作者AlienZi6 (Alien)
看板Stock
标题[请益] 如何有效降低最大回落
时间Sat Jun 14 00:22:40 2025
想请教一下
我发现我的风险承受能力
实在承受不了30%以上的最大回落
像4月或2022还有疫情大跌时
这样筹码容易被洗出去
其实很多人都不知道自己的风险偏好
所以能稳定投资etf的还是少数
原本是稳定全买大盘
但最大回落问题想调整策略
我目前是想做资产配置以及投资策略如下
一半大盘型ex:0050
一半高股利ex:中华电或0056
高股利虽然年报酬不好
但是最大回落低
然後每季调整成部位各一半
以及资金每变动10%调整
例如4月大跌时
就是中华电部位跌的少
0050跌的多
就要卖中华电
然後买0050 调整部位成各一半
然後这波涨上来
就要卖0050买中华电 调整部位成各一半
请问这种策略如何
能有效降低最大回落吗？
可以帮我分析一下吗？
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.10.81.23 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1749831762.A.FEF.html
1F：推 keyofdejavu : 韭菜的问题就是不知道自己是韭菜，说无法忍受 06/14 00:27
2F：→ keyofdejavu : 但又在那边调整，自己分析的结果自己不承认吗 06/14 00:28
3F：→ keyofdejavu : 欧印删app，再不然就是钱丢下去定期定额删app 06/14 00:28
4F：→ delaluna : 找Minimum Volatility策略的ETF 06/14 00:29
5F：→ delaluna : 00713, USMV, ACWV 06/14 00:29
6F：推 gladopo : 删app，从此不回落 06/14 00:29
7F：→ delaluna : 在配置一点中短期美国政府公债 SHY, VGIT 06/14 00:30
8F：→ delaluna : 回测看起来波动小很多 06/14 00:30
9F：推 onekoni : 买了删app五年後看 波动就都很小 06/14 00:31
10F：推 Su22 : 配置VGIT 06/14 00:32
11F：→ kusotoripeko: 认真说有些烂股真的果断出清比较好，比如烂泥 06/14 00:33
12F：推 fcugeo : 推 06/14 00:33
13F：→ kusotoripeko: 如果投头铁从3月高点不卖，就崩到现在 06/14 00:34
14F：推 xm3u4vmp6 : 没有人扛得住 删app 才是万解 06/14 00:34
15F：推 onstar : 说不定你是买1000元的htc，然後删了app 06/14 00:43
16F：推 roder : 多头满仓 空头半仓, 有很难吗?? 06/14 00:46
17F：→ b9513227 : 废文 说得像你知道啥时会回档一样 06/14 00:46
18F：→ wuling1001 : 不要摊平 除非公司倒了 不然套五年十年一定涨回来 06/14 00:46
19F：→ wuling1001 : 心脏弱就不要融资 现股放着不要管他 06/14 00:47
20F：推 adearlover : 4月大跌时你只会想着好险有买中华电，然後卖掉0050 06/14 00:49
21F：→ adearlover : 停损。删APP是唯一的策略 06/14 00:49
22F：推 beminaru : 其实就是资金舱位控管 06/14 00:51
23F：推 Riyar : 买台积电就好了 未来几年都开图了 06/14 00:53
24F：推 huabandd : 定期定额，什麽有效降低，根本作梦 06/14 00:54
25F：→ arnbition : 买大盘没什麽理由要卖 你只是想做价差赌博而已 06/14 00:58
26F：推 fatb : 有效降低有两招 一招是进场离停损点近 碰到就停 另 06/14 01:00
27F：→ fatb : 一种就是低买但小买 然後越低越买 本多终胜 06/14 01:00
28F：→ fatb : 越低越买间格最好至少要有10%以上 但我知道很没耐心 06/14 01:01
29F：→ fatb : 我自己也常常-5%就加码 但理论上这是最好的方法 06/14 01:01
