作者dhier (喜欢一个人孤独的时刻)
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标题[标的] 美股ETF DRAI - AI 操盘的股债配置？
时间Thu Oct 9 12:42:04 2025
最近 AI 热潮延烧，也看到很多新闻媒体报导这个DRAI ETF
看到去年才挂牌，主打用 AI 模型去调整 ETF 权重
算是把股债配置交给 AI 来操盘
【成分配置】
DRAI 本身不是单纯选股，而是「ETF 的组合」：
杠杆股：TQQQ、SPXL、SOXL、UDOW
债券：BND、IEF、HYG
现金替代：FGXXX
大致上就是高 Beta 科技搭配债券防守
→ 再由 AI 动态调整比例
【绩效】
2025 YTD：DRAI 约 +19%
今年四月大盘回档时
DRAI 的跌幅确实比 SPY 浅，反弹也快
【优点】
抗跌性：AI 会在市况不佳时加码债券，回撤比传统科技型 ETF 小
成长性：涨势靠杠杆 ETF 带动，牛市时爆发力明显
分散风险：避免单押 Nvidia 或几档科技巨头
【缺点】
管理费偏高：AI 主动管理 + 底层 ETF 成本，长期吃掉部分报酬
透明度不足：AI 怎麽判断、什麽时候调整，外界看不到全貌
历史太短：2024 上市，目前绩效还不具统计意义
【观察心得】
看起来 DRAI 的定位比较像AI 操盘版的资产配置
攻守兼备，但能不能持续赢过大盘还要时间验证
想参与 AI 题材但又怕单押风险的人可以观察
目前小额购买，列入追踪名单
若一年後绩效稳定跑赢，再考虑加码布局
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1F：→ elven : DRAI，我有小买一些，当成观察 10/09 12:45
2F：推 keel90135 : 看起来就很烂的东西 吸引你的点在哪？ 10/09 12:48
3F：推 Mingleez : 其实只要经过崩盘後的回测就可以拿来当作参考 如果 10/09 12:50
4F：→ Mingleez : 说他在大跌前後都比标普纳指原形都来得好 那确实是 10/09 12:50
5F：→ Mingleez : 颠覆整个资产配置的想法 10/09 12:50
6F：推 delaluna : AI操盘 所以表现不好就不能怪经理人了？ 10/09 12:52
7F：→ elven : 他的股，债，现金，各1/3，我是觉得很保守 10/09 12:53
8F：→ elven : 但是细看的话，他的股是TQQQ，这就不一定保守了 10/09 12:55
9F：→ elven : 就让时间来证明AI操盘是不是能跟上涨幅减少跌幅 10/09 12:56
10F：→ elven : YTD介於QQQ和TQQQ，是合理的数字 10/09 12:59
11F：→ elven : 如果不敢(不想)长持TQQQ，又希望可以比原型多一些曝 10/09 13:00
12F：→ elven : 险，可以考虑 10/09 13:00
13F：推 carti : DRAI 我也有观察，确实比想像中稳 10/09 13:59
14F：推 woo1916 : 如果绩效好的话，管理费真的不用太在意... 10/09 13:59
15F：推 hensel : 17M aum这个不好经验吧 10/09 14:01
16F：→ hensel : 超高1.5%费用，整年收你20多万美元是能赚什麽？ 10/09 14:03
17F：推 smileray : 管理费有点高，不过如果可以赚钱就没差吧 10/09 14:25
18F：推 BBKOX : 走势跟QQQ几乎重合 10/09 14:27
19F：→ BBKOX : 成交量一个8000股，一个5000万股 10/09 14:30
20F：→ BBKOX : 管理费至少差1% 10/09 14:30
21F：推 BBKOX : 只能说AI算法有待改进 10/09 14:34
22F：推 ccmchicken : 整体感觉是新型态 ETF，但还在起步阶段 10/09 14:49
23F：推 a89182a89182: 买TQQQ就好了啊 认真说这数字比大盘好没多少 没什 10/09 14:52
24F：→ a89182a89182: 麽厉害的 10/09 14:52
25F：→ a89182a89182: AI 要搭配重仓 期权融资 才真的有搞头 在高报酬低 10/09 14:53
26F：→ a89182a89182: 风险勇敢杠杆 10/09 14:53
27F：推 fishtofish : 拿来分散投资组合风险还蛮实用 10/09 15:19
28F：推 ijigo : 高 Beta 搭债券，涨跌幅都控制得不错 10/09 17:22
29F：→ elven : 需要时间验证 10/09 18:40
30F：→ elven : 以YTD来看，比QQQ好，以一年来看，跟QQQ差不多 10/09 18:42
31F：→ elven : 要经过熊市才能知道抗跌和回弹的强度 10/09 18:43
32F：推 LeeTaekGeun : 我小额买进，目前报酬比预期好 10/09 20:27
33F：推 kitty780717 : 很多人看到 DRAI 会先质疑管理费贵、ETF 里面再包 E 10/09 23:00
34F：→ kitty780717 : TF，但我觉得换个角度看，就是有人帮你把杠杆 ETF 10/09 23:00
35F：→ kitty780717 : 跟债券组合起来，还会根据市况调整比例。对小资族 10/09 23:00
36F：→ kitty780717 : 来说，自己去买 QQQ 再配 BND，还要盯盘调整，其实 10/09 23:00
37F：→ kitty780717 : 不一定做得比 AI 好 10/09 23:01
38F：推 Zeys0 : 只有一年成绩单算不错~ 10/10 00:51
39F：推 shadowstars : 有杠杆成分，涨跌会比传统 ETF 明显 10/10 09:28
40F：推 ilyhb0258 : 目前的绩效表现确实不错，但以一个新产品来说，我会 10/10 14:23
41F：→ ilyhb0258 : 再等等 10/10 14:23
42F：推 rainbowkit : 适不适合放长期还需要更多时间观察 10/10 15:23
43F：推 goldhypnos47: 它里面有杠杆 ETF，本来以为会更惨，後来仔细研究才 10/10 15:44
44F：→ goldhypnos47: 发现，AI 模型调整将债券比重拉高，帮它挡住不少跌 10/10 15:44
45F：→ goldhypnos47: 幅，所以应该还是有差 10/10 15:44
46F：推 akennyg0211 : 目前台股真的没再碰了，最近改研究美股，你不说我 10/10 20:35
47F：→ akennyg0211 : 还真没观察到这只，看了一下发行的背景蛮硬的~~ 10/10 20:35
48F：推 p28524c : 在大牛市里可能就不如纯科技 ETF 那麽猛，对於怕波 10/11 10:17
49F：→ p28524c : 动或是小白的人来说可能是一种解方，所以追求最大 10/11 10:17
50F：→ p28524c : 化报酬的人来说未必适合 10/11 10:17