作者meya (落寞之心)
看板Stock
标题[心得] 热门股票/ETF(最大回档幅度MDD)整理心得
时间Sat Jun 14 16:56:48 2025
本文之MDD计算公式未考虑还原权息，文内叙述推论亦不完备，仅能做为参考之用。
若要还原权息之MDD，请自行计算
**投资一定有风险，基金投资有赚有赔，申购前应详阅公开说明书**
大家好，以下整理热门台股一年MDD资料，帮助投资决策，仅为学术参考，盈亏自负
Max drawdown(最大回档幅度)大多简称为MDD，
让我们知道从任一时间点进场後可能遇到的最大亏损。
MDD计算公式，举中华电信2412近一年为例，有4个比较大的回档
(2024年)6/18收盘价128;7/4收盘价118.5
(118.5-128)/128x100% =-7.42%
(2024年)9/26收盘价127;10/23收盘价122
(122-127)/127x100% =-3.94%
(2025年)4/2收盘价130;4/7收盘价124
(124-130)/130x100% =-4.62%
5/26收盘价133;6/4收盘价129.5
(2025年)(129.5-133)/133x100% =-2.63%
挑最大的回档幅度，所以中华电信近一年MDD是-7.42%
以下为热门股票/ETF，依照MDD由大到小整理好的列表
00631L -55.14%(正二)
2317 -49.55%(鸿海)
1301 -48.44%(台塑)
0056 -32.73%(高股息)
00919 -31.90%(高股息)
00929 -31.83%(高股息)
2330 -30.84%(台积电)
00757 -30.05%(FANG+)
----------------------
5530 -29.97%(殡葬股)
bitcoin -29.60%(比特币)
00940 -29.09%(高股息)
--0050 -28.47%(台湾50)--
00878 -27.58%(高股息)
2207 -24.68%(和泰车)
00662 -24.19%(NASDAQ100)
2454 -24.04%(联发科)
1101 -23.83%(台泥)
2002 -23.08%(中钢)
00944 -22.88%(高股息)
2634 -22.53%(汉翔)
00713 -21.95%(低波？高息)
2891 -21.54%(中信金)
---------------------
00712 -19.85%(不动产)
--00646 -19.57%(标普500)--
00882 -19.31%(中国高股息)
00795B -19.17%(长公债)
00720B -17.63%(投等债)
1216 -17.41%(统一企业)
00751B -17.56%(投等债)
00948B -17.53%(投等债)
00937B -17.20%(投等债)
1737 -16.69%(台盐)
5880 -16.48%(合库金)
--AU9901 -16.11%(黄金现货)--
00968B -15.16%(投等债)
00945B -13.63%(非投等债)
00953B -12.94%(非投等债)
00697B -12.91%(中公债)
9918 -11.92%(欣天然)
00981B -11.30%(非投等债)
00864B -10.43%(短公债)
------------------------
2820 - 9.52%(华票)
2412 - 7.42%(中华电信)
9925 - 6.80%(新光保全)
以上仅为学术参考，盈亏自负
**投资一定有风险，基金投资有赚有赔，申购前应详阅公开说明书**
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.243.128.97 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1749891410.A.F58.html
1F：推 losehope : 谢谢分享！ 06/14 17:00
2F：推 snahwwww : 必须推 06/14 17:00
3F：推 clairehao : 推用心 06/14 17:02
4F：推 Fezico : 债卷类要不是吃惹口吃龙那一根表现应该没那麽差 06/14 17:02
5F：推 aimgel : 99公公 06/14 17:05
6F：推 tigerzz3 : 高股息看能再骗散户多久 06/14 17:08
7F：推 ccdrv : 龙哥说的 高股息投信都买高卖低 06/14 17:14
8F：→ ChikanDesu : 所以唯一非个股非外币的股票ETF 报酬又跟0050相仿的 06/14 17:18
