作者rz2x (弗朗西尔我婆)
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标题[标的] 3293 鈊象 赌GO多
时间Tue Aug 19 00:50:52 2025
标的：
3293 鈊象
分类：多/空/讨论/心得
多
分析/正文：
之前发了长荣钢的标的文
不知道为什麽有人跑来问我怎麽看鈊象
https://i.meee.com.tw/49kvyqP.jpg
不过你运气很好
我也有买鈊象
https://i.meee.com.tw/s6OvzTd.jpg
7/22截的图
後来我还掉重借
现在还活着
https://i.meee.com.tw/64dg9me.jpg
他跌了两个月看不懂在跌甚麽
营收跟EPS都成长
到底在跌甚麽??
我的猜测是资金都跑去AI
传产没人爱
https://i.meee.com.tw/YZWKv2W.jpg
猜测归猜测
https://i.meee.com.tw/vSDVINY.jpg
到底发生了甚麽还是要看财报
https://i.meee.com.tw/BHMWYhV.jpg
先去鈊象官网挖财报
https://www.igs.com.tw/investors/reports/66/
只看去年2024跟今年的
https://i.meee.com.tw/AmrYZ3l.jpg
P32附近可以看到 二三、收入
季 收入(亿)(占比)
劳务收入 授权收入 街机游戏收入 总计
113Q1 18.70(45%) 21.27(51%) 1.79(4%) 41.77
113Q2 17.60(38%) 24.45(53%) 3.69(8%) 45.75
113Q3 17.28(37%) 26.60(57%) 3.11(7%) 46.98
113Q4 16.50(33%) 30.69(61%) 3.44(7%) 50.62
114Q1 17.14(32%) 34.82(65%) 1.63(3%) 53.59
114Q2 15.57(28%) 38.64(69%) 1.76(3%) 55.96
可以看到授权收入连年增长
营收、毛利、净利、EPS直接去goodinfo找最快
汇率在财报三十、具重大影响之外币资产及负债资讯
大约在P34附近
汇损在财报二四、净利内的(五)外币兑换(损)益
大约是P26附近
季 单位(亿)
营收 毛利率 税後净利 净利率 汇率 汇损 EPS
113Q1 41.77 96.9% 20.4 48.7% 32 2.0 14.45
113Q2 45.75 96.2% 22.8 49.7% 32.45 0.58 8.08(股本翻倍)
113Q3 46.98 96.5% 21.7 46.3% 31.65
-1.46 7.71
113Q4 50.62 96.5% 25.7 50.8% 32.785 1.7 9.12
114Q1 53.59 97.7% 26.3 49.0% 32.785 0.51 9.32
114Q2 55.96 97.8% 24.4 43.7% 29.3
-7.33 8.68
看到甚麽了吗?
去年113Q3就已经有汇损出现了
只是没有这次114Q2这麽严重
114Q2用29.3的汇率去算大爆赔
同时若把股本翻倍因素扣除
也就是EPS*2
便会大於113Q1的14.45
连年成长的公司
因为股本翻倍及汇率因素导致股价大跌
这合理吗?
https://i.meee.com.tw/8HouU20.jpg
https://i.meee.com.tw/pVF4xQ1.jpg
没错
鈊象依然有着高成长性
只是现在市场资金不在这里罢了
资金通通跑去AI相关
传产只能吃土
https://i.meee.com.tw/bBSOQcv.jpg
已经持有的人不建议杀低
抱着吧
总有一天会还我们公道的
https://i.meee.com.tw/Z7KU7OC.jpg
就算是抱一辈子也...
https://i.meee.com.tw/MxRT7d2.jpg
我不想抱一辈子= =
以上财报分析完毕
但还没结束
#1ed6AdPC (Stock)
我对这篇文章有意见
年底撤离菲律宾???
