作者LaBronJames (King LA Bron James)
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标题[心得] 半导体关税会超过预期
时间Tue Jul 29 11:29:30 2025
先贴单 昨天卖了300多万股票 转短债
https://i.imgur.com/Awdelh8.jpeg
1. 卢特尼克做事比贝森特激进 说明川普立场
2. 比照医药 2年豁免条款 短期能安抚市场
3. 川普目的是要美国厂成本比台湾厂低
所以税率一定大於2成
4. 预计先喊50% 2年後执行
5. 不要跟我说对美国影响多大
川普个性先喊高 逼你过去
2年间再陆续豁免或调降
6. 半导体类股先大跌 尤其台股
然後市场赌taco 反弹 但可能还是跌
7. 欧盟日本都不敢赌 台积电更不敢赌 taco
会加速搬过去
8. 个人猜测 可能用军费换半导体关税调降
半导体要不要外移跟台湾安部安全有正相关
欧盟都到5%了 俄罗斯跟中共假设差不多
台湾比欧盟加总弱很多 川普没理由不要求5%
事实上地缘政治安全是真议题
不然也不会要求欧洲5%
德国为此还扩大举债
台湾负债率24%
大概是中国 欧美的1/4-1/5其实还有很大空间
举债5兆分10年给军费
负债率仍然是世界负债率前20%低
9. 台湾半导体减弱 不是只影响科技业
没有高薪科技业带动 服务业也大受冲击
10. 台湾经济倚赖美国超过中国很多
最近月份台湾出口美国已超越中国
照这趋势今年最慢明年就会超过中国
https://i.imgur.com/aZnnilj.jpeg
而且出口中国的可能一大半也是美国下得单
跟中国混就是 都说中文 挖角容易
之後补贴 内卷 最後薪水跟中国趋同
钱赚得少就算了 重点是稳定性差
说路克布莱就路克布莱
对经济安全破坏性很大
一旦切断市场 台湾投资中国市场的钱打水漂
对经济造成极大破坏
11. 越舔美国的国家股市越喷
看看越南和日本
越南最早表态 被笑说跪舔
甚至不惜得罪中国搞洗产地税
结果年初至今已经喷了45%
关税後反而狂喷快70%
https://i.imgur.com/ULRzWQ8.jpeg
12. 我希望台湾舔好舔满
不要巨婴既要又要
台湾比所有国家都更倚赖出口
别人还可以靠内需台湾靠什麽？
舔好舔满 像越南一样喷出不好吗？
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.71.70.14 (台湾)
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1F：推 rebel : 舔好舔满 只是短期股市爽 长期还是伤害国力阿07/29 11:31
能给高价都是美商 经济烂掉了国力怎麽强？
2F：推 saixpzooo : 美制+20% 关税+50~70% 才有设厂动力07/29 11:31
3F：推 athpro700 : 6跟11冲突欸07/29 11:31
6是短期 11是如果之後舔好舔满缓和的情况
4F：→ poru : 半导体低消3成起跳.但不见得会影响台股.1-2天会07/29 11:32
5F：→ bcismylove : 50太少先喊100大跌3日後欧印07/29 11:32
6F：推 A816 : 预期多少？超出多少？ 通篇没有数据只凭感觉不行馁07/29 11:32
7F：推 qp7281 : 关税越高，台积美国厂越赚07/29 11:33
8F：→ JoeyChen : 封测不是还是要运出美国做吗?关税算哪国?07/29 11:34
9F：推 Guenole39 : 个人猜测文就滚07/29 11:34
10F：推 roxiang : 今天市场传言_税22% 不知道真的假的07/29 11:34
11F：→ AndyMAX : 中国小渔村需要什麽国力07/29 11:34
12F：→ springman : 罢免投票前喊到现在，还在各说各话，哎！07/29 11:35
13F：推 Sixigma : 长期伤害国力是假议题，首先短期你就被打爆了，再07/29 11:35
14F：→ Sixigma : 来是有长期可言吗，川普四年後就下台了，更别说还07/29 11:35
15F：→ Sixigma : 有taco可能 07/29 11:35
