作者mrp (小生)
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标题[标的] Planet Lab 卫星不怕关税多多多
时间Tue Jul 8 15:57:50 2025
标的：Planet Lab 卫星实验室
代号：PL.US
分类：多，宇宙多
分析/正文：
【基本介绍】
大家有想像过从外太空看地球的画面吗？
https://i.imgur.com/oJx3W5P.jpeg
有兴趣的可以去官网下载PL的季度报告，很多漂亮的照片
一边研究个股一边看美图也是一种浪漫
懒得下载可以直接看缩图：
https://i.imgur.com/1kIWM58.jpeg
国防、军事、港口监看、气象、环境
就是Planet Lab 100多颗卫星涵盖的主要任务
看到这边，第一直觉一定是一家靠美国国防部养的公司
https://i.imgur.com/tmnca9m.jpeg
55% 国防、25% 地方政府、20% 商用
客户涵盖北美、拉美、印太地区、欧洲
堪称卫星界PLTR
选股最喜欢选这种吃国防单又有商用潜力的公司
https://imgur.com/aie2Gws
比之於空拍图，更美的25Q1财报
创高的营收、漂亮的毛利、充足的现金及等价物
税前EPS>0 税後EPS= -0.04
大而美法案过後，税收减少，就转正了
(最近如果还有这类吃到税收优惠转正的股票麻烦交流一下XD)
但你以为他只吃税收优惠不会成长吗？
https://imgur.com/CLmsf9L
满满的积压订单
再加上7/4和德国政府签了一笔2.4亿欧元的国防合约
将於26年按进度认列
目前集美国国防部、北约、德国、印太战略区订单於一身
这种有积压订单、EPS转正，股价还没两位数都是委屈了。
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【同业比较】
同业上市公司 BKSY 黑天科技
在以伊战争的时候据传是他开的天眼声名大噪
早早喷上20
但BKSY和PL仔细分析有许多不同之处
BKSY几乎八成靠国防订单，而且专注在即时任务
PL国防单约5成，剩下是民间和商用，聚焦在定期监控
BKSY卫星数约18颗
PL卫星数约100多颗
这边就要提到对卫星来说很重要的一个数据，解析度
解析度的数字代表地表物品分辨率
卫星系统 解析度 数量
BKSY Gen-2 85cm 16颗
Gen-3 35cm 2颗 (今年刚射)
PL Flock 很低 100颗
SkySat 50cm 15颗
Pelican 设计40cm 2颗
可升级30cm
BKSY主打一个弯道超车，直上35cm
目标是争取高精度需求客户，主打高精度且及时回传图资
这类的订单相对高单价，但相对付得出钱的客户就少
PL因为已经具规模经济效应，只需要稳步升级
慢慢把既有客户培养成高精度需求客户就好
可以理解成BKSY就是卫星界的三星，PL是TSM
再来，
BKSY仍在扩张期，现金紧张有负债
PL扩张期已过，现在就是收租金，成本就是卫星的资本摊提，没有负债
换句话说，
BKSY为了筹钱射卫星，很有可能高档搞增发
PL则不需要
一个有负债的公司股价21，一个没负债现金流强劲的公司股价6
怎麽看PL的股价都委屈了
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【技术面】
6月财报公布後跳空到6.4，之後盘跌又V转回到6.4~6.7这区间
昨天一个长长的下影线是强力支撑的讯号
进场：6.65先开仓1000股
停损：破5加码，基本面没变就不动，有变才砍
单；
https://imgur.com/58aya9m
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祝大家关税 Season2 也能继续赚烂
认清台股、前进美股、海阔天空
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 39.14.64.140 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1751961475.A.1BA.html
1F：推 shinebeat : 开车车了!! 07/08 16:00
2F：推 rebel : 想问 如果starlink之类的公司切入 那这家的护城河 07/08 16:00
3F：→ rebel : 会在那？卫星成本应该是starlink会比较低？ 07/08 16:00
StarLink主要是卫星通讯，对手是ASTS
如果真的要切入地图测绘，应该还是要发射有镜头的卫星上太空才对
这是我个人理解啦
再来就是，马斯克组党，StarLink可以蛋雕了
4F：推 sdbb : 谢谢 07/08 16:01
5F：推 blue168526 : 厚厚 07/08 16:01
6F：推 g0t24568 : 看来要跟了 07/08 16:02
7F：推 kmshy : 在美股大叔那也有看到 祝发财 07/08 16:04