https://i.meee.com.tw/7UtFTaN.jpg
亚洲三大博弈特区房市 菲律宾帕赛市是大黑马
https://www.ctee.com.tw/news/20181203700026-431206
每年贡献3千多亿 博弈出走冲击菲律宾房产业
https://www.cna.com.tw/news/aopl/202012220372.aspx
线上博弈产业沦为犯罪温床 菲律宾续强力扫荡
https://www.cna.com.tw/news/aopl/202502120093.aspx
曾经是亚洲三大博弈特区的菲律宾
在疫情过後产值开始下降
且因为博奕诈骗横行
菲律宾政府正在大力整顿博弈产业
但不可能完全封杀博弈产业
https://i.meee.com.tw/7rCkcdn.jpg
那麽
鈊象在菲律宾的营收占比是多少呢?
https://reurl.cc/6qjex6
这个长的像是投顾的人的文章内提到
鈊象与澳洲博弈大厂合作的《发发发老虎机》自推出後深受玩家喜爱，在CASINO类别游戏
中，包括马来西亚、菲律宾、泰国等地区都排名第一
但我找不到这新闻
除了这篇文章之外
我也找不到鈊象进入菲律宾市场的新闻
同时在TaDa Gameing的服务国家中
也找不到菲律宾国旗
https://i.meee.com.tw/5uBT6Dn.jpg
因此我猜测
鈊象没有独资进入菲律宾
而是合资或授权
https://i.meee.com.tw/67cX55A.jpg
这时候就要再来看鈊象财报内有没有提到各地区营收了
https://i.meee.com.tw/ZL0jISK.jpg
这是2024Q4财报
只有这里有看到各地区营收
其他季别的都没有
但这里没看到菲律宾
因此菲律宾营收下滑?
可能吧?
但财报内没有也找不到新闻
菲律宾营收下滑仅是个合理推测 没有实际依据
同时台湾营收超高??
https://i.meee.com.tw/yioMFOR.jpg
看来是营收归属的关系
看到这里可能会有疑问
怎麽在2024会有英国营收?
英国证照不是2025/5才宣布取得英国营业执照吗?
https://i.meee.com.tw/Sy2JqWC.jpg
其实这不是那个英国执照
而是那个英国执照
https://i.meee.com.tw/TArCcBR.jpg
再回到TaDa Gaming的官网服务地区
https://i.meee.com.tw/5uBT6Dn.jpg
第一个ENG
这是英格兰
英格兰是英国的一部分
推测是鈊象早就有英格兰执照
但到今年才取得全英国执照
https://i.meee.com.tw/4MjDjNY.jpg
关於这点我们可以从这里看到
https://i.meee.com.tw/E7IHW8V.jpg
今年营收因为汇率真的很惨...
Lucky Win Limited
所在地区：英国-英格兰-曼彻斯特
TaDa Gaming
所在地区：马尔他
FALA PTE LTD.
所在地区：新加坡
FaDa B.V
所在地区：荷兰-库拉索-威廉斯塔德(南美洲)
懂了吗?
鈊象老早就在英国的英格兰有营运了
也许就是这样英国执照才这麽快就通过
https://i.meee.com.tw/fTYiEq7.jpg
FALA PTE LTD.跟FaDa B.V推测是未来布局
https://i.meee.com.tw/zf1Ym8o.jpg
看来鈊象并不满足於现状
正在积极开发新市场
https://i.meee.com.tw/mPSpIeS.jpg
简单的说就是
多多多
无脑多就对了
https://i.meee.com.tw/7B2vcEl.jpg
但现在依然不适合进场
至少要等到周K向上趋势成立才能进场
打到一半不小心关掉
还好有暂存
但是我的P币啊...