16F：→ lostheaven : 尊重:)07/29 11:35
17F：推 sanders : 先喊高暂时豁免逐年调高是最可能的 这样利空钝化影07/29 11:35
18F：推 id44kimo : 你直接把台积电当国家的欸07/29 11:36
19F：→ sanders : 响有限 大家会赌TACO或是川普下台 GG加码的1000亿到07/29 11:36
20F：→ Sixigma : 更别说还有国内政治信任危机，郑丽君他们去谈一定是07/29 11:36
21F：→ Sixigma : 美国要什麽给什麽，至於能谈多少就只能祷告了07/29 11:36
22F：推 Skydier : 一次舔满打倒传产才是唯一解07/29 11:37
23F：→ sanders : 川普下任前可能才开始动工 完工日更远 能撑就撑 07/29 11:37
24F：推 dongdong0405: 一个屁小岛还在想什麽长期国力 短期都要被打爆了07/29 11:37
25F：→ sanders : 关税调高也未必一定要去美国设厂 中东都喊上兆美元07/29 11:38
26F：嘘 jayemshow : 舔好舔满 要不要台积电直接割给美国 看看股市往上还 07/29 11:38
27F：→ ccdg : 有蓝白委在立法院，军购能有多少？搞烂台湾就他们 07/29 11:39
28F：→ ccdg : 的专长吧 07/29 11:39
29F：→ jayemshow : 是往下? 07/29 11:39
※ 编辑: LaBronJames (111.71.70.14 台湾), 07/29/2025 11:40:41
30F：→ sanders : AI透过伺服器也未必要设在美国 不进美国就没关税 07/29 11:39
31F：→ chiy16 : 10%关税只到後天 若没有延长豁免 就32%了 还在盖牌? 07/29 11:39
32F：推 stosto : 有差吗….连组装都不在美国就卖出去了 07/29 11:39
33F：→ sanders : 长期而言会削弱美国科技实力 大家便宜只有你贵 07/29 11:39
34F：推 fourkg : 都是在猜，最准就是等公布 07/29 11:40
35F：→ stosto : 而且美积电越盖越多，他们早就可以应付了 07/29 11:40
36F：嘘 Lleytonhewit: 脑补文赞 07/29 11:40
37F：→ sanders : 反正签任何协议都要国会通过 川普开的条件就让蓝白07/29 11:40
38F：→ stosto : 美国要买的在美国制造而已 07/29 11:41
39F：→ sanders : 去担 DPP就说国会我没办法多数我也没办法不然怎办? 07/29 11:41
40F：嘘 gannbare : 会这样讲就是不够了解市场 既然不了解就还是闭嘴别 07/29 11:41
41F：→ gannbare : 发表高见了吧= = 07/29 11:41
42F：嘘 faelone : 等川普宣布就好了，在那边脑补07/29 11:41
43F：→ minimalin : 有差吗？过两年可能也都不用烦恼这些了07/29 11:42
44F：→ gn00175112 : 还有人在扯蓝白 哈哈 你比川普大吗 07/29 11:42
45F：推 atpx : 债务不能这样看，随便乱举债你会用掉财政政策工具 07/29 11:42
这不是随便呀 欧盟负债率台湾3-4倍都举债
美国主流说法是随着ai和中国老年化
台湾主要压力是这10年
46F：→ atpx : ，并不是有空间就要用掉，况且台币在国际市场上没 07/29 11:42
47F：→ atpx : 有流动性可言 07/29 11:42
48F：推 newvote : 大部人人期待的是崩盘....所以一般人期待32以上吧 07/29 11:42
49F：推 ch5513 : DPP要用好经济。当前挑战很大 07/29 11:42
50F：→ stosto : 你该烦恼的是你没台积电股票 07/29 11:42
51F：推 swbthj : 小国不舔直接炸裂你信不信07/29 11:42
52F：→ sanders : 不过目前所有协议都只是口头 连英国正式协议也都还 07/29 11:42
