足以推升或降 10/22 11:44
44F：推 ru04hj4 : 那是市场的给出的共识 10/22 11:44
45F：→ Akromas : 美股的涨跌与财报、本益比这类的数据密切相关，但是 10/22 11:45
46F：推 dogalan : 我还在等PLTR跌呢 本益比好几百 10/22 11:45
47F：→ Akromas : 这套比较不适用於台股，因为台湾许多个股被法人、 10/22 11:46
※ 编辑: VVVV5555 (101.10.57.189 台湾), 10/22/2025 11:47:04
48F：→ dogalan : 市场愿意给你不符合获利的本益比 你也没辙 10/22 11:46
49F：推 a94037501 : 台股外资持股高的也很准 10/22 11:47
50F：→ Akromas : 与主力所把持、再加上内线横行，故常看到利多不涨、 10/22 11:47
51F：→ Akromas : 越烂越喷 ! 10/22 11:47
52F：→ lluunnaa : 不同产业,比率不同欸... 10/22 11:49
53F：推 zjeff1 : 耀扬哥不是买地盖房子了吗10/22 11:49
54F：推 JACC : 是假议题的 只是参考 10/22 11:50
55F：推 harry458031 : 你可以讨论极端状况 但不代表你可以用极端状况否认 10/22 11:51
56F：→ harry458031 : 其他论述 10/22 11:51
57F：推 Brioni : 要看fu糗，成长股都是算fwd-PE 10/22 11:55
58F：→ Brioni : 你现在看PE 100倍的，法人消息是明年eps成长5倍，那10/22 11:56
59F：→ Brioni : 股价实际只是20倍PE 10/22 11:56
60F：推 addy7533967 : 你这样有违师训馁，会不会被逐出师门 10/22 11:57
61F：→ fastevil : 不然股民会太无聊，要有很多有趣的数字可以研究 10/22 11:57
62F：→ Brioni : 所以市场情报aka内线很重要，高PE很多都是得到eps飙10/22 11:58
63F：→ Brioni : 涨数倍、数十倍的情报 10/22 11:58
64F：→ xkso : 当时每个船厂都在买船扩充。当时应该是怕运量过剩。 10/22 12:02
65F：→ xkso : 毕竟之前也崩过一次 10/22 12:02
66F：→ xkso : 後来来看 确实一堆人100多就被甩下船 10/22 12:03
67F：推 AlarmAlarm : 股票本身就是假议题吗 公司开个赌盘看好未来买涨 10/22 12:03
68F：→ AlarmAlarm : 看空买跌 0配息给股东还可以嘴好公司都不配息 10/22 12:03
69F：推 sqt : 南电275.5/0.03=本益比9183倍.快一万倍了10/22 12:04
70F：推 g27834618 : 你照一些教科书 本益比买股票 你会错失一堆好股票。 10/22 12:05
71F：→ g27834618 : 。 10/22 12:05
72F：推 Kobe5210 : 当然不是 10/22 12:06
73F：推 j32072 : 高中教过呀 10/22 12:13
74F：→ willism : 航运股有在看本益比的喔 10/22 12:14
75F：推 mcgrady12336: 不是，那是你不会看10/22 12:14
76F：推 s56565566123: 看的是未来 看不懂就怪自己 10/22 12:15
77F：推 james80351 : OKLO零营收的公司都能炒到市值两三百亿美了XD 10/22 12:16
78F：→ james80351 : 大概只有股价净值比很低 或稳定配息之类的股票看这 10/22 12:19
79F：→ james80351 : 个才有意义 其他就是人气决定一切 10/22 12:19
80F：→ delaluna : 配合所有其他指标看 context matter10/22 12:19
81F：推 molopo : 散户就散户 看不懂 没时间 就买大盘 半桶水下单更惨 10/22 12:19
83F：→ dferww55 : 不会没意义，本来就是动态调整，大家一起估价，媒 10/22 12:25
84F：→ dferww55 : 合出最终价位，你举的例子说“大家”觉得该跌回铜10/22 12:25
85F：→ dferww55 : 板价，但事实不然，这个叙述是错的。最终事实才是 10/22 12:25
86F：→ dferww55 : 真正的“大家”决定的价格，而不是你自以为的“大 10/22 12:25
87F：→ dferww55 : 家” 10/22 12:25
88F：推 stonerr : 看主力好吗 10/22 12:26
89F：推 knight2899 : 你这例子不就证明本益比是可参考吗？2倍本益比是适 10/22 12:28
90F：→ knight2899 : 合进场的 10/22 12:28
