作者junior020486 (软蛋头)
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标题[请益] 买直债用海外券商好还是复委托好？
时间Sat Sep 6 12:48:19 2025
如题，我昨天问了我的营业员，我的券商可以复委托买美债直债，买直债省得给投信赚管
理费，而且日後也可以拨券到海外券商
但是不知道买债的当下，会不会价格就比较烂，我刚刚去FT看，发现15-30年期的债券，
卖的笔数也不多，主要都是0-1年的国库券，YTM太差不考虑T-bills
优先考虑7-15，还有15-30打算配一些
买直债大家都是用复委托还是海外券商？
海外券商直债应该不用预扣30%吧？
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.168.16.122 (台湾)
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1F：推 chen20 : Foreign_Inv 版可以问看看09/06 12:53
2F：推 Kydland : 银行可以直接买海外债啊09/06 12:54
3F：推 eric878787 : 银行债券自行买卖，质押叠券09/06 12:54
4F：推 velfarre : 看你有没有锱铢必较，我就比较懒，统一管理方便还09/06 12:54
5F：→ velfarre : 能给他们做业绩，先决条件是app要好用，想省钱一定09/06 12:54
6F：→ velfarre : 是选海外券商09/06 12:54
7F：→ Kydland : 有点看不懂是在讲直债还是ETF09/06 12:54
我现在是ETF债蛙，看到管理费很不爽XD
8F：→ fbiciamib123: 为什麽人家标回来的直债要便宜卖你09/06 12:55
直债看当下次级市场的供需决定YTM，YTM换算价格啊
如果银行价格烂，不如海外券商买了
※ 编辑: junior020486 (118.168.16.122 台湾), 09/06/2025 12:57:18
※ 编辑: junior020486 (118.168.16.122 台湾), 09/06/2025 12:57:58
9F：推 nisi0773 : 我是和银行买 因为可以质押（X）黑丝香（O）09/06 12:58
10F：推 lunatich : 找同一支来比价阿，以前买的时侯看海外券商IB价格优09/06 12:58
11F：→ lunatich : 於TD优於FT，卖出方便度也是IB最好。。复委托没查过09/06 12:58
12F：→ lunatich : 不清楚，但银行买一定最贵09/06 12:58
※ 编辑: junior020486 (118.168.16.122 台湾), 09/06/2025 12:59:01
※ 编辑: junior020486 (118.168.16.122 台湾), 09/06/2025 12:59:59
13F：推 pauline11 : 券商海外直债不用扣30%09/06 13:00
14F：推 cookiesweets: 肯定海外券商…复委托价格很差，比银行好不了多少09/06 13:01
15F：→ cookiesweets: 至少我的是这样09/06 13:01
16F：推 ElmaEdvan : 海外券商就是遗产比较麻烦 有开联名帐户应该不会有 09/06 13:03
17F：→ ElmaEdvan : 这问题 09/06 13:03
18F：推 flash789 : 海外 09/06 13:03
19F：→ loopdiuretic: 办个PI从银行买 顺便看黑丝 09/06 13:03
黑丝会不会都不知道自己卖的是什麽东西XD
※ 编辑: junior020486 (118.168.16.122 台湾), 09/06/2025 13:04:32
20F：推 keyofdejavu : 要不要考虑一下复委托买美债ETF，没研究过管理费 09/06 13:05
21F：推 awss1971 : 看你吧~~~一般来说09/06 13:05
22F：→ awss1971 : 银行端买，价差高(你吃亏)，但有黑私有发香，还可以 09/06 13:05
23F：→ awss1971 : 谈质借09/06 13:05
24F：→ awss1971 : 劵商端买，价差低一点，无保管费，但没有VIP尊爵感09/06 13:05
25F：→ awss1971 : 海外劵商买，最便宜，缺点啥都没有09/06 13:05
在银行质借利率不知道多少，但是银行买日後也不能拨券到海外券商
26F：→ keyofdejavu : 但应该是比台湾低很多09/06 13:05
27F：→ keyofdejavu : 债蛙!团结! 09/06 13:05