53F：嘘 operatorm : 功德王全收啦2.0 07/29 11:43
54F：→ turndown4wat: 裴说某人被拒绝过境是不是完了? 07/29 11:43
55F：→ sanders : 没签 贸易协定一大堆细节 根本不是随便喊喊就好 07/29 11:43
56F：→ stosto : 不过赶快把车子弄成0关税号码 07/29 11:43
57F：嘘 CHINCHIN5566: 你有猜到4月川普会那样公布吗？没有的话这篇废文 07/29 11:43
58F：推 Ohtani0510 : 满中肯的07/29 11:43
59F：→ d8511557 : 8/1到 搞不好继续延 我看根本不太可能执行 07/29 11:43
60F：→ stosto : 进口车这麽容易坏，修车厂根本都超爽的07/29 11:43
61F：→ swbthj : 川普现在就说全部口头协议 保留随时TACO的空间07/29 11:44
62F：嘘 dawnline : 废文07/29 11:44
63F：→ stosto : 反正关税现在看起来是笑话而已，日本跟欧洲没动就07/29 11:44
64F：→ stosto : 没差了07/29 11:44
65F：→ d8511557 : 韩国要派人谈去美国直接拒绝不是?07/29 11:44
66F：嘘 news9 : 没单说个鸡巴07/29 11:44
67F：→ swbthj : 市场反应还好就继续 不好就TACO怎样都不亏07/29 11:44
68F：→ d8511557 : 台湾应该还没走到派人谈被拒绝吧 07/29 11:45
69F：→ stosto : 韩国被中国渗透後整个国力都有问题，美国不考量也 07/29 11:45
70F：→ stosto : 是正常的，毕竟没什麽不可取代 07/29 11:45
71F：嘘 phylen : 废文 07/29 11:45
72F：→ stosto : 记忆体hbm有美光在根本没差了 07/29 11:45
73F：→ sanders : 台湾牵动美国科技命脉绑在一起日韩的车子跟美国竞争 07/29 11:45
74F：→ d8511557 : 我自己都觉得日欧的15%还会继续谈 07/29 11:46
75F：→ sanders : 台湾都是帮美国代工不直接跟美国竞争 课关税打自己 07/29 11:46
76F：→ stosto : 我是不知道川普在跟台湾计较什麽，小不拉几的大便 07/29 11:46
77F：→ stosto : 国家07/29 11:46
78F：→ hydra7 : 最好来点大的，手上现金仓位好高QQ 07/29 11:46
79F：→ stosto : 而且根本就是一个哨点加便宜劳力 07/29 11:47
80F：推 t0314796 : 这是做多还是空 看无07/29 11:47
81F：推 lolpklol0975: 15%+-5%拉 不能再多了 不用太担心 07/29 11:47
82F：→ sanders : 台湾贸易顺差比日韩还高 又是最重要AI半导体 可不是 07/29 11:47
83F：→ d8511557 : 我觉得应该会比照日本吧. 07/29 11:47
84F：→ stosto : 半导体制造业又没办法搞出太多劳动人口，台积电早 07/29 11:47
85F：→ stosto : 就料到人口会短缺一直在弄精简人力的事情 07/29 11:47
86F：→ sanders : 甚麽鸟不拉基 当然川普可能在想要怎麽割好割满 07/29 11:47
87F：→ tomo1026 : 一直做梦文做不腻喔 关税这种事都美国说了才算 07/29 11:48
88F：→ tomo1026 : 都还没公布就在那边恐慌 到底是不是有心操作啊? 07/29 11:48
89F：推 PoloHuang : 半导体真的课得到吗 07/29 11:48
90F：推 swbthj : 他和所有人都会计较 东南亚穷国都不放过了 07/29 11:48
91F：推 yuen1029 : 帮高调 郑丽文不用谈了 应该派你去 记者快上新闻 07/29 11:49
92F：→ yuen1029 : 神人都在股板 07/29 11:49