8F：推 whyhsu : 有兴趣 07/08 16:04
9F：→ josephpu : 那我买昇达科可以吗（X） 07/08 16:05
10F：推 bbignose : 好耶，买软体赌博最爽 07/08 16:05
11F：→ yesonline : SpaceX 帮 PL 发射卫星. 还是有收入啦 07/08 16:07
12F：→ stepnight : 好来跟 07/08 16:07
13F：推 rebel : 对阿 所以才说是切入阿 是这家镜头的解析度能比其 07/08 16:07
14F：→ rebel : 他人做的更好 不然单纯卫星加镜头就能做的话 怕他 07/08 16:07
15F：→ rebel : 跟其他人无法竞争 07/08 16:07
据我所知除了图，还要有资料平台协助分析拍到的图
不是拿到图就可以分析了
PL和BKSY都有一项业务是影像分析
这也是他们各自护城河的一部分
发射卫星=>拍照片=>影像分析
当然这三段老马有心要切，我想应该都不是问题
16F：推 rebel : 了解 感谢解答 07/08 16:19
17F：推 jansec : 感谢小生推荐 07/08 16:21
18F：推 ntr203 : ok 跟 07/08 16:22
19F：推 ldzaqn : 今晚开仓 07/08 16:27
20F：推 schula : PTT法人进攻惹 07/08 16:29
21F：推 ezreal1315 : 想问跳空喷50%那天是什麽消息？ 07/08 16:30
主要是Q1财报超预期
我也是那天注意到的，就一直等他跌回去补缺口
但看起来是我想太美了，先开仓先卡位
22F：推 zo6596001 : 发射火箭可以找RKLB啊07/08 16:32
RKLB我错过了QQ
当时卖掉ASTS可以无缝接RKLB的，但就怕了
※ 编辑: mrp (39.14.64.140 台湾), 07/08/2025 16:33:49
23F：推 zpf2005 : 来了，这次要跟上车～07/08 16:36
24F：推 amoschiang : 赞啦07/08 16:37
25F：→ stepnight : RKLB看他蛇很久26卖掉隔天就一路往上到现在了07/08 16:37
26F：→ stepnight : 珍妮马离谱==07/08 16:37
27F：推 nhpss89007 : 跟07/08 16:39
28F：→ kainolife : 今晚跟一把，另外太空粉的信仰，太空双箭头ASTS和R07/08 16:39
29F：→ kainolife : KLB07/08 16:39
30F：推 chemrun : 已在车上 赞07/08 16:54
31F：→ cms6384 : 火箭太空股也太多支了吧07/08 16:55
32F：→ qrf123456 : 想问大大这只能久放吗?07/08 16:57
33F：推 ga023630 : 只有停损？ 没有停利？ 这麽看好？07/08 16:58
可能我表达不清楚，
跌破5加仓，会看这是总经导致的下跌
还是公司本身业绩不理想、财务出状况的下跌
前者要加仓，後者要停损
34F：推 eaurouge7 : 推 晚上进场07/08 17:12
35F：推 birdane32 : 怎麽不说BLACK SKY07/08 17:18
※ 编辑: mrp (39.14.64.140 台湾), 07/08/2025 17:25:26
36F：推 cms6384 : PTT法人会不会再创奇蹟 07/08 17:26
37F：→ mrp : BKSY就是BLACK SKY呀 07/08 17:26
38F：推 ss910126 : 自己是做rklb，这只不太吸引我，祝赚钱 07/08 17:26
39F：推 futurerich : 我还是投资BKSY 07/08 17:31
41F：推 chenyeart : 有单推 07/08 17:54
42F：推 fish813 : 前几个月买RKLB+PL 这两只都让我翻倍了抱着不卖 十 07/08 17:57
43F：→ fish813 : 倍股 07/08 17:57
44F：推 asdf159000 : 赞喔 07/08 18:14
45F：推 noddle : 谢谢分享晚上先上车 07/08 18:22
46F：→ fish813 : RKLB/PL不要急着卖N年後会让你想不到的价格 07/08 18:42
47F：推 dongdong0405: 好 跟 07/08 19:04
48F：推 gilikl : 好人小生，平安一生 07/08 19:07
49F：推 SONY123456 : 请问PL商用实际案例大概可以做哪些？ 07/08 19:14
50F：→ SONY123456 : 拍台风搭配AI模型更精准预测吗？ 07/08 19:15
51F：推 birdane32 : 补推 07/08 19:30
52F：→ mrp : 除了台风、还有野火防治、空港、海港监测等等，官网 07/08 19:54
