作者waitrop (嘴炮无双)
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标题Re: [新闻] 辉达销售创新高 黄仁勳警告 AI 晶片需求或降温
时间Thu Aug 28 15:13:09 2025
※ 引述《EDFR (元亨利贞)》之铭言：
: 原文标题：
: 辉达销售创新高 黄仁勳警告 AI 晶片需求或降温
: 原文连结：
: https://money.udn.com/money/story/5599/8967940
: 发布时间：
: 2025/08/28 09:07:09
: 记者署名：
: 联合报 编译张佑生／即时报导
: 原文内容：
: 华尔街日报27日报导，辉达（Nvidia）7 月季度销售创历史新高，营收达 467 亿美元（
: 约台币 1.5 兆元），但资料中心营收略低於预期，股价盘後下跌近3%。执行长黄仁勳警
: 告，虽然AI需求强劲，未来成长可能放缓，并预估五年内最大AI公司将花费3至4兆美元（
: 约台币96至128兆元），辉达有望掌握高达70%的市占率。
: 黄仁勳表示，随着OpenAI、微软、亚马逊、字母（Google母公司）与Meta Platforms（脸
: 书母公司） 等软体公司持续训练更强大的AI模型，对辉达晶片的需求仍然庞大。他预估
: 未来五年，最大AI公司在资本支出上将花费3兆至4兆美元，辉达有机会获得高达70% 的市
: 占率。
: 黄仁勳表示，公司将持续专注於提升资料中心效率，「我们实际上是一家AI基础设施公司
: ，我们需要将工厂产能发挥到极致」。
: 辉达最新推出的Blackwell系列GPU，是目前最强大的晶片，其销售较上一季增长17%，黄
: 仁勳称这显示「需求非凡」。公司公布首批Blackwell伺服器客户包括迪士尼、日立、现
: 代汽车及SAP。
: 自今年四月初以每股低於95美元收盘创12个月新低以来，辉达股价已接近翻倍。当月，美
: 中贸易战升温，川普政府禁止辉达向中国销售H20晶片，也影响市场对中国需求的预期。
: 尽管如此，AI 产业快速成长的需求仍是辉达业绩强劲的主要动力。黄仁勳强调，公司将
: 持续扩大资料中心及高阶AI晶片的应用，以掌握全球AI热潮带来的商机。
: 心得/评论：
: 辉达财报开出，小幅高於市场预期
: 老黄开释AI需求虽然强劲但是成长可能放缓
: AI难道也要渐渐泡沫化了..？
先说结论: 都是谷歌害的,
都是因为谷歌没有把该买满NVDA GPU的额度给买齐,
才让NVDA在AI server这块差了一点点,
让我们继续检讨谷歌,
2025-2026年的AI需求还是很强劲
我在上星期 八月二十日的时候说过,
https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1755668483.A.097.html
"微软,Meta是明显支出失控,
其中裁员最夸张的是微软,Meta跟亚麻,
虽然对外都说因为AI大成功而减少工程师人力,
但是明眼人都看得出来是因为AI支出失控,
导致大裁员来挪用人事成本到AI支出"
Meta这波骚操作之後,
估计AI支出会超过谷歌,
然後以马斯克吹的GPU数量来推估,
xAI的AI支出也应该超过谷歌,
所以七巨头2025-2026的AI 支出排行(扣除NVDA)
微软 > 亚麻 > Meta >= 特斯拉(xAI) > 谷歌 >> 苹果
谷歌明显AI支出比其他公司少的非常不正常,
原因就是我一开始说的那句话,
因为谷歌没有把该买满NVDA GPU的额度给买齐,
七巨头除了谷歌之外的公司,
通通抢购+加价买NVDA GPU,
只有谷歌没有跟着抢购NVDA GPU,
谷歌把一半的AI支出放在自研的 TPU + ASIC,
所以支出明显比其他公司少,
对,
我知道酸民接下来要说的话,
我都帮你先说了,
都是谷歌害的,
就是因为没买够NVDA GPU,
才让谷歌AI远远落後,
Meta是现在AI的遥遥领先者
少看网红,网军,跟主力买的新闻,
事实上是刚好完全相反,
Meta的明星队不到一个月就已经崩溃了,
我之前就说了,
整支球队都是大明星每个抢着投篮,
没人干脏活的明星队,
一定惨败
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 76.103.225.6 (美国)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1756365191.A.FCB.html