30F：推 gloria0807 : 认真推定期定额删app,5年後再回来看 06/14 01:04
31F：推 abc0922001 : 64股债比最适合你 06/14 01:06
32F：推 josephpu : 强化本业才是大盘仔最好的抗风险武器，假如你已经 06/14 01:06
33F：→ josephpu : 四五十提升无望，又没多少本金，那股灾来怎样都会 06/14 01:06
34F：→ josephpu : 慌。如果你30岁又在很好的跑道上，那你担心啥 06/14 01:06
35F：→ yaes111 : 跌了是给你加码用的 玩不起就早点毕业 06/14 01:07
36F：→ abc0922001 : AOA 最大回测好像也不到30% 06/14 01:07
37F：推 pp5270 : 不用那麽复杂 大跌关APP就对了 哪次没回来 06/14 01:09
38F：嘘 KCKCLIN : 定存 06/14 01:13
39F：推 chen20 : 高股利 最大回落低 你要确定耶 06/14 01:14
40F：推 stlinman : 现金拉高到30%不就好啦! 学学股神不好吗? 06/14 01:24
41F：→ stlinman : 现金保持30%，动态平衡。获利修剪，回档投入。 06/14 01:25
42F：推 keyofdejavu : 推债的是怕股票赚太多赔一点平衡吧 06/14 01:28
43F：→ johnny94 : 有一种东西叫做债 06/14 01:29
44F：→ budaixi : 买的股太烂、买太高、买太多，看是哪一种自己修正 06/14 01:35
45F：→ budaixi : 不就好了，也可以去问GPT。 06/14 01:35
46F：嘘 RedLover1009: 你调来调去在干嘛？ 06/14 01:38
47F：推 Roger5566 : 跌5~10%就卖掉阿 严格停损就不会大亏 但考验心性 06/14 01:38
48F：→ RedLover1009: 0050与中华电最大回落30%为何不继续买进？ 06/14 01:40
49F：推 veter : 最大的问题不在股票，而是你不知道你在干嘛 06/14 01:41
50F：→ clubee : 跌超过30% 你会断头吗 台积电会倒闭吗 如果都不会的 06/14 01:41
51F：→ clubee : 话 你干嘛卖 06/14 01:41
52F：→ veter : 投资大盘回测很大你要做的事叫加码，减码是交易在 06/14 01:42
53F：→ veter : 做的事 06/14 01:42
54F：→ veter : 我不想说的太直接，投资市值型etf或是大盘不需要策 06/14 01:44
55F：→ veter : 略你就是一直买放着就对了 06/14 01:44
56F：→ veter : 你现在是把一个最简单的事复杂化然後找到最佳解 06/14 01:45
57F：→ RedLover1009: 很想问，是哪个天才教你这麽平衡的？ 06/14 01:46
58F：→ RedLover1009: 你一定要请他吃饭後，然後去厕所揍他一顿 06/14 01:46
59F：推 yoyotv : 定期定额删app 06/14 01:46
60F：推 yoyotv : 不过我身旁原本有每月定期定额的人 4月大跌那波後就 06/14 01:48
61F：→ yoyotv : 停扣至今 06/14 01:48
62F：推 lusifa2007 : 看不懂 中华就当作避险内需股 不要动它 06/14 01:51
63F：推 Yamaholic : 以前的标准答案是买美国公债 但是现在川普一搞...我 06/14 01:57
64F：→ Yamaholic : 觉得可能放一点去买黄金吧？ 等楼下高手解答 06/14 01:57
65F：嘘 seedpig : 定存 06/14 02:04
66F：推 ixiuxiudan : 套着配 06/14 02:12
67F：推 sid3 : 多债券部位 06/14 03:03
68F：推 jakkx : 风险承受能力是实质资料，晚上睡不着觉是心理问题 06/14 03:09
69F：→ jakkx : 你是那一种？ 06/14 03:10
70F：→ zephyr105 : 月均线85%再抄 06/14 03:12
71F：→ zephyr105 : 阿错了 是年线85趴 06/14 03:13
72F：推 wsx26997785 : ETF都1年在看成长 5年看绩效 10年看成果 操心调整? 06/14 03:32