53F：→ mrp : 做的很清楚还有图片，可去看看哦！ 07/08 19:54
54F：→ mrp : 然後这些图资目前的确都是需要搭配AI的 07/08 19:56
55F：推 Haerin520 : 推 但BKSY市值小很多应该更飙 07/08 20:03
56F：推 BruceChen227: PTT法人进攻 07/08 20:11
57F：推 rttlac : 小买100股 07/08 20:14
58F：推 aoegame1 : PL 拍一张范围大要6小时传回，土地森林做研究用。B 07/08 20:21
59F：→ aoegame1 : KSY 半小时高频图资，等於打仗开图，串入PLTR敌人 07/08 20:21
60F：→ aoegame1 : 一集结就跳AI警示，军用大饼不买吗？ 07/08 20:21
61F：推 liamgallager: 这辈子最骄傲的事就是RKLB从4块抱到昨天39块没卖过 07/08 20:36
62F：→ liamgallager: ~~ 希望一路抱下去 07/08 20:36
63F：→ fish813 : L大4T大学长厉害你之後会赚100倍 07/08 21:08
64F：推 aoegame1 : 题外话，马川战的越凶 RKLB不就转单多？特粉有多少 07/08 21:09
65F：→ aoegame1 : 股票是不是该买这只避险 07/08 21:09
66F：→ mrp : 开盘+4% PTT法人太猛啦 07/08 21:33
67F：→ mrp : a大高频图资的确是BKSY亮点，但他的营收项目我好难 07/08 21:35
68F：→ mrp : 查到，可能真的都是机密所以查不到，也许等回调也持 07/08 21:35
69F：→ mrp : 有一些好了！ 07/08 21:35
70F：→ mrp : BKSY今天也好猛 @@ 07/08 21:42
71F：→ OAO5566 : 刚刚丢个500股试水温 07/08 21:45
72F：推 alonso842 : bksy+1其他都是杂鱼给散户买 07/08 21:54
73F：推 hashibiroko : 小买100股 谢谢大大 07/08 22:01
74F：推 leokuang : 7.15我买的..... 07/08 22:02
75F：推 cms6384 : 买的也太准... 07/08 22:02
76F：推 iamlla : 这叫遥测，现有常见感测器种类有光学跟SAR，都可以 07/08 22:22
77F：→ iamlla : 侦测地表变化，以前都用CV做影像分析，有AI以後在 07/08 22:22
78F：→ iamlla : 拼分析速度跟准确率 07/08 22:22
79F：→ iamlla : 光学卫星镜头不是一般相机手机镜头同一个规模的… 07/08 22:23
80F：推 qrf123456 : 已买600股 试水温 07/08 23:01
81F：推 ERIC4268 : 推 07/08 23:05
82F：→ freeloop : 影像还是要够即时才行 07/08 23:06
83F：推 alonso842 : 原po主力出货 呜呜呜 07/08 23:20
84F：推 bigair888 : 感觉买来等财报不错 07/08 23:23
85F：推 cms6384 : 小买100 07/08 23:50
86F：推 DiDi30mm : 谢谢小生 07/09 01:13
87F：推 LUCKYBEN : 感谢小生，可惜现在才看到，今晚上车～ 07/09 09:06
88F：推 a4574 : 言之有物的小生先推！ 07/09 21:04
89F：推 ezreal1315 : 9块有大量看涨期权 不知道有没有参考价值@@ 07/09 21:29
91F：→ harry317 : 买不多，但谢谢ptt法人抬轿 07/09 22:14
94F：推 ch8426zer : 感谢小生 07/10 02:12
95F：推 roe7600123 : Bksy跟鬼一样 07/11 00:56
96F：→ alonso842 : 现买现套... 07/12 01:59
97F：推 emilchu98 : ASTS卫星准许发射了...不考虑回ASTS吗? 07/14 09:05
98F：→ ezreal1315 : 准许了？那感觉很猛耶 07/14 12:34
99F：推 OAO5566 : ASTS还在套牢中QQ 07/14 12:46
100F：→ mrp : 我有在看，但我钱钱被PL卡住了呜呜呜 07/15 22:39
101F：推 emilchu98 : 还好PL也是有涨的，有赚最重要 07/15 22:53
102F：推 shlee : 今天开仓跟1000股来抱着 07/16 00:31
103F：→ mrp : PL目前加仓到3000了，6很稳但不知道啥时破7 07/16 13:37
104F：推 a555444 : 蛮看好的，但跟BSKY、RKLB比，感觉利多消息不够多 07/16 21:46
