蔡明彰点名「军工台积电」带飞！无人机非红供应链迎爆发 波音供应链也出头天 2025-08-28 旺得富理财网黄顺德 台湾近年发展无人载具，且属「非红供应链」，在美中科技竞逐背景下，美国主动邀请台厂 赴美投资，继台积电（2330）之後，「无人机国家队」成为第二个重点产业；万宝投顾投资 总监蔡明彰表示，美国在全球地缘政治紧张局势下，为了确保关键科技供应链的安全与稳定 ，积极寻求与盟友深度合作，并鼓励将生产基地转移至本土或友好地区。 台北国际航太暨国防工业展即将在9月18日到20日登场，汇集来自14个国家、超过400家参展 商，展出规模超过1,400个摊位，较上届成长逾25％，商机规模至少逾千亿元，其中「台美 合作」再度成为最大主题。 国防部军备局日前宣布将启动史上最大规模的军用商规无人机公开采购案，预计2年内斥资 约500亿元，采购近5万架无人机，此标案不仅是台湾国防自主的重要突破，也将大幅带动相 关无人机产业链与概念股，一旦「无人机国家队」投资美国计画成行，可能打开新市场使得 相关厂商股价飙涨。 蔡明彰表示，汉翔（2634）作为台湾无人机国家队的龙头，且经济部持股35％，是唯一军工 股政府投资，市值514亿元也是军工股中最大，预计推出台湾首款反制无人机系统；该类系 统旨在对方无人机攻击前将其偷袭，是因应现代战争中无人机战术普及而发展出的新兴防御 技术。 台链赴美设厂以规避法规限制，「无人机国家队」赴美国设厂投资，将使其产品被视为「美 国本土制造」，从而符合美国国防部采购规范，直接进入美国广大的军用无人机市场；同时 也补足美国硬体制造缺口，尽管美国在军用无人机软体、自主飞行技术和AI应用方面领先， 但却缺乏将无人机实际制造出来的硬体能力，例如零组件、马达等，台链优势就是硬、体制 造技术。 今年最会涨的股票不是辉达的35％，而是Palantir（PLTR），其今年以来已上涨112％，专 营AI大数据技术应用於军工领域，与美国国防部及各国合作，投入俄乌战争即是实例，其协 助乌克兰展开三大任务，包括战场智能、去雷行动、战争罪证追踪等。 美国去（2024）年国防部授权法案及美国安全无人机法案禁止政府采购外国制造的无人机， 并限制中国无人机进入美国领空，甚至可能在年底加徵关税；此为台湾创造巨大市场机会， 以填补中国大疆（DJI）在美国消费型无人机市场的主导地位後留下的空白。 从军用拓展至消费型无人机市场，除了初期每年约40亿美元（折合新台币约1,200亿元）军 用无人机马达、通讯模组等商机外，消费型无人机市场的潜力更大，若能取代中国大疆在美 国消费型无人机市场70％占有率，将带来难以估计的庞大商机。 蔡明彰也看好台股中的波音供应链，为航太及军工产业的发展提供基础，再透过其自身硬体 制造和关键零组件的优势，结合国家队产业策略，并利用美国「去中化」政策机会，积极将 定位为美国在无人机领域的战略合作夥伴，透过赴美投资和技术创新，台湾不仅能满足自身 国防需求，更能掌握从军用扩展到消费型无人机的订单。 此外，台链中的波音供应链名单包括驻龙（4572）、荣刚（5009）、汉翔（2634）、长荣航 太（2645）等；驻龙精密主要生产大型飞机结构零组件，荣刚提供航太用特殊钢材，汉翔为 波音737 MAX的LEAP-1B引擎生产零件，长荣航太提供波音飞机的维修服务。 https://reurl.cc/3MkYoR 心得 军工台积电?把三星放哪里 台湾军工真的那麽强 为何过去以外购为大宗? 台湾有出口过什麽高阶军武吗？ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.215.217.110 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1756352245.A.4F1.html