73F：→ wsx26997785 : 我以为配置调整都是个股才需要搞的 06/14 03:33
74F：推 staytuned74 : trend following 点到为止 06/14 03:34
75F：→ wsx26997785 : 当然ETF也是要调整 但是看年纪来调配ETF股票比例 06/14 03:34
76F：推 wsx26997785 : 大盘ETF放着就好 下跌时就看有没有钱多买点 06/14 03:41
77F：推 wsx26997785 : 老子说过一句话"无为而治" ETF放着就好 顺其自然 06/14 03:46
78F：→ kslman : 简单，一半卖掉，持50%现金，回落就从30%变成15% 06/14 04:00
79F：嘘 losehope : 劝你出清後银行定存，保本又有利息可领！ 06/14 05:56
80F：→ comboday : 你要确定高股息最大回落有比0050低多少耶 06/14 05:58
81F：→ firemothra : 「买美债」 06/14 06:01
82F：推 molopo : 现金多一点 06/14 06:02
83F：推 touchbird : 你对自己的持股有信心就不会怕了 06/14 06:10
84F：推 TheTimes : 分散再分散。周周配，周周领。美股ETF ULTY ETF 06/14 06:13
85F：→ TheTimes : 符合这特性。每周三劳动买进，而每周一固定领钱发 06/14 06:13
86F：→ TheTimes : 薪水。领周薪最安心。突然有事周三无法劳动ULTY ET 06/14 06:13
87F：→ TheTimes : F，但周一照常领它的，周薪水。周周配，周周领薪水 06/14 06:13
88F：→ TheTimes : 。有周薪买股最安心。 06/14 06:13
89F：推 hcwang1126 : 开杠的人才要担心吧 06/14 06:33
90F：→ biojo : 还是觉得正二哥的50/50再平衡是最能满足心里想最佳 06/14 06:40
91F：→ biojo : 化的策略 但他也提到其实一直不动摆在正二才赚最多 06/14 06:40
92F：→ biojo : 06/14 06:40
93F：→ biojo : 因为股市长期向上 一直砍正二给现金 就是降低绩效 06/14 06:42
94F：→ biojo : 就跟你想砍50给中华电信一样 06/14 06:42
95F：推 cavitylapper: 不要买就不用承受 等股本出现大怒灌 新闻出现股灾再 06/14 06:46
96F：→ cavitylapper: 进场 06/14 06:46
97F：推 maye : 选对股，买了不动其实最好……想要跑来跑去分一小 06/14 06:46
98F：→ maye : 部份资金玩玩就好。 06/14 06:46
99F：推 Kewseq : 定存 永远不会回落 06/14 06:47
100F：推 n555123 : 先恭喜对自己风险耐受度有明确认知，我觉得能考虑 06/14 06:47
101F：→ n555123 : 直接股、债、市值型、低波动抓配比，减少操作频率 06/14 06:47
102F：推 boy1031 : 高卖低买啊，做不到就每个月无脑多指数。长达十年， 06/14 06:58
103F：→ boy1031 : 百年都是稳赚不赔 06/14 06:58
104F：→ ab4daa : 盖牌不要掀牌 就不用忍受 06/14 07:02
105F：推 x58420 : 本多终胜 06/14 07:58
106F：推 Gipmydanger : 减仓 06/14 08:01
107F：→ Enzofulgura : 你就是想卖最高才在担心这种问题 06/14 08:16
108F：嘘 garyleu : 前提是你都得有买到 06/14 08:27
109F：→ zo6596001 : 美股 spread 06/14 08:53
110F：推 Adrian : 不要开杠，好公司都能凹回来 06/14 08:56
111F：推 shaun851025 : 原po说的方式类似股债配 06/14 09:05
112F：嘘 jinso7410 : 定存 06/14 09:14
113F：推 kimary : 4月大跌後 全部换成2330了，然後安心睡觉，现在也 06/14 09:21
