作者donis12345 (Donis<3)
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标题Re: [标的] 6739竹陞科技
时间Sat Aug 23 13:05:03 2025
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文章发表到现在也半年了，想说前几天有法说会刚好更新一下
这次法说会讲得非常的好和乐观，也有成功的向市场说明，竹陞不光只是硬体公司，而是一
个全方位的软硬韧体结合的公司。
方董过去是个保守的人，这次在法说会上很详细的说明自家产品如何解决T公司的痛点，且
说营收不会进入高原期，只是刚开始，原因不外乎是公司产品已经全面导入T公司。
产品方面：
Govision在先进封装这边，今年有AP7、AP8要安装。在先进制程，今年也通过认证，预期今
年两个2nm厂，和未来几年陆续开出的2nm厂都会直接进行安装。且未来不只有光阻液涂布制
程会使用到GoVision，已经在跟 T 公司一起研发验证电镀、蚀刻、bonding、切割这些制程
的GoVision，未来全面导入後，现在的营收真的只是刚开始。
注：新厂可以在机台move-in的时候，竹陞进去安装完全部机台。旧有的厂区只能等停机的时
候才能安装。
Gobot则如之前所预估，透过Govision导入进 T 公司，已经有不少厂区在使用Gobot了。
除了上述两个产品之外，这次也首次提及了如何运用在Gobot上写剧本来获取持续性的收入。
简而言之，今年是竹陞过去苦耕许久後，开花结果的第一年，未来可以持续关注这间公司的
营收有没有随着上述的预估开出
※ 引述《donis12345》之铭言
: 标的：6739 TWO 竹陞科技
: 分类：多
: 分析/正文：
: <公司简介>
: 竹陞科技主要为半导体客户提供制程设备之制程数据采集系统（IoT）、远程控制系统（
: RCM）、智能自动操作系统（RPA）。管理层大多出自於联电黄光制程工程师。
: <产品简介>
: -制程数据采集系统（IoT）：产品内容为Sensor+MSD，可自制或外购 Sensor，
: 安装於晶圆厂之机台上，收集数据和资讯并整合进 MSD（Multi Sensor Device）内，
: 提供客户原厂机台没有的参数，以改善制程良率、降低晶圆报废率。
: -远程控制系统（RCM）：产品整合进 GoBot 内，GoBot 为一台电脑+萤幕+一整套软
: 体，单价约数十万。使用 GoBot 整合各种不同厂牌、新旧款协定之机台的 Monitor、
: Keyboard、Mouse、MSD，导入晶圆厂办公室电脑，让工程师不必进入无尘室，
: 即可在办公室内查看个机台的参数状况。
: -智能自动操作系统（RPA）：产品整合进GoBot内 同样是整合在竹陞的 GoBot 内，
: RPA（Robotic Process Automation）能模拟工程师在电脑上操作不同系统的行为，并使
: 用程式自动化重复性高的工作，降低晶圆厂人力需求。
: 简而言之，竹陞的产品线可分为两大类：
: 制程数据采集系统（IoT Sensor，占约45%）和智能自动操作系统（AI Gobot，占约45%）
。
: IoT 通过在晶圆厂客户的机台上安装感测器，收集数据并整合至 MSD（Multi Sensor Dev
ic
: 2024年新增 GoVision 产品分类，为GoBot+镜头和Sensor，主要应用在光阻液涂布制程中
。
: <投资重点>
: 1. AI Gbot将在6年内导入忆体大厂新旧机台：
: 竹陞GoBot於2H23年成为记忆体大厂机台的标准配置。除了在既有机台上各新增一台外，
: 未来所有新厂也将其列为标准配置，潜在出货量达2~3万台。原本预计在 6 年内完成此
: 计画，由於HBM需求快速增长，可能会缩短至3-4年。意味着在未来几年将有大量的出货。
: （2024年为此计画第一年，出货量仍不高下就推升2024年营收年增60%（当中记忆体大厂约
: 贡献４成营收，未来几年出货量放大对营收贡献可观）。
: 2. 大客户扩厂带动Sensor需求，CoWoS新产品有机会於今年放量：
: 2020年竹陞开始积极认证晶圆大厂机台，2021-2023年成为晶圆大厂机台标配，故来自大客
: 户营收持续增加，带动IoT部门近年快速成长，随着CoWoS和2nm新厂产能开出，IoT营收有
: 望进一步推高。2025年除既有IoT Sensor外，亦与大客户合作Govision，将优先用於3nm以
: 下光阻涂布制成，以提升先进制程良率，未来将视将有机会导入在3nm以上制程。
: <营收获利分析>
: 1. 8月後营收续创新高，2024年YoY+60%：
: 2024年营收年增60%，且於8月後每个月营收都创新高，猜测系与记忆体及晶圆大厂积极
: 拉货有关，且如上述投资重点1&2分析，记忆体大厂去年仅是6年计画第一年，量仍不大，
: 未来几年正式放量应会再倍增；晶圆厂部分，CoWoS和Govision新品於今年才正式贡献，
: 基期低情况下可能是今年的强劲动能。除上述分析外，近几个月营收公告时亦注记是因新
品
: 、客户扩厂所推升，验证前面推论。
: https://imgur.com/a/zVwEJs7
: 2. 新品应推升毛利率再创新高：
: 3Q24毛利率达60%，为近几季新高，猜测系因AI Gobot新产品毛利率较高所致，2025年该产
: 品若放量，加上晶圆厂新产品贡献，毛利率有机会能再创新高。
: <筹码分析>
: 1. 筹码集中在经营团队，近期高层持续加码：
: 竹陞在外流通股数约2.3万张，其中近7成掌控在经营团队手上，实际流通仅约7,800张。