进退场机制：
进场：等到周K向上趋势成立再进场
退场：永不退场 长期向上
------------------------
退场写错 忘记分停利跟停损
停利：1000
若英国营收进来後再看状况是否上修
停损：永不退场 长期向上
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.3.41.181 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1755535863.A.682.html
※ 编辑: rz2x (101.3.41.181 台湾), 08/19/2025 00:51:49
※ 编辑: rz2x (101.3.41.181 台湾), 08/19/2025 00:53:42
1F：嘘 a210510 : 一辈子 08/19 00:55
2F：推 a210510 : 反正这麽有企图心 每年EPS营收成长 高毛利高净利 08/19 00:57
3F：→ a210510 : 高配发率的公司就套着配吧 08/19 00:57
4F：嘘 YesNoter : 象粉看到又一篇明天哭出来cc 08/19 01:15
5F：推 ttweixiao : 同样对大象有信心，放着忘记他 08/19 01:16
6F：推 Haerin520 : 还好月初停损大象去追PCB 08/19 01:16
https://i.meee.com.tw/OTxgklR.jpg
7F：推 dbdudsorj : 朝圣图王 08/19 01:16
8F：嘘 dragonjj : 扣过公司发言人明确告诉我是因为菲律宾法规挡广告 08/19 01:19
9F：→ dragonjj : 但是我在想都经营这麽久了广告有这麽大影响?我觉得 08/19 01:19
10F：→ dragonjj : 不是。所以如果退出菲律宾确实影响营收成长财报营 08/19 01:19
11F：→ dragonjj : 收下降就是隐忧，等法说见真章了 08/19 01:19
https://i.meee.com.tw/m6UxxEv.jpg
12F：推 joygo : 八百以下捡一阵子了 今天就突然翻正 我猜还会修正 08/19 01:32
13F：→ joygo : 一次啦 08/19 01:32
https://i.meee.com.tw/JA6edUG.jpg
14F：推 super1315566: 有趣的分析，买个1股放着看会掉到多低。 08/19 01:33
15F：推 keel90135 : 文超长 不过明天应该是跌定了 08/19 01:56
https://i.meee.com.tw/zqjcccK.jpg
17F：→ TIPPK : 有一直成长，看以前的曲线，估值可能给到25-30倍 08/19 02:05
18F：→ TIPPK : 现在可能就回到20倍。如果明年可以赚50,那到一千也 08/19 02:07
19F：→ TIPPK : 还有两成多，感觉比台积电好赚 08/19 02:07
https://i.meee.com.tw/zJnk3yG.jpg
20F：推 dreamdds : 散户还持续增加 还看不见底 再等等 08/19 03:05
21F：嘘 operatorm : 500收 08/19 03:19
22F：推 juniorjr : 你分析那麽多，难道没发现股价不会涨才是重点。 08/19 04:25
https://i.meee.com.tw/3Hf3mSV.jpg
23F：推 lpmybig : 真是GO了 这样已经持有的套一辈子也心安了（O) 08/19 05:36
24F：推 d455160 : 推 08/19 05:42
25F：推 palina : 推分享 08/19 06:19
26F：推 cool189 : 99大象 08/19 06:22
27F：推 tim121507 : 99大象 快屎了 08/19 06:30
28F：推 kutkin : 没这麽多理由，就是被放生了。 08/19 06:36
https://i.meee.com.tw/aFWZPCi.jpg
29F：推 zzzz0516 : 市场会还他公道的，股版越多人看坏越安心 08/19 06:50
30F：推 justiceyes : 99象象 08/19 06:57
31F：→ gprs910 : 先补血 08/19 07:00
32F：→ teiamatozero: 99大象995 08/19 07:01
33F：推 johnwu : 欧印啦 08/19 07:07
34F：推 zaibright : 这档就会持续赚 08/19 07:14
35F：推 aika5512308 : 还在go 08/19 07:18
37F：推 mocha123 : 推 08/19 07:29
38F：推 edieedie : 这篇应该精华吧 08/19 07:33
39F：推 eforever : 象Go粉帮推 08/19 07:38
40F：→ gtaped05550 : 你是阿格里吗 08/19 07:40
https://i.meee.com.tw/EHTD7F2.jpg
41F：→ gtaped05550 : 好猛喔 08/19 07:40
