作者dinojheng (Dino)
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标题[标的] 益安(6499) 超级低估多
时间Tue Jul 22 11:47:54 2025
标的：
益安(6499)拯救尿尿的地方 多
分类：多/空/讨论/心得
多
分析/正文：
今年涨幅来自摄护腺肥大医材Urocross解盲，虽然公司3月法说就说了第二季会有结果，
但股价一直到5月结果真的出来才发动，之後又一直遇到处置跟大股东晟德缺钱要处分，
市值严重被低估
Urocross优势：
安全性好:160位受试者，仅1位术後较不适需要导尿管
疼痛度低：植入取出疼痛分数都在2.5分内，对比其他微创都在4~6分
效果佳：12个月IPSS改善幅度仅次於Rezum，甚至比目前市占最高Urolift好
易於上手：访问医生约5台手术即可上手，Urolift则需25台
长效：第一个临床观察三年半，疗效持续有效
非破坏性治疗、副作用低，长线看有机会吃到原先用药治疗的中度病患
以积极治疗的人口来看：1%采手术治疗、9%停用药物、55%采用药物，35%观察
故若能吃到药物治疗的市场，潜在市场将是仅手术治疗的5、6倍
授权金有望超越同业3~12亿美金的水准
以权利金折现法概抓，美国市场估有2000万人积极治疗、其中65%为目标患者
顶峰市占20%、出厂价4500美金、权利金比率6%、折现率10%计算，专利合理价值约35亿镁
如果保守只算10%目标患者，也有5亿镁
公司现在市值只有100亿台币左右，看起来远被低估，更何况还有另一个医材跟CDMO业务，
且Urocross授权後高机率可以绑代工出货
进退场机制：
长期投资，放到实际授权发生(估最快2026年底)
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1F：→ NEX4036 : 电视投顾爱股 07/22 11:48
2F：嘘 losehope : 单？ 07/22 11:52
3F：嘘 TMDkid : 没单说再多都没用 07/22 11:54
4F：推 oldjohn0727 : 出关再说 07/22 11:54
5F：推 asz00301 : 台湾生技就是炒股专用，没什麽好讲的 07/22 12:07
6F：嘘 tttt0204 : 40块不买，笑死人 07/22 12:07
7F：推 initiate73 : 基本面不错 可惜大盘在杀假关税32% 07/22 12:26
9F：→ dinojheng : 40块有一些^^ 07/22 12:30
10F：嘘 losehope : 赚那麽多才叫人买？ 07/22 12:31
11F：嘘 garnett7566 : 上来找韭菜 07/22 12:33
12F：→ dinojheng : 康霈两年20倍 益安现在才几倍 07/22 12:36
13F：推 BPineApple : 接盘侠上啊 07/22 12:40
14F：嘘 losehope : 现在不是本益比几倍的问题,你都赚118%才Po 文喊进 07/22 12:40
15F：→ losehope : 场,是要叫乡民帮抬轿吗？ 07/22 12:40
16F：→ dinojheng : 价值试算分享 价格自己判断 07/22 12:44
18F：→ tttt0204 : ㄏㄏ，叫人抬轿太烂了吧，要讲就像我早点讲，之前就 07/22 12:45
19F：→ tttt0204 : 寄信推给别人了 07/22 12:45
20F：嘘 losehope : 想接盘的乡民快上！ 07/22 12:49
21F：推 azxcsky : 上面的马赛克XD 07/22 12:57
22F：推 refanna : 益安我122还套着两张…等回涨XD 07/22 12:57
23F：→ zhennnnnn : 建议没进场的先观望 07/22 14:21
24F：→ zhennnnnn : *今天之前没进场的先观望 07/22 14:21
25F：嘘 XFight : 医药不要碰 07/22 16:06
26F：推 momoteatea : 122一样卡弹中 07/22 19:27
27F：推 initiate73 : 2年後可能是最大赢家 07/23 06:56
28F：推 fosca : Urocross 是真的很有潜力，认识很多医师都看好 07/23 17:34
29F：推 epicurious : 益安是3期过了，创新医材授权金不输新药，风险又低 07/23 18:25
30F：→ epicurious : ，张有德打听一下何许人也 07/23 18:25
31F：→ epicurious : 康霈也很好，但股价还原真的有点高，都加油 07/23 18:26
32F：→ epicurious : 禾荣科也是电子跨足生技的例子 07/23 18:26
33F：→ epicurious : 泰宗，女性泌尿道；益安，男性泌尿道 07/23 18:27
34F：推 ntuooo : 跑 07/25 07:44