: 11月时公司副总及研发处长各加码100、15张。
: https://imgur.com/a/7o8LBiB
: https://imgur.com/a/RV5LHpz
: 2. 法人积极关注：
: 10月以来外资分点从不到100张一路囤到近千张，占流通股数约4.5%；自营商亦持有近百张
: ，法人展望应该乐观。
: 进退场机制：
: 200以下承接，若依照上述推估，2025营收应该会有不小的成长，先不预设高点。
: 停损：股价跌破先前低点（165.5）
: （以上为个人分享和个人操作，如有兴趣请自行多加研究和判断进场时机点，
: 且公司流通股数较少，请注意流动性风险）
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2F：推 hihi29 : 高手 赚烂啦 08/23 13:09
3F：推 tigertiger : 重点就是陈家二代锁码炒 08/23 13:10
的确是他帮忙竹陞增加热度的，但也是公司要够好不是吗
4F：推 asd780710 : 恭喜 08/23 13:11
※ 编辑: donis12345 (111.249.233.103 台湾), 08/23/2025 13:14:50
5F：推 winddale0117: 感谢分享～ 08/23 13:22
6F：推 speady : 要抓交替了 08/23 13:23
7F：推 Adrian : 已羡慕 08/23 13:29
8F：推 Maplepin : 利多放完准备空 08/23 13:37
9F：推 jojoTPK : 陈家二代是谁啊 08/23 13:37
10F：推 ALIENKUO : 厉害 好几倍了 08/23 13:38
11F：推 a923508 : 厉害 恭喜赚钱啦 08/23 13:40
12F：推 fuhoho : 高手推 08/23 13:40
13F：推 cafein : 赚烂了 08/23 13:43
14F：推 BryceJames : 陈X元 股神儿子 08/23 13:49
15F：推 tmacor1 : 恭喜赚烂 要帮忙炒也要公司够争气 不然只是昙花一现 08/23 13:50
16F：推 Haerin520 : 两家券商TP给700被陈主力说保守 有上车的抱紧罗 08/23 13:51
17F：→ fdkevin : 好猛 08/23 13:57
※ 编辑: donis12345 (111.249.233.103 台湾), 08/23/2025 13:58:13
18F：推 azzboy : 羡慕有竹陞的人 08/23 13:57
19F：推 Nick0907 : 猛的给推 08/23 14:02
20F：推 shinnim : 恭喜 赚到爽死 08/23 14:07
21F：推 jim543000 : 曾在gg的人跟你说 看看就好 呵 08/23 14:26
好 呵
22F：推 LM77 : 好 08/23 14:26
※ 编辑: donis12345 (111.249.233.103 台湾), 08/23/2025 14:29:12
23F：→ chinaeatshit: 竹笙鸡汤好吃 08/23 15:02
24F：→ andy87115 : 赚烂 买卖股票是跟着上升趋势买 谁在跟你研究公司 08/23 15:31
25F：推 leomomo99 : 小老板赚烂 08/23 15:31
26F：推 harry620555 : 推文有眼红仔 08/23 15:41
27F：推 int0208 : 投资先进真有眼光 08/23 16:34
28F：推 ntuooo : 懂的都懂 08/23 16:43
29F：推 hiyeon : 讲得好像曾经待过GG很厉害很稀有 08/23 17:08
30F：推 LegendaryOli: 250买 开心 08/23 17:22
31F：→ YesNoter : 高手 08/23 17:22
32F：推 lp5218 : 感谢 也恭喜！ 08/23 17:38
33F：推 dickson2 : 哪位大大可以透露股神儿子在哪发讯息吗XD 08/23 17:41
34F：推 jeffofpower1: 高手 08/23 18:29
35F：推 linkaizhi : Threads上面：搜寻这家公司就会看到了 08/23 18:43
36F：推 QmoDog : 恭喜赚钱 曾在gg的有没有赚到就不知道了 呵 08/23 19:08
37F：推 luvahajlp : 陈家公子一直喊能不喷烂吗 08/23 19:50
38F：推 int0208 : 公子不也只是抄答案 呵 08/23 20:52
39F：推 jim543000 : 曾在gg的跟你说 我棒康2330身家翻一倍 08/23 21:11
40F：推 johtom811113: 推推 别理酸民 08/23 21:27
41F：推 dickson2 : 感谢楼上大大 08/24 08:29
42F：推 tony21177 : Thread只找到trader.xxx看起来不太像，能给个提示 08/24 09:54
43F：→ tony21177 : 吗 08/24 09:54
44F：推 mrchaowei : 恭喜大大 08/25 00:43
45F：推 fragilexsyn : 今天自结有点猛 08/27 18:35
46F：推 MVPkobe : 感谢分享 09/10 15:25
47F：推 cheng1989 : 我根据'超级绩效'这本书, 筛选出竹陞这档股票而来到 10/01 10:43
48F：→ cheng1989 : 这里, 今10/1涨停, 恭喜暴赚! 10/01 10:43