※ 编辑: junior020486 (118.168.16.122 台湾), 09/06/2025 13:08:12
28F：推 pledge0924 : 也可以买期货 09/06 13:10
美债ETF期，没想过XD
29F：推 h0103661 : ft很早就没卖短期了，ib才有09/06 13:14
※ 编辑: junior020486 (49.216.44.126 台湾), 09/06/2025 13:15:41
30F：推 obey1110 : 直接买台湾ETF就好流动性高保管费低到可以忽略了 09/06 13:20
31F：推 lusifa2007 : 跟银行买 09/06 13:20
32F：→ obey1110 : 国泰这种大寿险公司也有部分买公司债ETF 09/06 13:20
33F：推 nisi0773 : 我上周才质了700万出来 利率2.491% 09/06 13:26
比本蛙还低
※ 编辑: junior020486 (49.216.44.126 台湾), 09/06/2025 13:28:14
34F：推 stocktonty : 银行管理费一年超过1%吧 也没比ETF好到哪09/06 13:28
35F：→ stocktonty : 真的要便宜不被抽太多水钱就海外券商09/06 13:28
这样子管理费太粪了吧
※ 编辑: junior020486 (49.216.44.126 台湾), 09/06/2025 13:29:24
36F：→ maxliu1006 : 银行复委托会存在价差跟手续费及信托管理费的成本 09/06 13:49
37F：推 perryppo : 你要先看直债价差，都码2-3%以上 09/06 14:07
38F：→ perryppo : etf 管理费0.3%,买卖又不会再被抽手续费3%，缺点是 09/06 14:08
39F：→ perryppo : 息会降息而慢慢变少 09/06 14:08
40F：→ perryppo : 如果只是parking 1-2年，那买卖价差3%，管理费顶多0 09/06 14:09
41F：→ perryppo : .3%*3你觉得哪个香 09/06 14:09
42F：推 breathair : 海外券商比较好，不用担心质押的问题，价值130万的 09/06 14:09
43F：→ breathair : 帐户，购买力可以到310万 09/06 14:09
45F：→ perryppo : 短债吃爆汇率风险，降息不涨反而汇率跌烂 09/06 14:10
46F：推 abyssa1 : 中长期有房贷需求的话 建议走银行累积往来额度 09/06 14:10
47F：→ abyssa1 : 我看你也有在房版 应该清楚银行放款大小眼 09/06 14:12
48F：→ breathair : 有些外商银行会承认海外券商户头的对帐单喔 09/06 14:13
49F：推 greedypeople: 我自己是怕我死了处理会很麻烦所以复委托 09/06 14:23
50F：→ greedypeople: 长期放的话我记得管理费是只收前五年就是 09/06 14:25
51F：推 VincentZeda : 不要买最好 每篇劝 每天劝 09/06 14:26
52F：推 kizu1124 : 方便就好，长期持有付委托就好 09/06 14:30
53F：→ willism : 海外130可借到310，那就叫“质押”... 09/06 14:35
54F：推 yousking : aby正解，大额直债不要搞复委托，银行贡献度重要N 09/06 14:40
55F：→ yousking : 倍 09/06 14:40
56F：→ yousking : 台湾利率太低，不好好利用枉为台湾人 09/06 14:41
57F：推 yousking : 银行不只贡献度，黏着度都有计算公式 09/06 14:44
58F：→ yousking : 你不会私信竹北胖过头，问问他的方式 09/06 14:46
59F：→ pinkg023 : 海外 09/06 14:51
60F：推 mdkn35 : 如果要放长期 那预扣30%没什麽差别 但这是ETF的状况 09/06 15:12
61F：推 ksjeff0928 : 我直债是用富邦复委托,好处我觉得是配息可以直接进 09/06 15:32
62F：→ ksjeff0928 : 交割户,方便我直接买美股；或直接再继续买直债,最 09/06 15:32
63F：→ ksjeff0928 : 小单位也才1k. 价格大约介於银行端与海外券商的一 09/06 15:32
64F：→ ksjeff0928 : 半.不过一次买10k以上也可以再杀价. 09/06 15:32
65F：推 abyssa1 : 看短中长期 银行是交易成本高 etf是内扣费用 长期 09/06 16:11