9F：→ ChikanDesu : 就是00713 赞赞 06/14 17:18
10F：推 realskyer : 要考虑还原权息才有意义 06/14 17:19
11F：→ ChikanDesu : 713就是最适合替代0050的质押标的 质押後+买台积电 06/14 17:20
12F：→ ChikanDesu : 放10年 预期报酬应该是屌打0050 06/14 17:20
14F：推 Mingleez : 正2 从低点进就好 没办法跟大盘一起回到原点 所以 06/14 17:28
15F：→ Mingleez : 正2最好是大盘低点涨幅50%以上就要出清或换成0050 06/14 17:28
16F：→ Mingleez : 等待下一次的景气循环或国安基金才启用正2 06/14 17:28
17F：→ Mingleez : 2020低点涨幅50% 大约万2 但是那波高点在万八 22年 06/14 17:29
18F：→ Mingleez : 低点涨幅50%大约万八 但後市高点到24k 这波会到多 06/14 17:29
19F：→ Mingleez : 少拭目以待 06/14 17:29
20F：推 kill2400 : 你有用还原吗？ 06/14 17:31
21F：推 a2080259 : 为何三不五时都有人吹00713 06/14 18:04
22F：→ b9513227 : 高股息这种垃圾怎麽还有人吹啊 笑死 06/14 18:16
23F：→ b9513227 : 全都被主力看破手脚割了半年多了 06/14 18:17
24F：嘘 bntimlin : 不是，虽然我没买713，你这太黑了吧，算了一下真的 06/14 18:17
25F：→ bntimlin : 没含还原权息，这算法配越多回档幅度越大啊 06/14 18:17
26F：嘘 s100041047 : 配息没算进去是在搞笑吗== 然後底下一堆跟着黑的 06/14 18:18
27F：推 AndyMAX : 高股息黑嘴巴闭闭 06/14 18:22
28F：推 n555123 : 推整理 06/14 18:24
29F：→ budaixi : 非投是汇率问题啊，不然今年HYG含息还是正的，只是 06/14 18:39
30F：→ budaixi : 目前买债还不如买台湾的金融股。 06/14 18:39
31F：→ budaixi : 00713今年含息-0.1，资料来源M平方。 06/14 18:41
32F：推 CAFEHu : 高息蛙：高位除息，含息报酬低调 06/14 18:45
33F：推 Miyanishi25 : 推荐这篇文章 06/14 18:48
34F：推 miku5566 : 笑死 还一堆北七跟风 06/14 18:55
35F：嘘 miku5566 : 补个嘘 06/14 18:56
36F：→ searchroy : 感谢分享 06/14 18:57
37F：嘘 atxmin : 自删或修改内文吧 完全错误的计算 06/14 19:00
38F：嘘 kano2525 : 要算回档结果没还原权息，你是来引战的吧，笑死 06/14 19:19
39F：→ kano2525 : 照你的算法，配息越多回档就越大，你要不要先自删啊 06/14 19:20
40F：推 masala : 感谢整理，妈祖会保佑你！ 06/14 19:36
41F：嘘 clisan : 奇怪，股版一些对高股息恨到像被害赔不少钱一样， 06/14 20:04
42F：→ clisan : 除了嘲讽买高股息的还有这种故意放错误资讯，我个 06/14 20:04
43F：→ clisan : 人经验买高股息还赢过我听消息买被割一票大赔，我 06/14 20:04
44F：→ clisan : 有的878 919目前还比买的高，只赚股利是赚的比较少 06/14 20:04
45F：→ clisan : ，也比被割大赔的好 06/14 20:04
46F：嘘 Kobe5210 : ETF就是ETF，美其名简称高股息，其实根本也不是高 06/14 20:11
47F：→ Kobe5210 : 股息股票 06/14 20:11
48F：推 ssarc : 我也没呛买美股，陆港股或是债券，市值ETF的人，但 06/14 20:48
49F：→ ssarc : 版上很喜欢呛买高股息的是不受教的笨蛋白痴，对优 06/14 20:48
50F：→ ssarc : 越感满点的父权版友来说互相尊重应该蛮难的 06/14 20:48
51F：推 ChikanDesu : 汇率问题大家都知道阿 问题是你在台湾生活终究是台 06/14 20:56
52F：→ ChikanDesu : 币计价 贷款也是台币 还款还息当然也是台币 如果你 06/14 20:56
