原文标题：看空黄仁勳？　谢金河：辉达盛世可能到了转折点 原文连结：https://inews.setn.com/news/1661633 发布时间：2025-5-25 记者署名：廖珪如 原文内容： 辉达执行长黄仁勳5月23日离台，台湾「仁来疯」狂潮还未散去，谢金河就以「辉达盛世 可能到了转折点」为题，认为黄仁勳掀起的Ai革命狂潮，今年进入第三年，但力道已逐渐 减弱。2023年黄仁勳在赴台大毕业典礼前一天晚上逛饶河夜市，他手上拿着麻花卷，一派 轻松逛夜市。有人在FB上po出照片，从此黄仁勳旋风刮不停。 谢金河说，黄仁勳每一次来台，他宴请供应链老板，逛夜市，吃美食，总会创造很多新话 题。谢金河记得自己有一次坐高铁，坐在我旁边的一位有年纪的先生，他正拿着放大镜比 对黄仁勳後面背板的那些公司。因为上面有名字的公司经常成为股市的明牌。 例如，去年六月，在黄仁勳背後的背板上出现慧友的名字，结果演讲後，慧友连续涨九个 停板，股价从19.75涨到118.5元。广运从48.9元涨到140元，黄仁勳钦点的所罗门从33.4 元涨到187.5元。所有和黄仁勳一起吃饭的供应链成员，不管是伺服器或散热，机壳厂商 ，股价都翻好几翻。 今年黄仁勳照样吃美食，照样宴请供应链老板，黄仁勳也是COMPUTEX展最受欢迎的贵宾， 但今年的Ai供应链并没有带来太多的亮点，唯一的亮点是辉达的海外研发基地落脚北士科 。 如果从股市的反应来看，上周鸿海跌2.53%，广达跌4%，技嘉跌1.73%，华硕电脑跌1.89% ，光宝科技跌0.98%，纬頴跌100元，跌4.2%只有仁宝涨3.06%，这是因为仁宝电脑的 未来总部在辉达预定地的旁边。不过，谢金河认为，从股价反应看来，上周什麽涨最多？ 新光纺织一周大涨55.93%，士林纸业涨26.04%，土林开发涨21.1%，士电涨5.71%，好像只 有名字前面有「士林」的公司股价上涨。黄仁勳带起的Ai革命一直是撑起台股的重要动能 ，这次似乎走到强弩之末，背後到底有什麽问题？ 谢金河说，这两天看到「非同凡响」提出的观点点出他心中的疑虑，一个是中国是很大的 市场，辉达会全力服务中国市场，满足中国市场。另一个是制度基因。这个节目秀出一张 紫光集团赵伟国等六个人的照片，这些人如今都遭到拘押。 说中国市场很大的企业 都会遭遇困难 一直以来，Ai都是一场技术的竞赛，辉达市值一度到3.716兆美元，这是因为辉达的不可 替代性，还有辉达领先对手，且差距很大。谢金河认为，现在黄仁勳回头说中国市场很大 ，要全力满足中国市场！这个现象在90年代，台湾众多的企业老板都这麽说，这些当年说 中国市场很大的企业，今天都遭遇很大的困难。如今他跟进，这是危险的讯号。 黄仁勳出来反对川普对中国的晶片管制，他说在拜登时代初期，辉达在中国市占率95%， 如今因为管制降到50%，他认为是晶片管制制造中国崛起的机会。殊不知，美中角力将来 最核心的战略会在Ai及量子科学，中国一定挟擧国之力全力挺进！如果中国可以自制Ai晶 片，辉达在中国的市占率也可能降到零，如果有这麽一天，辉达的价值会剩下多少？ 最近大家都看到新闻，华为化整为零，背後扶持20家半导体企业，1;32这次辉达帮忙中国开发 降规板的H20晶片，不必使用台积电先进封装技术，这可能加速中国供应链的崛起，中国 制造的惊人优势很快会让辉达嚐到苦头。 谢金河指出，今年元月27日Deepseek问世之日，他曾说Deepseek如果轻松成功，辉达将走 下神坛！那天辉达股价重挫16.89%，从这一天开始，辉达再也没有回到过去的高价，台积 电也受到影响。 过去辉达照亮台积电，也照亮台湾，如果黄仁勳没有看清楚未来地缘政治中的辉达角色及 定位，辉达的未来令人担心，这不但影响辉达股东，也影响台积电，更影响台湾！ 心得/评论： 去年黄仁勳点谁谁涨 老谢说AI是救台股神话 今年风向一变　 马上改口说是强弩之末 大家懂得就懂　嘻嘻 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 218.32.44.219 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1748164728.A.B72.html ※ 编辑: DrowningPool (218.32.44.219 台湾), 05/25/2025 17:20:22