原文标题： 记忆体供应吃紧涨价 带动封测Q4满载 原文连结： https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1726338 发布时间： 2025/10/01 05:30 记者署名： 记者洪友芳／新竹报导 原文内容： 记忆体涨价、供应吃紧，客户回补库存动作积极，封测厂也受惠，力成（6239）、南茂（ 8150）、福懋科（8131）、华东（8110）等记忆体封测厂近期纷传出在记忆体部分稼动率 满载，加上为了反映材料及电价上涨等成本上升，已陆续调涨或协商客户准备调涨价格， 预期有助各家公司第4季营运的增长。 国际大厂纷将产能挪去生产高获利的高频宽记忆体（HBM）、DDR5等AI或高阶伺服器记忆 体，减产或停产DDR4、快闪记忆体等中低阶产品，致使今年以来，大批中低阶记忆体库存 降低，也带动下半年记忆体市场掀起供应吃紧、涨价、客户库存回补动作积极。 力成预期延续到明年Q1 美光将LPDDR5X等相关产品外包力成，带动力成从第3季到第4季记忆体封测稼动率满载， 预期可延续到明年第1季，DRAM、NAND快闪记忆体约占力成营收超过5成，挹注8月营收为 68.75亿元，创2年来新高，月增7.56%、年增8.68%；预期9月到今年底，营收可望呈现成 长走势，力成也正向客户洽商涨价事宜，以反映成本上升。 南茂传记忆体稼动率满载 南茂近期传出记忆体稼动率满载，第3季起调涨记忆体相关封测代工价格，以反映金价、 基板等材料成本上涨。由於部分封测厂专注AI产品，舍弃面板驱动IC、记忆体封测业务， 南茂下半年获得转单机会，面板驱动IC持稳、记忆体封测稼动满载，且为了反映材料及电 价上涨等成本上升，上季起调涨记忆体相关封测代工价格5-10%。南茂第2季受新台币升值 、电费成本增加等因素影响，单季出现亏损；受惠记忆体市况转热，加上涨价利多，法人 预估南茂下半年可望逐季转亏为盈。 福懋科与华东分别是南亚科（2408）、华邦电（2344）转投资的封测厂，福懋科、华东受 惠大股东订单加持，8月营收皆创今年新高，预期9月营收可望续走高，第3季各有机会转 亏为盈，第4季也看好。 心得/评论： 记忆体最近涨价後，封测厂皆传出稼动率满载，将开始调涨相关封测代工价格 反应材料价格成本上涨，记忆体整体大循环会带动起封测相关也跟着涨价吗? 力成 福懋科 南茂目前都传出稼动率满载了，接下来就看营收是不是有反应了? --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 117.56.108.25 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1759366669.A.80F.html