93F：→ stosto : 川普一直都没把台湾看在眼里，就觉得有好东西还没 07/29 11:49
94F：→ stosto : 抢完不能给中国动台湾而已 07/29 11:49
95F：→ STIMBER : 大罢免大失败後 朝野对立 现在看来没有协商空间 如 07/29 11:49
96F：→ STIMBER : 何举债 只会持续空转罗 07/29 11:49
97F：→ stosto : 现在这种阶段我猜说不定美国政府早跟台积电讲了後 07/29 11:50
98F：→ stosto : 续盘算，要台积加快投资 07/29 11:50
99F：推 jhnny : 台湾不是都八门开了... 07/29 11:52
100F：嘘 oDOM : 假议题 07/29 11:54
101F：→ akuser : 举债然後还债工具减弱 台湾投降是吧07/29 11:54
102F：推 sanders : 台湾负债低但税收也低 要举债就要增加税收 谁要通过 07/29 11:56
不用呀 台湾利率这麽低
中美欧负债率100%都没再增税了
103F：推 xkso : 台湾all in 科技业 哪有什麽牌 07/29 11:57
104F：嘘 temwif : 嘘95楼，立委工作本来就是监督预算，不像南部议员只 07/29 11:58
105F：→ temwif : 会盖章，根本没在监督07/29 11:58
106F：推 askker : 可是台湾选择舔共阵营啊 07/29 12:01
※ 编辑: LaBronJames (111.71.70.14 台湾), 07/29/2025 12:02:49
107F：→ ccdg : 蓝白立委做的事叫做监督预算？莫名其妙自己都不知道 07/29 12:03
108F：→ ccdg : 砍了什麽，砍到重复砍到负数然後算不出来，还要行政 07/29 12:03
109F：→ ccdg : 院帮忙补救。股板也是每天嘲笑政府，怎不看看其他 07/29 12:03
110F：→ ccdg : 国家跪成怎样？ 07/29 12:03
111F：→ ccdg : 川普是霸凌抢劫，某些人还藉此嘲笑台湾 07/29 12:04
112F：推 ssarc : 两年後执行就是不会执行 07/29 12:06
113F：推 atpx : 台湾所得税在世界上算很低了，偿债能力天生就弱 07/29 12:08
114F：→ xkso : 有人有够气 07/29 12:08
115F：→ LiamTiger : 台湾又没办法发对外的国债，台湾自己吃不下这麽多 07/29 12:10
116F：→ LiamTiger : 的债 07/29 12:10
117F：→ JKjohnwick : 不意外啊，不过这版颜色鲜明 07/29 12:10
118F：推 chou3321 : 我看某人要先进水桶冷静了0.0 07/29 12:11
119F：→ JKjohnwick : 对ㄨㄚ ㄚ ㄚ ㄚ ㄛ 07/29 12:11
120F：→ JKjohnwick : 按到 07/29 12:11
121F：推 a64186401 : 会逼你快点去美国不然还要舰队过来绕 很烧钱07/29 12:12
122F：推 HiuAnOP : 谈判就是出卖国家利益！关税越高越好！07/29 12:14
123F：推 Librau : 不要胡扯好不好。我看清流君都说卖房欧印就对了07/29 12:14
124F：推 XPOW : 多数选择了中国 07/29 12:15
125F：推 j32072 : 预期2% 不管怎样都高於预期 07/29 12:15
126F：推 xkso : 目前台湾看起来没牌 不过要是谈到有缓冲 其实明年川07/29 12:19
127F：→ xkso : 川就跛脚 07/29 12:19
128F：推 cefiro : 最好再跌到1万5啦07/29 12:19
129F：→ xkso : 台股卖的差不多 都在美股 不过美国科技股一样看晶 07/29 12:19
130F：→ xkso : 片关税 07/29 12:19
131F：嘘 bmw606042001: 青鸟来发文了 07/29 12:22
132F：→ faultless : 有单给推 07/29 12:26