105F：→ a555444 : 手上也有1500股 谢谢小生推荐 07/16 21:46
106F：推 zerofantacy : 谢谢小生，今天6.8了 07/17 21:43
107F：推 shinebeat : 感谢这一串讨论，我小买了BKSY 07/17 23:21
108F：推 roe7600123 : 感谢BKSY小赚22% 07/17 23:32
109F：→ shlee : RKLB喷到天上去了 可惜前两天没买一些 07/17 23:46
110F：推 emilchu98 : 请问小生PL第一阶段停利有预设多少吗? 07/18 09:14
111F：推 roe7600123 : BKSY好像崩了 07/18 09:37
112F：推 chachabo : 没买RK，我哭昏 07/18 10:35
113F：推 aoegame1 : BKSY 一个月12涨到28，昨天财报略差+可转债股权稀 07/18 12:36
114F：→ aoegame1 : 释目前夜盘-15%。 07/18 12:36
115F：推 aoegame1 : 小生要不要组一个金穹导弹防御系统ETF， 川普号称1 07/18 12:40
116F：→ aoegame1 : 750亿镁，做不做的起来不知道，但是绝对超时爆预算 07/18 12:40
117F：→ aoegame1 : 卫星太空产业吃饱饱 07/18 12:40
118F：推 chao105 : 有点晚了但赶快跟上车 07/19 03:21
119F：推 gahooi : 昨晚盘後喷了！ 07/19 09:31
120F：推 shinebeat : 回神了 07/21 23:16
121F：→ OAO5566 : V了哈哈 07/21 23:17
122F：推 shlee : 只加码到1500股就喷上去7块多了…本来想说今天有往 07/21 23:32
123F：→ shlee : 下就补到3000股的说 07/21 23:32
124F：推 roe7600123 : BKSY怎麽崩成这样…. 07/22 15:41
125F：→ mrp : BKSY营收很差，大家发现PL的好了 07/22 16:41
126F：推 a555444 : 今天跌烂 哭啊 07/22 21:57
127F：→ shlee : 今天又跌回去了XD不过这只我打算长抱 如果不是他营 07/23 00:46
128F：→ shlee : 运出问题的下跌应该会再加码 07/23 00:46
129F：→ mrp : 回来更新一下，这边看起来6真的就是底了（只要大盘 08/04 23:15
130F：→ mrp : 没崩），目前慢慢捡到3200股，搭配卖一些7元的call 08/04 23:15
131F：→ mrp : 收点利息，等一个利多，或是Q2开业绩成长15%以上，1 08/04 23:15
132F：→ mrp : 5%是很重要的数字，过去两年CAGR大约10%，只有22年1 08/04 23:15
133F：→ mrp : 5%，还是因为21年业绩烂，Q2再保持Q1的成绩成长15%+ 08/04 23:15
134F：→ mrp : ，就可以视作全年加速成长，是很积极的信号 08/04 23:15
135F：→ sdbb : 谢谢 08/04 23:49
136F：推 tenpush : 上周五跌倒6块以下也跟着加码，希望财报有好消息 08/05 09:01
137F：→ tenpush : 就缺利多消息了 08/05 09:01
138F：→ shlee : 1500股观察了一阵子 6真的是底了 除非真的大盘下去 08/06 12:59
139F：→ shlee : 不然每次快要下去到6就被拉起来 08/06 12:59
140F：→ mrp : PL今天宣布将在9/8星期一盘前於纽交所公布Q2财报 08/08 10:51
141F：→ mrp : 美国乡民表示这对小市值公司不是一种常见的举措 08/08 10:53
142F：→ mrp : 纽交所会议厅通常只开放给IPO上市或发布重讯的公司 08/08 10:55
143F：→ mrp : 看来大的要来了~ 08/08 10:56
146F：→ shlee : 该加仓了吗 最近盘整都没多捡 08/08 13:26
147F：推 sean851030 : 要喷射了吗～ 08/08 15:12
148F：推 a555444 : 感觉可以加仓了，去NYSE宣布财报真的很特别 08/09 20:42
149F：→ a555444 : 问ChatGPT, 好像也没这样的案例 08/09 20:44
150F：→ a555444 : 不过也有Reddit乡民提到，怕是要筹措新的资金 08/09 21:16
151F：→ mrp : 他目前没负债，现金够烧4.5年，真的筹资应该是有新 08/11 08:40
152F：→ mrp : 的业务需求需要拓展，故事说得好应该就过关 08/11 08:41