42F：推 doranako : 这档不是传产，是博弈股，日线感觉有止跌，虽然周k 08/19 07:48
43F：→ doranako : 往下，今年eps应该40左右？目前话题在pcb跟无人机 08/19 07:48
44F：→ doranako : ，可能年底才轮到他 08/19 07:48
https://i.meee.com.tw/5VqQVgi.jpg
45F：推 MIZUYAMA : 认真分析推 但是我在股价1000上下就卖了小赚一笔 08/19 07:56
46F：推 n555123 : 还在go还在go！ 一辈子...点JPG 08/19 07:58
47F：嘘 a1277034 : 三大法人一直卖，散户自以为股神一直接 08/19 08:05
https://i.meee.com.tw/jwrmXVN.jpg
49F：推 JellyLynn : 我在顶楼等解套.. 08/19 08:06
50F：→ shen5678 : 两张大象跟你go目前很惨，期待母鸡卡北欧神话篇 08/19 08:11
https://i.meee.com.tw/KufecMq.jpg
51F：推 morgan77123 : 还没轮到大象 第四季看看 08/19 08:14
52F：→ s56565566123: 不如买ccl 08/19 08:15
53F：推 tttt0204 : 要抱一辈子吗 08/19 08:15
https://i.meee.com.tw/vN1Zs6Y.jpg
※ 编辑: rz2x (123.51.153.112 台湾), 08/19/2025 08:36:53
54F：推 tigerzz3 : 好多图 08/19 08:19
55F：推 dummy5566 : dragonjj大，您本人打电话问鈊象发言人？ 08/19 08:20
56F：推 showhere : 停损了，大家都在冲刺Ai，唉 08/19 08:29
57F：推 helixc : 浪费才能 08/19 08:34
58F：推 blue168526 : 还在go 08/19 08:35
59F：推 j32072 : 我是来看爽世的 08/19 08:38
60F：推 Serisu : 查了那麽多结果最重要的品牌没查到功亏一篑 08/19 08:55
61F：推 f40075566 : 还在go 08/19 09:13
62F：推 bcza245682 : 推你 有料分析 08/19 09:16
63F：推 onamae : 还在GO 08/19 09:22
64F：推 OEC100 : 它之前盘整年的时候FPE才17~15左右，现在给21我是 08/19 09:25
65F：→ OEC100 : 会继续买啦，但是预期风险大概抓8折 08/19 09:25
66F：推 hihi29 : 还在go 08/19 09:25
67F：推 deathblake : 推分析 08/19 09:30
68F：→ bntimlin : 停止高速成长的本益比是玄学 08/19 09:52
69F：推 shouki5211 : 象粉推 加码加码~ 08/19 10:07
70F：嘘 g7a7n7 : 放一堆废图冲三小 08/19 10:11
71F：嘘 guowei616 : 别放那麽多动漫图 很宅 几岁了 08/19 10:36
72F：推 rebel : 这篇不错 总算股版有值得讨论的文章 推 08/19 10:38
73F：推 friberg : 优文 08/19 10:47
74F：推 dses : 我需要爱音 08/19 10:57
75F：→ shen5678 : 有机会出现台玻琉璃宝石多的图吗 08/19 11:02
76F：→ coffee112 : 最近也在买 反正就慢慢买看看 应该也不会怎样才对QQ 08/19 11:26
77F：推 Beantownfan : go粉推 08/19 11:35
78F：→ Beantownfan : 优文 08/19 11:35
79F：嘘 secretlegk : 跌烂 08/19 12:34
80F：推 roiop710 : 610再进 08/19 12:34
81F：嘘 clbkan : 回去c洽 08/19 12:38
82F：→ ezreal1315 : 不如投资大泓老师的雷神之鎚 08/19 13:01
83F：推 fabulousWeng: 推分享 08/19 13:31
84F：推 exetogh : 有go专业的分析 08/19 16:19
85F：推 vendee : 推认真分析文 08/19 18:41
86F：推 huabandd : 太多图了吧 08/20 23:47
87F：推 goury : 如果连「发发发老虎机」是什麽都不知道的话，就不要 08/21 04:09
88F：→ goury : 想太多去分析，这个就算当年不知道，现在咕噜咕噜一 08/21 04:09
89F：→ goury : 下也是一分钟内能看到的讯息...反正看起来鈊象停止 08/21 04:09
90F：→ goury : 成长了吗？鈊象现在是历史高点吗？如果都不是，应该 08/21 04:09
91F：→ goury : 就还没有那麽多担心的地方 08/21 04:09
92F：推 tomalex : (′・ω・‵) 又在GO 08/29 11:19