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 08/28/2025 15:14:44
1F：推 FULLHD1080 : 赶快存起来 等等又删 08/28 15:16
2F：推 kakar0to : 所以原po看好谷歌?? 08/28 15:17
3F：→ sky24421 : 该买满的额度是什麽意思 08/28 15:19
该买满的额度就是你公司需要多少的算力,
预估与对外公布的算力 + AI server提供的量,
可以反推出需要买多少颗的GPU,
比方说马斯克每天挂在嘴里喊的 xAI要买满5000万颗H100同等算力的GPU,
谷歌cloud + search + youtube + deepming + android 等算力需求,
以及客户要的算力,
就可以推估谷歌这边需要多少算力,
理论上这些算力应该100% 转换到, 也就是100%买 NVDA GPU,
但是谷歌只买一半
4F：推 ck326 : 蜥蜴人老招了，找一堆人来然後没多久就开始斗争， 08/28 15:21
5F：→ ck326 : 笑死 08/28 15:21
6F：推 CAFEHu : 股蛙：有没有一种可能，GOOG是故意的 08/28 15:23
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 08/28/2025 15:28:02
7F：→ visadanny : 谷歌ai真的低调强 08/28 15:24
8F：推 jiansu : Tpu软体或许还可以 感觉还可以考虑外卖 应该比那个 08/28 15:29
9F：→ jiansu : pixel soc好些 08/28 15:29
10F：推 sonnyc : 大家都自研 老黄完了 08/28 15:29
刚好相反,
只有谷歌自研,
其他公司包含特斯拉 xAI Meta 都把自研晶片组裁掉,
省下更多的经费去买NVDA GPU,
老黄赚爆,
老黄就是因为知道这件事情,
才会把GB200卖到非常夸张的价格,
相信我,
2025-2026这两年的NVDA 一定赚爆,
我在业界看到的,
除了谷歌之外, 没有任何公司能拒绝买老黄晶片,
跟吸食鸦片的情况一模一样
11F：→ ll1117 : 因为谷哥醒了 08/28 15:30
12F：推 a77942002 : G可以自己设计也不想被N限制(敲盘子) 08/28 15:32
14F：→ s213092921 : 回报 08/28 15:33
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 08/28/2025 15:36:30
15F：推 create8 : 5000万颗h100….我已经腿麻了 08/28 15:34
16F：→ BryceJames : 感觉长期下来除了谷歌tpu以外其他csp还是会归队Nv 08/28 15:34
17F：→ BryceJames : gpu,毕竟asic设计没这麽容易成本也不，谷歌是因为 08/28 15:34
18F：→ BryceJames : 发展已经很久了 其他还不如买nv简单省事 不晓得大 08/28 15:34
19F：→ BryceJames : 大怎麽看？ 08/28 15:34
20F：→ BryceJames : asic研发成本也不低* 08/28 15:35
除了谷歌之外的其他所有公司都裁掉自研部门,
亚麻的自研部门也是主力做ARM CPU
新闻都有报导,
特斯拉裁掉dojo, Meta也把自研裁掉,
全都把自研经费拿去加码买nv gpu
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 08/28/2025 15:37:51
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 08/28/2025 15:39:04
21F：推 CAFEHu : 皮衣教：终究要买NVDA，当18年包围网是塑胶？ 08/28 15:39
22F：→ Feting : 大大觉得pixel10有搞头吗 08/28 15:39
23F：嘘 BryceJames : 原来裁掉了吗 感谢大大资讯 08/28 15:39
24F：→ BryceJames : 不小心嘘到补推 08/28 15:40
25F：推 BryceJames : 推 08/28 15:45
26F：推 w60904max : 蜥蜴人这样是不是没花什麽钱 就成功干扰别人团队 08/28 15:46
27F：→ w60904max : 故意搞一个让大咖受不了的当他们的头 逼走他们 08/28 15:47
