作者a89182a89182 (耀西)
看板Stock
标题[心得] AI 概念股 vs 黄金：两条剧本、两手准备
时间Sat Oct 11 13:10:17 2025
现阶段，市场像是被分成两个阵营(新闻主要都在讨论这两版块)
加码 AI 概念股及供应链_押注未来持续的指数型成长与生产力提升
握有黄金_对冲因货币与财政扩张、地缘风险而可能带来的长期通膨与制度性不确定
(天天加码关税又天天TACO)
有趣的是，尽管回顾昨天费城半导体指数下杀 6.32%，而现货黄金上升 1%。
但过去一年黄金约 +50%、费半约 +25%；若只看龙头 NVDA 约 +35%。
表面上看似此消彼长，但整个市场其实同时在加注这两条主题
一边相信 AI 带来的真实盈利扩张
同一时间买保险对冲体系风险。
简单说
AI＝我相信未来的效率会更好
黄金＝我不信制度会一直好
技术面上
黄金10/09创新高後下杀将近2%
期货市场爆出大量
但却在Trump加码对中关税的10/10
更便宜看似更需要进场的时候==>量能却缩了
反观龙头个股NVDA,TSM有量但却还好
大阴呈现出来的更多的是不理性的追卖
个人实际上购买主要还是两个原则
1. 同时成立，不必二选一
未来市场很可能继续双线布局
AI 捕捉成长贡献
黄金承担大框架不确定的对冲角色
2.交易层面，管理风险控制
尽管好似两边都吃到，但若遇到黑天鹅
市场现实压垮AI产业的同时
现金压力也会把黄金带下来
适当的拉高现金水位也是重要的，汰弱留强
对冲不保证正收益，只是分散路径风险
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※ 编辑: a89182a89182 (1.173.129.55 台湾), 10/11/2025 13:10:55
1F：推 beast20213 : 同意，我也是这样投资 10/11 13:15
2F：推 OldGhost : 事实是只要川普还在位置上，不管你有多少实质收益， 10/11 13:36
3F：→ OldGhost : 他都能制造黑天鹅，所以对冲的黄金才会如此重要 10/11 13:36
4F：→ suspend : 黄金反弹觉得是多方惯性使然 还要调整一下 10/11 14:24
5F：→ suspend : 就算过高 也会觉得是短嘎空 10/11 14:25
6F：推 iamten : 这辈子没见过黄金这样涨过，这力量绝对是国家级的 10/11 23:02
7F：推 carking49 : 黄金真的涨到超扯 10/12 09:57
8F：→ goodapple807: 买黄金就好了 无敌 10/14 11:17