133F：→ kainolife : 苏妈说美国贵20%，所以课20%逼你买哪里都没差？ 07/29 12:27
134F：嘘 xshaddockx : 鲁特尼克就只是马屁仔 07/29 12:27
135F：→ amd3dnow : 都没公布怎麽知道超过预期 07/29 12:28
136F：嘘 yabuku : 又没差 CC魏 早就说对应方法了 07/29 12:30
137F：→ yabuku : 对台积电根本没差 07/29 12:30
138F：嘘 w08445566 : 稳了 继续喷 我欧印 07/29 12:32
139F：推 kenslc199 : 套蛙气噗噗 嘻嘻 07/29 12:33
140F：推 mikkle : 稳了 继续看多 07/29 12:40
141F：推 hsiao15165 : 怎麽还在悲伤阶段没走出来？先黑单顾眼睛 07/29 12:41
笑死都贴单了还在意识形态 可悲
※ 编辑: LaBronJames (111.71.70.14 台湾), 07/29/2025 12:43:21
142F：→ CHOUHSIWEI : 负债率有加上未偿的特别预算吗? 07/29 12:44
143F：→ KickAcer : 等你赔光光 07/29 12:45
144F：嘘 Ogrish : 台湾经济靠美国？？被勒索最多吧 整篇瞎写 07/29 12:46
145F：嘘 skizard : 你会输 07/29 12:47
146F：推 aaron123 : 建议举全国之力重启紫光计画，让中国再次伟大 07/29 12:49
147F：→ aaron123 : 中国人是世界之光 07/29 12:49
148F：→ aaron123 : 全台都去中国打工帮中国提升就业率 07/29 12:50
149F：→ JKjohnwick : 内容乱写唉 07/29 12:57
150F：嘘 junior020486: 有中信0-1，这个才是短债 07/29 12:58
151F：推 nornor0415 : 内文没啥问题吧，嘘文的程度..恩 07/29 13:05
152F：→ nornor0415 : 不过你要买短债的话中信0-1不是更短 07/29 13:05
偷赌一下降息
※ 编辑: LaBronJames (111.71.70.14 台湾), 07/29/2025 13:06:16
153F：→ nornor0415 : 嘘文的大概脑袋只有政治没半点资产的鲁蛇 07/29 13:06
154F：推 as6633208 : 50%台股地狱来了 07/29 13:09
155F：→ as6633208 : 但前提是要50% 07/29 13:09
156F：推 mtauw : 有单给推 开奖之後等你下一篇文 07/29 13:14
157F：推 koushimei : 产能都过去 台湾GDP一定挫赛 干嘛舔? 07/29 13:19
目前只有不到10%
※ 编辑: LaBronJames (111.71.70.14 台湾), 07/29/2025 13:20:45
158F：推 KrisNYC : 有创意 而且也算圆得起来 07/29 14:01
159F：→ dennis50253 : 债蛙+1,债蛙强大 07/29 14:10
160F：→ abyssa1 : 我倒觉得半导体高税率对台积电应该是利多 07/29 14:10
161F：→ abyssa1 : 美国半导体产能 两年後应该是台积电最大 07/29 14:14
162F：→ abyssa1 : 而美国的终端市场占比 这样也够了 07/29 14:14
163F：→ abyssa1 : 半导体课税的问题是封装到系统这一路 07/29 14:15
164F：→ abyssa1 : 你中间要出口 那回来照吃关税 要一条龙做到终端 07/29 14:15
165F：→ Gipmydanger : 嗯喔好喔 07/29 14:57
166F：推 amury : 有单有推 07/29 15:09
167F：→ Bulogal : 先下後上，最後又是老套结果，GG涨价，下单厂吸收 07/29 15:47
168F：推 cleanx : 晶片税才是大利空 07/29 15:47
169F：→ laechan : 朝圣推，说好的五成？ 08/02 09:42