114F：→ kimary : 全部回到最高点了。 06/14 09:21
115F：推 miku5566 : 如果标的是0056/56/2412之类的，就是长期看上，不用 06/14 09:25
116F：→ miku5566 : 卖，大跌加码买就好 06/14 09:25
117F：推 kkmmking : 想要只涨不赔的投资吗？定存欢迎你 06/14 09:25
118F：推 arickal : collar 06/14 09:26
119F：嘘 NomoreSeven : 30%都受不了 乖乖去打工 06/14 09:28
120F：推 zhi5566 : 不会啦 你跌了就缩回去了 06/14 09:36
121F：推 fir191938 : 分批买 风险配置 很难吗？ 06/14 09:39
122F：嘘 kakalin : 这种问题问GPT就好 06/14 09:41
123F：推 j1992624 : 定期定额卖出，崩盘时all in 06/14 09:45
124F：→ midas82539 : ....你有实际找资料验证吗，这个规则逻辑上就不行 06/14 09:45
125F：推 dogalan : 配置低波动ETF例如00713 还有降低组合的相关性 加入 06/14 09:45
126F：→ dogalan : 债券/黄金等其他资产 06/14 09:46
127F：→ dogalan : 配置好之後只做再平衡 06/14 09:47
128F：嘘 Kobe5210 : (嘘明显，无它意) 06/14 09:58
129F：→ Kobe5210 : 你这问题，是因为你没有对你所持有标的的基准点估 06/14 09:58
130F：→ Kobe5210 : 值有所准备。 06/14 09:58
131F：→ Kobe5210 : 金融商品没有估值高低可言，但个股股票有，所以我 06/14 09:58
132F：→ Kobe5210 : 一直建议操作个股，我已经很习惯面对波动，以长荣 06/14 09:58
133F：→ Kobe5210 : 为例，涨了20%30%多少卖一些，跌20%30%再捡回来， 06/14 09:58
134F：→ Kobe5210 : 然後每年都必参加除息享受复利资产增值。为何我敢 06/14 09:58
135F：→ Kobe5210 : ？因为从景气循环本益比本净比的角度，长荣自今都 06/14 09:58
136F：→ Kobe5210 : 是严重低估 06/14 09:58
137F：推 birdskingla : 先确定中华电信都不会出事... 06/14 09:59
138F：→ Kobe5210 : 你的困扰是股市新手必经过程，但很多人撑不过去， 06/14 10:00
139F：→ Kobe5210 : 看股板10几年啥都知道 06/14 10:00
140F：→ hectorbibby : 我乡民没在卖的啦，不缺钱，cc 06/14 10:04
141F：→ Kobe5210 : 跑去买所谓高股息ETF，跑去买美债ETF，跑去参加投 06/14 10:06
142F：→ Kobe5210 : 顾老输更惨还被丢包(带进不带出)，当你们越是不想 06/14 10:06
143F：→ Kobe5210 : 面对个股主动投资就越难达成你的获利或避险的愿望 06/14 10:06
144F：→ Kobe5210 : ，然後人生就过去了 06/14 10:06
145F：推 prostar : 0050删app 十年再打开 06/14 10:19
146F：推 jim80227 : 心魔在於认知 漫步华尔街和投资金律可熟读 06/14 10:44
147F：→ jim80227 : 只买中华电你以後一样会怕公司出问题 06/14 10:44
148F：→ jim80227 : 防御部位波动越小越好 找最安全的资产分散标的 06/14 10:45
149F：嘘 cutbear123 : 存定存 06/14 10:47
150F：推 abdd123413 : 这麽简单 先空手看到跌的在进场阿 06/14 10:50
151F：→ snowish : 这麽不抗跌的话，为什麽不乾脆全部买种花电就好？ 06/14 10:51
152F：→ snowish : 忙啥呢？ 06/14 10:51
153F：嘘 BruceChen227: 定存 2412 06/14 10:54
154F：推 Latte7 : 配置跟大盘负相关的资产 06/14 11:02