66F：→ abyssa1 : 放银行累积往来贡献度 中期可以ETF 短期就期货 09/06 16:11
67F：推 checkman : 债蛙不死 再度集结 09/06 16:18
68F：→ checkman : 这波金龙汇差没被洗掉的 算是升级赛亚人债娃 09/06 16:19
69F：推 mfcke : 你这进度有点落後 看要不要问同行 09/06 17:24
70F：推 NTU303150195: 牙哥我觉得以你的年纪，买债有点亏时间 09/06 17:47
71F：推 aa00788 : IB开债券期货 保证金部位买国库券 非常之舒服 09/06 18:03
72F：→ junior020486: 但是现在股太贵啦 09/06 18:21
73F：推 minazukimaya: 你如果很在意交易成本 那唯一解就是IB开下去 09/06 18:24
74F：推 minazukimaya: 银行信托管理费没到1%啦 通常是0.2%/年 09/06 18:31
75F：→ lionel20002 : ETF也有类直债会到期的那种 09/06 19:12
76F：推 cjming1 : 部位大就台湾万一有问题，继承简单。特别是你部位大 09/06 19:37
77F：→ cjming1 : 到可以申请PI 的话 09/06 19:37
78F：推 HisVol : 当然是海外券商，银行的报价烂到不行，银行跟理专就 09/06 19:40
79F：→ HisVol : 是靠这个烂价格吃饭的 09/06 19:40
80F：推 askey : 直债用IB价格比国内好 09/06 19:42
81F：推 HisVol : 当然有些人喜欢理专吹捧巴结，宁愿多付几十个bp来买 09/06 19:56
82F：→ HisVol : 这种虚幻的尊荣感 09/06 19:56
83F：推 ksjeff0928 : 银行端购买的问题不在信托管理费,反而是一些内扣/ 09/06 20:47
84F：→ ksjeff0928 : 通路费用...我之前的经验来说,信托管理费能谈到0%, 09/06 20:47
85F：→ ksjeff0928 : 手续费从2%->1%.但最大的问题是那些内扣直接反应在 09/06 20:47
86F：→ ksjeff0928 : 报价,报价比海外券商高了2~3%这部份就没得谈QAQ 09/06 20:47
87F：→ ksjeff0928 : 除非有特殊需求,不然优先顺序我会排.海外券商>=国 09/06 20:50
88F：→ ksjeff0928 : 内券商>银行, 而我担心出问题没人可以帮,所以选国 09/06 20:50
89F：→ ksjeff0928 : 内券商. 09/06 20:50
90F：→ ksjeff0928 : 懒人包：银行买成本大概1年的利息,券商则是半年. 09/06 20:54
91F：→ abyssa1 : 银行端买要弄到PI 走私银 低消20万镁 才有甜甜价 09/06 20:56
92F：→ abyssa1 : 走自营债 报价跟IB大约差1% 手续费保管费通通内含 09/06 20:56
93F：推 swgun : 大树下开PI没有手续费的 傻傻的孩子你医生欸 09/06 20:56
95F：→ swgun : 再贴一次 买赎罪券灌贡献度拿低利贷款啦 09/06 20:58
96F：→ swgun : 但银行的报价是诈欺啦 直接加n元当奖金才是真的 09/06 21:00
97F：推 abyssa1 : 牙医哥我没记错的话你房子也不少 09/06 21:01
98F：→ abyssa1 : 大树办周转金 监价跟成数是真的很有竞争力 09/06 21:01
99F：推 NTU303150195: 顺便开 贷贷流转XD 09/06 21:04
100F：推 molopo : 质押 台股方便 09/06 21:51
101F：→ bnn : 直债现在手续费都不高啦 都是报价滑个2% 3% 09/07 10:38
102F：→ bnn : 你买越大张买到一单位你滑价就不会太多 09/07 10:38
103F：→ bnn : 你买小量的你就要仔细看你是不是买到衍生受益凭证 09/07 10:39
104F：→ bnn : 有的银行跟你说"直债"实际上是连动直债的小面额商品 09/07 10:40
105F：推 BeerCPC : 买债券ETF方便许多，买卖价差相当低廉 09/08 10:33
106F：→ BeerCPC : 如果你的组合有长中短债 会建议短债跟中期债买ETF 09/08 10:35
107F：→ BeerCPC : 长债就买直债 比较不用经常更换债券低的组合 09/08 10:36
108F：推 BeerCPC : 但直债的金额如果太少 买到的价格通很不优 09/08 10:42