作者NightMeow (夜晚的喵)
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标题Re: [新闻] 赢得川普青睐！辉达躲掉关税、不禁H20晶
时间Wed Apr 16 15:57:05 2025
最近老黄有点虽…
H20 被美国禁运，整批晶片宛如废铁
但NVIDIA 很乾脆，没有扭扭捏捏，直接帐上一刀 write-off，损失 55 亿美元。
看起来像利空其实但是老黄先止血的种作法
简单讲这不是什麽 财报地狱
这只是老黄的地板清洁打蜡
FY2026
55 亿占比极低，而且这是一次性损失、不是连续性亏损。
最重要的是：帐上认列完以後，对未来毛利影响
堪比被拔一根阴毛
辉达光下一季（Q2）营收就预估 400 亿美元以上，H100、H200、GB200 都是靠 微软、亚
马逊、Google 这些云端大厂在大撒币
禁 H20，只是让辉达可以更专心在利润最高的战场
简单讲现在的H20
就像你大扫除时发现冰箱角落有个放了 3 年的香肠丢了有点可惜
但也没差多少不会影响你晚餐吃和牛
H20 就是那根香肠，老黄也不想吃，你也不用怕
你各位等Blackwell 大爆发
若财报利多＋联准会降息喷去天堂是很有可能的剧本
辉达这波是被政策阴一刀
但实质营运没伤到
今天有回档要感恩市场给机会
如果跌到100以下真的有到这里，请毫不犹豫加码，老黄会感动落泪
※ 引述《HisVol (他的体积)》之铭言：
: 赢得川普青睐！辉达躲掉关税、不禁H20晶片输中 学者称赞：黄仁勳是策略高手
: 风传媒
: 李孟恩
: 2025-04-16 08:10
: 晶片巨头辉达（NVIDIA）昨（14）日宣布将首度在美国本土全面生产AI超级电脑，并携
手
: 翁履中脸书发文指出，据报导，黄仁勳日前出席川普主导的百万级政治募款晚宴，随後
辉
: 翁履中提到，辉达短短几天内就兑现承诺，宣布与台湾重量级供应商共建AI晶片产业链
，
: 翁履中表示，从台湾的角度来看，这样的国际合作无疑是「台湾科技走出去」的具体展
现
: 翁履中透露，目前看来，台湾企业在全球AI布局中仍然扮演关键角色，但如何在全球化
与
: https://www.storm.mg/article/5356982
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.74.77.162 (台湾)
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1F：推 findwind0826: 过阵子又能卖了 一笔直接写进营收04/16 15:58
2F：推 onewaylun : 80再来买04/16 15:59
3F：推 jwiww : 不是申请许可证那些嘛川普前几天不是有说要赶快帮04/16 15:59
4F：→ jwiww : 辉达申请过什麽什麽的？ 04/16 15:59
5F：→ jwiww : 不一定能申请过啊04/16 16:00
6F：→ ealleneee91 : 结果呢上面那些 全部撤单04/16 16:00
7F：推 deann : 确实 NV又是大赢家了 川普 good job04/16 16:00
8F：推 CHINAVIURSWH: 结论 支那哪来的利可让？都是翻墙支吹在做梦 04/16 16:01
9F：推 buyaowen : 川普变得太快了 垃圾==04/16 16:01
10F：→ deann : 55亿美元 跟中国市场对NV来说根本无足轻重 04/16 16:01
11F：推 AndyMAX : 说不定晚上川普又宣布H20许可证通过 嘎死空军04/16 16:01
12F：嘘 HiHiCano : 半导体关税对老黄也是大利多对吧 趁势涨价 04/16 16:02
13F：推 F93935 : 问题是卖中国利润高吧，新加坡又是最大赢家了偷运04/16 16:03
长期来看中国市场本来就风险高且限制多 转向更稳定的美国市场 对整体资本市场会更
有信心H100/H200/Blackwell 完全不受中国禁令影响 市场信心也是影响PE的关键之一
14F：推 b425k1719 : 拔阴毛很痛 04/16 16:04
15F：→ bob120400 : 如果真的不重要，黄为什麽要跑去用五千亿的美国生04/16 16:06
16F：→ bob120400 : 产基地跟川普服软04/16 16:06
※ 编辑: NightMeow (42.74.77.162 台湾), 04/16/2025 16:07:52
17F：推 woker : 问题是可以卖中国高价 毛利超高啊04/16 16:06
18F：→ reFine : 我怎麽觉得55/400占比满多的啊…如果股价等比砍下去04/16 16:06
你是怎麽看的….