91F：推 a5545855 : 回去把航海王全部航运文看熟吧乌鸦哥10/22 12:28
92F：推 a94037501 : 航运就标准景气循环股啊造船谁不会看多久造船量追上 10/22 12:29
93F：→ a94037501 : 需求而已 10/22 12:29
94F：→ a5545855 : 不看你id只看文还以为是哪个新手菜鸟文 10/22 12:30
95F：推 SphereDavid : 航运看本益比？你当真？ 10/22 12:30
96F：推 jdjfghr : 笑死 当年航海王都用本益比当参照了 还有人说没用xd 10/22 12:49
你们要不要先打一架
上面一堆人笑你看本益比耶
97F：推 Lucya : 到底是现有本益比 还是先算出股价回推本益比10/22 12:49
※ 编辑: VVVV5555 (101.10.57.189 台湾), 10/22/2025 12:51:09
98F：推 jdjfghr : 航海王旧文都还在考古题自己做吧 10/22 12:54
99F：→ motozey : 像我一直觉得台北市房子本益比过高 不过还是摸摸鼻 10/22 12:55
100F：→ motozey : 子买了 10/22 12:55
101F：→ motozey : 没办法 资金会自己选择本益比 10/22 12:56
103F：→ stonerr : 跟本益比无关 跟筹码有关 大咖一直卖 怎麽涨 10/22 13:02
104F：推 mightymouse : 股价反应的是未来的预测，本益比只是几千个指标中 10/22 13:04
105F：→ mightymouse : 的一个 10/22 13:04
106F：推 kkmmking : 4 不然你告诉我台积电本益比要设多少，一百你觉得 10/22 13:06
107F：→ kkmmking : 够吗 10/22 13:06
108F：→ a1234561723 : 本来就随便人喊的，你真信这个? 10/22 13:33
109F：推 newaqua : 古时候的议题 10/22 13:34
110F：推 clamperni : 假到不行 10/22 13:34
111F：推 realmd : 84 是真的有参考价值 光升降息 降拉估值就差很多 10/22 13:41
112F：推 vNES : 没动能谁管你本益比多低 10/22 13:49
113F：推 debris : 本益比本来就是假议题 就是投资人的共识而已 跟线 10/22 14:07
114F：→ debris : 仙一样 10/22 14:07
115F：推 lusifa2007 : 本益比就是台积可以放个两三年但南亚科不敢放两三10/22 14:13
116F：→ lusifa2007 : 年的原因10/22 14:13
117F：推 strlen : PE就是先射箭再画靶 股价喷到那边 再看你怎麽解释10/22 14:18
118F：嘘 RedLover1009: 你才是假议题 10/22 14:19
119F：推 hate56 : 没错10/22 14:20
120F：推 sa90517 : 现在都在比谁有故事，有故事就炒 没在看财报了 现在 10/22 14:22
121F：→ sa90517 : 更接近赌场 10/22 14:22
122F：→ budaixi : == 这个问GPT就好 10/22 14:36
123F：→ choh : 以前看本益比，现在看k线、成交量、内外盘 10/22 14:41
124F：推 luludream : 要炒的股票 赔钱照样涨 10/22 14:44
125F：→ sing60905 : 没有人只看单一指标的 10/22 14:49
126F：嘘 a1277034 : 没基本面，都是坏掉的面 10/22 15:28
127F：→ y800122155 : 一看就知道是你不会用，尤其景气循环股是看未来不是 10/22 15:38
嗯嗯 你说得对
128F：→ y800122155 : 过去，整个搞错的话当然只会觉得本益比整个相反 10/22 15:38
129F：→ k798976869 : 老人巴菲特爱看 10/22 16:19
130F：嘘 LOGIC5566 : 地缘政治风险表示： 10/22 16:48
※ 编辑: VVVV5555 (101.10.57.189 台湾), 10/22/2025 17:11:33
131F：推 q09701023 : 本益比看现在谁都会算，要看的是未来的 10/22 18:18
132F：→ afflic : 未来看的是EPS不是本益比 10/22 18:34
133F：推 Latte7 : 就是有人不懂精髓，才有韭菜可以割啊 10/22 20:50
134F：推 myth0422 : 只是一种快速简略判断股价合理性的指标 实际上对於 10/22 21:27
135F：→ myth0422 : 预测未来获利或股价走向没有什麽帮助 相信基本面分 10/22 21:27
136F：→ myth0422 : 析的还是要多做功课 10/22 21:27
137F：推 ohimvickey : 台达电就是完全本益比不适用的例子 10/23 00:26