155F：推 ssarc : 投资有赚有陪，怕最大回落我建议部分避险可以买黄 06/14 11:07
156F：→ ssarc : 金 06/14 11:07
157F：→ ssarc : 比特币也不错，但我是跟不上时代的人 06/14 11:07
158F：→ ssarc : 然後台股有趣的是内需和外销类股似乎是对应的，例 06/14 11:10
159F：→ ssarc : 如台积电跌好像联华食涨 06/14 11:10
160F：推 Falajack : 最近12个月最大跌幅 0056(-33.4%)，0050(-29.6%) 06/14 11:12
161F：→ Falajack : 0056确实比较抗跌(?) 06/14 11:12
162F：推 ggggggh : 空手 06/14 11:27
163F：推 ggggggh : 真男人都直接硬吃下跌的 06/14 11:29
164F：嘘 KY1998 : 你自己心态要调整而不是换部位 06/14 11:31
165F：推 gokuhwanlai : 股市日常。多跌几次就像惯 06/14 11:48
166F：推 ajkofqq : 弱掉了 06/14 12:04
167F：推 radiobird789: 我觉得高股息不一定低波动 06/14 12:04
168F：→ radiobird789: 四月也是全部跌停 06/14 12:04
169F：→ Haerin520 : 夏普值 06/14 12:24
170F：推 ggggggh : 波动性是门票。忘了他把 06/14 12:29
171F：嘘 Kobe5210 : 金融从业人员假提问真广告 06/14 12:30
172F：→ Alexiel : 股灾再进场，不用那麽麻烦 06/14 12:41
173F：推 Alexiel : 我高股息到现在还没回来 06/14 12:43
174F：嘘 bjqs0827 : 能稳定买etf 是少数？明明etf股东人数一直在创高 06/14 12:51
176F：→ huabandd : 中华电此时看起来高点 06/14 12:59
178F：→ huabandd : 0050低点也才刚过 06/14 12:59
179F：→ huabandd : 这样看来你没啥好买了，都会回落 06/14 12:59
180F：推 mainsa : 定期定额买大盘etf 然後不要太常看app 说删app是不 06/14 13:02
181F：→ mainsa : 太符合人性 但你不要太常登入去看总值 突然暴跌回去 06/14 13:02
182F：→ mainsa : 看也不知道掉多少钱就比较无感了 之前有阵子也是很 06/14 13:03
183F：→ mainsa : 看app 结果大盘跌一小段就会想卖掉买更低 然後都买 06/14 13:03
184F：→ mainsa : 不回来 你都不要看app一直给他扣 多放个几年正损益 06/14 13:04
185F：→ mainsa : 变很多之後 连跌两三根你也看不太出来差在哪里 06/14 13:04
186F：嘘 abc0922002 : 股债搭配好像会要你命一样 06/14 13:18
187F：推 miku5566 : 对台湾的未来有信心的话 短期突然暴跌要高兴 06/14 13:44
188F：推 SDCREW : 认知不足就会这样，去加强认知就好 06/14 14:14
189F：推 s27129804 : 如果你没办法承受 那就是你买太多了 少买一点就好 06/14 14:38
190F：→ s27129804 : 比如说你现在每个月定期定额3000买0050 这样他不管 06/14 14:38
191F：→ s27129804 : 怎麽跌你都没差吧？？反而跌多了你还可以多买一些 06/14 14:38
192F：→ s27129804 : 期待後市 06/14 14:38
193F：推 hectorhsu : 你一半资金放定存 MDD就剩下一半 06/14 17:52
194F：→ f204137 : 怕回落 你永远空手吧 要能承受波动 06/14 18:30
195F：嘘 hth9494 : 资产配置真的好难 06/14 19:40
196F：推 ascending : 最佳策略就是越跌越买 搞不清楚的人都不应该做股票 06/16 10:58
197F：→ ascending : 想闪崩盘 神仙都做不到 06/16 10:58
198F：→ ehomese : 微股利 06/16 12:06