19F：→ reFine : ，你也觉得只是一根阴毛吗？04/16 16:06
20F：→ bnn : 问题其实是总经动荡 企业投资支出会观望 04/16 16:06
21F：→ bnn : 原本AI建设可能想抢三年先缓一下(同时要供应链搬家 04/16 16:07
22F：→ bnn : 把支出摊到五年十年 那营收预测就要下修 04/16 16:07
23F：→ v21638245 : 是在操作财报，不是真的已经亏55亿了 04/16 16:08
帐面上先把 H20 存货全部 write-off（损失 55 亿），这一季毛利不好看，之後就无负
担了 NV还是喷
※ 编辑: NightMeow (42.74.77.162 台湾), 04/16/2025 16:10:17
24F：推 idletime : 我也猜不可能持续下去，之後可以卖又赚回来了。 04/16 16:11
※ 编辑: NightMeow (42.74.77.162 台湾), 04/16/2025 16:12:05
25F：→ a1026529 : 华尔街为了这根破香肠杀7%？ 04/16 16:12
短线的没信心筹码 没事没事
26F：→ puni52041 : 55E的许可证不知道可以用几年？ 04/16 16:14
27F：→ unwisdom : 稳 买爆 04/16 16:15
※ 编辑: NightMeow (42.74.77.162 台湾), 04/16/2025 16:15:44
28F：推 CMPunk : 过阵子川普又发文放行 炒股就是这麽简单 04/16 16:15
you are goddamn right!
※ 编辑: NightMeow (42.74.77.162 台湾), 04/16/2025 16:17:35
29F：推 jagger : 恩恩 华尔街都是笨蛋 区区香肠就跌了7%04/16 16:17
阿川想上车 不行吗
※ 编辑: NightMeow (42.74.77.162 台湾), 04/16/2025 16:18:10
30F：推 kohanchen : 倒车接客，最後一次机会04/16 16:31
31F：推 ImHoluCan : 不要把秘密说出来，这样买不到便宜的nvidia ，H20 04/16 16:33
32F：→ ImHoluCan : 早就是预计的事情，nvidia 只要跌，全球跟着跌，这 04/16 16:33
33F：→ ImHoluCan : 个55亿早就知道，不然老黄不会跑去打高尔夫 04/16 16:33
34F：→ ImHoluCan : 目前川普就是在解决这事，只不过nvidia 把金额列出 04/16 16:35
35F：→ ImHoluCan : 来 04/16 16:35
36F：推 ab4daa : 99NVDA 04/16 16:46
等阿川半夜发完 抠讯 就来不及上车了
※ 编辑: NightMeow (42.74.77.162 台湾), 04/16/2025 16:58:51
37F：推 coffee112 : 绕一圈 偷运过去 然後再被美国罚钱 呜呜呜 04/16 16:58
38F：推 DeapBlue : 不能卖中国你可以说是小菜，但卖不进美国就知道死了 04/16 16:59
39F：→ DeapBlue : 猜猜看美国敢不敢不豁免掐死自己？还是以为现在美国 04/16 17:00
40F：→ DeapBlue : 已经有能力自产自销晶片？ 04/16 17:00
41F：→ iusocute : 然後晚上又豁免了 一直转一直转 04/16 17:12
42F：推 bbignose : 我USD捏到-40%了供参 04/16 17:16
43F：→ CCH2022 : 天真的人看下跌以为老黄失算，其实会面时就会筹码 04/16 17:26
44F：→ CCH2022 : 交涉，这些就是台面下的跟表面上的下跌。 04/16 17:26
45F：→ CCH2022 : 只能说拉回是给你布局的。 04/16 17:26
46F：→ darkangel119: 丧事喜办 好欧 04/16 17:30
47F：推 piece1 : 一堆说小钱...结果盘後6%..QQ 04/16 17:50