作者LDPC (Channel Coding)
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标题Re: [新闻] 英伟达供应商SK海力士因高盛降级股价下滑
时间Thu Jul 17 13:32:18 2025
haha 高盛明显想吃货
现在已经很明显 记忆体就是只会需求越来越高 尤其用记忆体换速度是一个主轴
加上其他算法上以後希望LLM有长期记忆功能 HBM需求只会更大不会更少
三星因为牵涉到种种因素 无法跟海力士竞争 主因为海力士跟台积已经磨合更好
(部分原因可看
https://www.youtube.com/watch?v=3FQ3uLc5O_Y )
这造就三星hbm常常过热 这在large scale cluster-to-cluster数据中心是个大忌
因为苏妈还不会到这样高密度串连 所以可以屈就一下三星HBM
美光产量又偏低 高盛会这样做唯一的原因就是海力士现在股价太贵 需要有人去压价
不然投报会很低 我自从四月 160,000韩元买完之後 一直嫌它贵 但他就是没回调..QQ
老黄+AVGO+狗家TPU 每个ai晶片都是要hbm 这个市场这样大
推理量都还没上去 就在说供应过剩 现在做最好hbm就是海力士
QQ 高盛这个吃相真是难看
※ 引述《kiwi3741722 (超级奇异果)》之铭言：
: 原文标题：英伟达供应商SK海力士因高盛降级股价下滑
: ※请勿删减原文标题
: 原文连结：https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-1008294
: 发布时间： 2025-7-17 上午11:35
: 记者署名：Ambar Warrick
: 原文内容：
: Investing.com- SK海力士( SK Hynix Inc )(KS:000660)股价周四大幅下跌，此前高盛将该公司股票评级下调，担忧其盈利可能受到先进记忆体晶片市场日益激烈竞争的冲击。
: SK海力士股价下跌近9%至270,000韩元，导致KOSPI指数下跌0.5%。
: 高盛将该股评级从买入下调至中性，目标价为310,000韩元。
: 该投资银行表示，虽然SK海力士所领先的高频宽记忆体晶片市场长期增长潜力仍然乐观，但该公司可能从2026年开始面临更激烈的竞争。
: 高盛预计，由於供应过剩，HBM晶片将在2026年出现价格下跌，特别是随着SK海力士的竞争对手开始赶上该公司的技术优势。
: SK海力士目前生产市场上最先进的HBM晶片，并向英伟达(NASDAQ:NVDA)供应大量这类晶片。HBM晶片是运行AI程序的先进处理器的关键组件。
: 高盛认为，虽然对HBM和通用记忆体的强劲需求将推动2025年盈利增长，但2026年的前景较为疲弱，预计HBM价格将下跌「两位数」百分比。这反过来预计将削弱SK海力士的利润率。
: 心得/评论：
: NV股价大涨，记忆体供应商今早却应声下跌。
: HBM5/5e的技术应该不会那麽快被竞争对手美光和三星超车，不排除这篇像去年大摩一样偷偷吃货，卖完就发新闻，然後再买回。大家怎麽看26年的HBM呢？
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.162.205.17 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1752730340.A.F53.html
1F：→ addy7533967 : 高盛bad 07/17 13:34
2F：推 TameFoxx : 老实讲现在还是很便宜 07/17 13:34
3F：→ TameFoxx : 但韩股好难买 07/17 13:34
@@ 开韩国户头 你就可以随时下单了 只不过他们的app都是韩文...
他们的kakatalk也可以用来下单 不过要先去网路开kaka pay 金融帐户
4F：→ ur260 : 99 mu 07/17 13:36
※ 编辑: LDPC (1.162.205.17 台湾), 07/17/2025 13:42:09
5F：推 TameFoxx : 我也觉得真的是吃货 高阶HBM的需求真的会越来越多 07/17 13:42
6F：→ madeinheaven: 最近H20 HBM 三星拿单 07/17 13:43
7F：推 TameFoxx : 如果Hynix目标价算4~5千亿美元 现在才1400 07/17 13:45
8F：推 FULLHD1080 : base die 占单颗hbm成本比例也愈来愈高,高阶HBM量 07/17 13:46
9F：→ FULLHD1080 : 大 对台积也是一笔可观收入 07/17 13:46
10F：推 truelove356 : 奇怪 大陆2-4月微信新闻都在说HBM需求下降 算力不 07/17 13:47
11F：→ truelove356 : 再是惟一 怎麽 07/17 13:47
12F：推 stepnight : 就像一堆人讲辉达不再独特一样 07/17 13:50
13F：→ stepnight : 讲夺久了，实际上要买还是找谁？？ 07/17 13:50
14F：嘘 ss910126 : 信微信不如信我是秦始皇 07/17 13:51
15F：推 TameFoxx : 不过HBM产量再多 还是会被CoWos卡就是了 07/17 13:51
16F：→ TameFoxx : 台积=老大 07/17 13:51
17F：推 roseritter : 嘴巴说下降 身体是很诚实地去买 中国自有HBM落後 07/17 14:02
18F：→ roseritter : 一代以上 但是能自产自用还是很强 07/17 14:03
19F：推 aegis43210 : 是的，海力士的获利被GG卡住，而三星自己能做base d 07/17 14:26
20F：→ aegis43210 : ie和封装，低阶HBM的确会供给过剩 07/17 14:26
21F：推 HiuAnOP : 高盛反买！ 07/17 14:39
22F：推 TameFoxx : 三星不被采用也没用 还不能卖中国 07/17 14:41
23F：推 metallolly : 韩文真的看不懂 07/17 16:34
24F：推 qweaaazzz : 99MU 07/17 19:17
25F：→ sean667cd : 推LD，我觉得Hood /嘉信这些美券商，谁先用USDC tok 07/17 19:47
26F：→ sean667cd : enize 追踪这些非美上市股票，是很大市场 -.- 07/17 19:47
27F：推 aqasia : 专业推 07/17 23:59
28F：推 jerrychuang : AI股都创历史新高了，什麽时候轮到MU? 07/18 08:24