53F：→ ChikanDesu : 贷款进股市 你想用美资产套利 那这波很明显你会很痛 06/14 20:56
54F：→ ChikanDesu : 苦 还款甚至会还不上 维持率炸裂 所以要杠愈高只能 06/14 20:56
55F：→ ChikanDesu : 选择最低波动 总报酬尽量高的 才安全 既然713实证经 06/14 20:56
56F：→ ChikanDesu : 过一整个大空头 总报酬跟0050差不多 那就代表扣掉台 06/14 20:56
57F：→ ChikanDesu : 积电0050根本是输的 数据就会说话嘛 06/14 20:56
58F：→ ChikanDesu : 配不配息都一样 总报酬当然才是重点 低波动也是重点 06/14 20:59
59F：→ ChikanDesu : 归纳出来就是713罗 中华电当然回测也是好的 总报酬 06/14 20:59
60F：→ ChikanDesu : 也差不多 但终究是一间公司 海底电缆割几条会不会影 06/14 20:59
61F：→ ChikanDesu : 响营收 星链会不会影响 以後6G会不会亏损 谁知道 06/14 20:59
62F：推 a2080259 : 到底.....有多爱00713@@ 06/14 21:02
63F：→ forever215 : 推荐这篇 分析大部分人会赔钱的原因 06/14 21:07
64F：→ budaixi : 我现在也不推荐买台湾的高股息ETF就是了，最近强力 06/14 21:20
65F：→ budaixi : 买进因为美债跟汇率受伤的股是什麽操作，还是乖乖 06/14 21:20
66F：→ budaixi : 买VT实在。 06/14 21:20
67F：→ ChikanDesu : 我才想问到底为什麽爱0050咧 一个比较起来根本同报 06/14 21:33
68F：→ ChikanDesu : 酬 更高风险的ETF 还要重压？ 06/14 21:33
69F：嘘 freddy871117: 学术参考然後不是用还原看zz 06/14 21:33
70F：→ ChikanDesu : 买VT你就不受伤XD你要花台币等於你之前投的都要打折 06/14 21:34
71F：→ ChikanDesu : 换回来呦 06/14 21:34
72F：推 mikkle : 高股息etf的数据根本在乱算，都没算配给你的息 06/14 21:53
73F：→ mikkle : 要还原日线的跌幅才是准确的，建议整个去重算涨跌幅 06/14 21:55
74F：推 mikkle : 以还原日线来看，00919是23.3%，00713是15.4% 06/14 21:58
75F：嘘 benson502 : 没还原权息也太搞笑 06/14 21:59
76F：推 a2080259 : 哈 我又不会重压0050，当我哲哲喔，你可以说本篇配 06/14 22:32
77F：→ a2080259 : 息或汇率没考虑周全，但吹00713吹成那样就有点过呀 06/14 22:32
78F：→ a2080259 : 屌打啥也是你说的@@ 06/14 22:34
79F：→ keel90135 : 不还原是在闹？ 06/14 23:38
80F：→ pc0501 : 713去年也配了10几%的息，这要算进去吧！ 06/15 00:28
81F：嘘 phinexfire : 误导他人资讯 欠嘘 06/15 01:34
82F：推 ChikanDesu : 屌打是回测713自发行日起配20-40%的台积电屌打0050 06/15 01:37
83F：→ ChikanDesu : 本人 不只报酬屌打 回测也更少 然後100%713跟0050总 06/15 01:37
84F：→ ChikanDesu : 报酬几乎一模一样 最大回测硬是少了几乎10% 06/15 01:37
85F：嘘 jimrex12025 : 高股息盘子笑死; 没还原抹黑笑死 06/15 08:04
86F：嘘 crow0801 : 带风向文 06/15 09:03
87F：嘘 just007 : 计算错误 然後你学术研究只看一年的最大回落 意义何 06/15 14:29
88F：→ just007 : 在 06/15 14:29
89F：嘘 kiversonx17 : 配息没算 06/15 17:02
90F：推 idaccl : 推～谢谢分享 06/15 19:59
91F：嘘 biojo : 这篇下面推文已经说了错误。还不改成还原权息，也 06/16 10:21
92F：→ biojo : 不说明，是要继续放着误导吗 06/16 10:21
※ 编辑: meya (111.249.28.5 台湾), 06/16/2025 18:41:03