28F：推 yomo2 : 看起来得买更多老黄了 08/28 15:51
29F：推 CAFEHu : AI研发三大幻觉：1企业没有我不行、2企业要听我的 08/28 15:52
30F：→ CAFEHu : 、 08/28 15:52
31F：→ CAFEHu : 3你是不是对我有意思想挖角 08/28 15:52
32F：推 godwarder : AI诈骗，Meta怎麽不好好用AI抓一下，阿忘了 是衣食 08/28 15:53
33F：→ godwarder : 父母 08/28 15:53
34F：推 sdbb : 谢谢 08/28 15:53
35F：嘘 shinewind : google有TPU，资本支出本来就不能全算NV阿 08/28 16:01
36F：→ shinewind : 自研ASIC最强的公司，买最少很合理吧 08/28 16:02
37F：推 random1408 : 老黄包围网开始成形了吗？ 08/28 16:23
38F：推 josephpu : 感觉QQQ王压力真的很大，认真文都要写的有点悲愤 08/28 16:35
39F：推 zxcvbnm2010 : ASIC 才是正轨 08/28 16:47
40F：推 Crushredkiss: 写的这麽多就不要再删文了 08/28 16:50
41F：→ rbelldandy : 我只能你说,现在硬体会过剩,软体跟不上就是那麽简单 08/28 16:54
42F：→ rbelldandy : 之後就才会发笑,现在再炒股没人理 08/28 16:54
43F：→ pinkg023 : Meta:把GPU都买完其他人没得买我就赢了 08/28 17:15
44F：推 willtaiwan : 特斯拉马斯克是说把车用晶片也拿来运算比较合理，是 08/28 17:23
45F：→ willtaiwan : 要做边缘运算还是车用AI4也能在资料中心使用？ 08/28 17:23
46F：推 NicholasTse3: 冲着你这篇 晚上要把手上四万镁欧硬喽 08/28 17:35
47F：推 Mtcat : meta团队不合有新闻吗 请问 08/28 17:54
48F：推 strlen : 上面好像又看到算力过剩蛙又发作 呵 08/28 18:17
49F：推 sonyvaio : AVGO生意还是很好 08/28 18:28
50F：推 HiuAnOP : 都是狗的错！就你狗不买满！ 08/28 18:59
51F：推 keny868 : Meta 裁掉自研? 哪边的新闻?? 08/28 19:01
52F：推 mdkn35 : ？？谷歌AI 落後？ 08/28 19:08
53F：推 mdkn35 : 看起来是谷歌留一手 只要有能力跟NV拼 大概…… 08/28 19:12
54F：推 woker : 真的吗 08/28 19:29
55F：推 fenzang : Meta自研没裁吧？只是这次MSL大reorg 炸了Ajit一波 08/28 19:41
56F：→ fenzang : 大的，把他本来一统hardware的梦想给灭了而已。MTIA 08/28 19:41
57F：→ fenzang : 我也不觉得会裁，training端我不知道，但是至少infe 08/28 19:41
58F：→ fenzang : rence在RecSys侧的效能是比A/N好上一截（虽然还有一 08/28 19:41
59F：→ fenzang : 些unstable的部分) 但当然LLM的部分还是用GPU就是 08/28 19:41
60F：嘘 y800122155 : TPU都玩快十年了 还有哪个白痴会把Google需要的算力 08/28 19:58
61F：→ y800122155 : 通通换成NV的GPU啊 08/28 19:58
62F：→ YiYaochAng : 体感觉得现在Google里面对TPU很抠 08/28 21:02
63F：→ ActionII : 看到传闻，Meta 高薪挖的好像有跑回去openai ？ 08/28 21:25
64F：嘘 quartics : 自研成本又没那麽高,裁掉也换不到多少GPU 08/28 22:22
65F：推 dragonjj : 自研成本超级高 因为失败机率很高 有原型考量成本 08/29 09:32
66F：→ dragonjj : 效能也不一定量产 看一下3661 真的很难抓 08/29 09:32
67F：推 TheObServer : AWS还没放弃 openAI也不太可能放弃自研就是了 09/02 04:27