作者rebel (懒散型球风)
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标题Re: [标的] 0050 6208 今夜 Dochi?
时间Sat Jul 26 12:04:46 2025
※ 引述《rebel (懒散型球风)》之铭言：
: 标的：
: 0050 / 006208
: 分类：多/空/讨论/心得
: 讨论
: 分析/正文：
: 而成本更便宜有甚麽好处? 我想这张图可以代表一切
: https://meee.com.tw/pITIexZ
: 可以看到费用对於绩效有着绝对的影响力
: https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183013/post/202502140005/
: 再来说说费用与规模的部分
: 因为是累进费用制 规模越大费用越低
: 0050的规模从宣布降费用的1月底4400亿 到4月底突破5000亿 6月初破6000亿
: 这几天甚至已经破6300亿
: https://tinyurl.com/3nr8yeus
: 现在0050的经理费+保管费已经降到0.135% 跟6208的0.185%差距越拉越开
: 0050的54C约30-40%，006208几乎100%，所以高所得者持有006208可能面临较高的综所税
: 负担与补充保费。"
: https://udn.com/news/story/123006/8562195
: 如果你跟我一样 属於高级距的税率 那0050的低54C就会为你带来明显的税务优势
: 如果0050的费用跟6208的费用一样甚至是略高 那选0050都还是可以带来更高的税後报酬
: 版上的ej03xu3大大每个月都会整理ETF的内扣费用
: 0050单月 0050累积 006208单月 006208累积
: 1月 0.03 0.03 0.02 0.02
: 2月 0.02 0.05 0.02 0.04
: 3月 0.02 0.07 0.02 0.06
: 4月 0.02 0.09 0.02 0.07
: 5月 0.02 0.10 0.02 0.09
: 可以看到0050主要输在还没有调降费用的1月 接下来的月份几乎打平
: 买越多! 省越多! 团越大! 省越多!
0050跟006208这个月都配息了 来更新一下数字
首先促使我换成0050最主要的原因54C数字出来了 跟原先预期差不多
0050 54C : 33.89% / 006208 54C : 100%
所以如果是像我一样的高税率族群来看
殖利率 x 股利占比 x 股利税率 = 总股息税率
0050 0.7% x 33.89% 28% = 0.0664%
006208 0.85% x 100% 28% = 0.238%
但别忘了一年配息两次 参考yahoo上一次的殖利率加总 其他变数不变
0050 2.06% x 33.89% 28% = 0.1954%
006208 1.65% x 100% 28% = 0.462%
大概省下千分之2.66 我的平转换股成本大概是千分之2.2
不考虑ETF本身费用下 光税率一年就可以抵销换股成本还小赚
然後再来看看费用
0050单月 0050累积 006208单月 006208累积
1月 0.03 0.03 0.02 0.02
2月 0.02 0.05 0.02 0.04
3月 0.02 0.07 0.02 0.06
4月 0.02 0.09 0.02 0.07
5月 0.02 0.10 0.02 0.09
6月 0.02 0.12 0.02 0.12
0050已经逐渐追上1月高费用时所导致的差距
柴鼠那边有算到更细的小数点下第四位 结论是6月0050仍赢 但差距没我想的大
加上006208 6月底也开始降费用了 详细可能要等两边明年都用一样的费用去比更准了
结论
新资金 建议买0050 费用多半是更低的 如果你税率5%或以下 买6208可能有点税务优势
详情你可以自己试算看看
旧有资金已经买6208的 高税率族群可以考虑换到0050 会有一点税务优势
一般人的话 我觉得不必特别换 我估在6208也降费用下
大概要7~8年费用差才能抵销换股成本 7~8年间还可以发生太多变化了
题外话 同样富邦投信的类大盘ETF 00692 54C竟然只有29.94%
6208却是100% 搞不懂它怎麽算的
然後我也不觉得这是为了配息刻意去压低54C比例 可能只是会计原则不同
如果今天0050规模变大一点 照规定要多买三张GG 结果明天变小了一点 要卖两张GG
如果采用先进先出会计原则 卖出的两张可能是10年前买入的GG 当然有大量的利得
光ETF的日常买卖就"有可能" 会产生大量的资本利得可分配 不一定是为了配息去做
当然这只是我的猜想 如果有懂ETF内部会计税务的人来讲更好
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1F：推 cateyes : 我还没换完 ORZ 6208还是比0050多...折价很大@@ 07/26 12:08
2F：→ rebel : 不急 到下次配息还有好几个月 另外 小数据参考 07/26 12:09
3F：→ rebel : 0050似乎比6208更容易出借 可能是因为流动性更高? 07/26 12:09
4F：推 cateyes : 我两种都借不太出去 07/26 12:11
5F：→ Aso : 6208比0050好借 且利息多一点 07/26 12:33
6F：推 gn00273680 : 6208利率多少借的出去？ 07/26 12:38
7F：→ het97306 : 不需要瞎忙，随便选 07/26 13:06
8F：→ hk129900 : 考虑到配息 我去买TISA0050连结基金说不定更划算 07/26 13:12
9F：→ rebel : TISA我还在观望 毕竟上一个连结基金绩效有落差 07/26 13:21
10F：→ rebel : 要先确定追踪绩效 再来看误差小的哪个配息更少 07/26 13:22
11F：→ talentsu : 0050之前0.1%出借，多少赚点饮料便当钱 07/26 13:29
12F：→ amd7356 : 除非你金额好几千万以上 不然没事平转干嘛？要是00 07/26 13:49
13F：→ amd7356 : 6208也跟着杀更低你是不是又要转 07/26 13:49
14F：→ rebel : 算给你看了 有省为什麽不转？平转买卖是很难的操作 07/26 14:02
15F：→ rebel : 吗 手机按按不就行了 07/26 14:02
16F：→ rebel : 上篇我也解释过了 6208已经很难降到比0050减去交易 07/26 14:05
17F：→ rebel : 成本更低了 除非它不赚钱纯做功德 07/26 14:05
19F：推 schula : 推推推 07/26 15:21
20F：→ Aso : 6208 0.3 0050 0.1 07/26 18:07
21F：→ ziso : 目前显示都是0050屌打..只是我懒得换而已 07/26 22:08
22F：推 cokezero : 请问原po 大大所谓可以考虑换的高税率族群是指12%以 07/27 09:09
23F：→ cokezero : 上就算吗？ 07/27 09:09
24F：→ rebel : 不是 我确定40%是换有利 30%可能是 20%及以下我建 07/27 11:38
25F：→ rebel : 议先不用换 07/27 11:38
26F：推 cokezero : 谢谢！ 07/27 12:30