作者book2368 (边境商人)
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标题[心得] 美债、去美元与黄金关系
时间Sun Apr 13 01:03:34 2025
先说结论
做多黄金可能年报酬甚至优於台积电
川普这波关税大战
坦白讲如果只针对特定区域或国家
而不是先端出前菜(莫名打击加墨)
再接续系统性打击
说不定真的有机会给他脏到些好处
问题就在於
因为国家政府、央行、金融机构、企业
持有资产一定会考量风险
美债的政治风险
明显因川普屡次以高压手段
与变化莫测的政策而大增
汇率风险也因川普系统性打击
促成去美元化而大增
违约风险其实以美债来说
真的就只是假议题
但偏偏川普要把他当真
又因为川普的关税战
通膨风险也增加了
综合上述
美债风险溢酬增加是绝对的
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目前的状况下是
各国因为与美贸易摩擦
加上风险平衡
而降持美债、美元
停泊的资金
因此转向避险货币(日圆为主)与黄金
然而只要川普任内
或说经历此次事件
美债的避险能力
会遭受一定程度的质疑
如果状况再度恶化
像是川普又来个大转弯
或各国谈判结果不顺利
导致各国接连抛售美债的背景下
承接方可能就得要由美国独自承接
也许这会是川普近来稍微安分一点的原因
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话题回到黄金
作为避险资产
原先黄金地位与美债美元持平
然而这次的风险源於美国
自然黄金理所当然的成为替代财
虽然现行货币制度早已不是金本位制
然而以购买力论
黄金依然是指标
因此预期通膨、预期货币失效、难以预测事件发生时
都会造就黄金大涨
而这些因素也都与川普有密切关系
那为什麽川普宣布对等关税时
黄金也跟着下跌无法避险
因为预期金融市场总需求降低
以及不理性行为(即恐慌卖压)
而现在冷静下来看
便渐渐发酵去美元化与降持美债
作为替代财的黄金
当然不会全吃
但是流通的美债美元量体非常大
因此会不断刺激黄金创高
那去美元化与降持美债会停止吗?
看起来非常困难
至少川普任期非常困难
各国受川普贸易战影响都非常剧烈
美债信评等第甚至有可能因川普一人便下修
没有任何人会曾想过
美国核心首脑会不断做出非理性行为
因此推测今年的风险资产可能受到排挤
转进低风险资产中
综合上述
做出黄金看多的理由小结
川普推升持有美债、美元风险
川普制造全球不确定性，加大低风险资产需求
竞争对手弱化(美债、美元)
--
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1F：推 cloud7515 : 只是现在黄金是历史最高的水位 贵到爆炸 04/13 01:05
2F：→ bob120400 : 不然买白银吧，还便宜 04/13 01:06
3F：推 odyssey : 最优的不好说，最烂的是美债 04/13 01:07
4F：→ genius721105: 聪明人都会选比特币 04/13 01:08
5F：→ genius721105: 黄金还可能被政府没收 04/13 01:08
6F：推 KrisNYC : 其实还有瑞郎 04/13 01:09
7F：→ KrisNYC : 不过什麽东西都有汇兑问题 BTC你还不是换成U来用 04/13 01:10
8F：→ KrisNYC : btc换U的磨耗还最大 04/13 01:10
9F：推 nakato : 现金不动产黄金这样吧，不过真的要避险的话，食物 04/13 01:12
10F：→ nakato : 水药品菸酒这些物资感觉最实际，不然都是数字而已 04/13 01:12
11F：推 imgkiller : 其实很多东西都要考虑。一个本来是低风险的东西，被 04/13 01:12
12F：→ imgkiller : 各国大领导"非理性"卖出，所以可能就"贱卖"。美国收 04/13 01:13
13F：嘘 coolscott : 不要太多预测，抛售美债Fed会来救，美债崩盘是假议 04/13 01:14
14F：→ coolscott : 题 04/13 01:14
15F：→ imgkiller : 了反而赚到。然後美元下贬也是川普要的 04/13 01:14
16F：推 mind324 : 黄金有撑还是各国央行在买的 04/13 01:14
17F：→ bnn : BTC相对来说是搭好交易系统的 跟石油和黄金相比 04/13 01:14
18F：推 lescholar : 加密货币哪天搞不好也会被川普恶整 04/13 01:14
19F：→ coolscott : 台湾人买的美元保险大部分都是连结美债，担心美债， 04/13 01:15
20F：→ coolscott : 那就先解约保单 04/13 01:15
21F：→ imgkiller : 不过把美债评估为"非低风险"的风控模型，那基本整个 04/13 01:15
22F：→ imgkiller : 模型就是烂的 XDDD 04/13 01:15
23F：→ mind324 : 囤黄金来保证自己的货币 04/13 01:16
24F：→ bnn : 黄金你要切分成公两公丝去交易 火耗 伪造成本 04/13 01:16
25F：→ bnn : BTC都帮你建好系统了 你也就是交易时不换算U了 04/13 01:16
26F：→ bnn : 你要换算成人民币也就是按几个键 不换算直接消费BTC 04/13 01:17
27F：→ bnn : 那就是两边直接用BTC交易 04/13 01:17
28F：推 a2080259 : 但黄金有谁会买大量？尤其位阶超高... 04/13 01:18
29F：推 KrisNYC : 你的系统不太安全啊 平均每5年倒一间世界前五大 04/13 01:20
30F：推 nakato : 其实美元贬或流通性下跌，变相就是救美债，阵痛而 04/13 01:20
31F：→ nakato : 已，这种就是特里芬问题的诅咒，短暂看还是fed会qe 04/13 01:20
32F：→ nakato : ；btc的交易架构比较直接，但也可能被搞，黄金就是 04/13 01:20
33F：→ nakato : 难大量购买或携带，trade也很难有个定式，都有缺点 04/13 01:20
34F：→ KrisNYC : mtGox跟FTX一个还没念小学一个还没念国中耶 04/13 01:21
35F：→ PTTMAXQQ : 黄金真的创很高很高你推黄金… 04/13 01:21
36F：→ PTTMAXQQ : 我就问如果黄金突然大跌下来 04/13 01:21
37F：→ PTTMAXQQ : 你是要加码压身家呢？ 04/13 01:21
38F：→ PTTMAXQQ : 还是又想要根本来要长期投资的股票啊美债啊一样认 04/13 01:21
39F：→ PTTMAXQQ : 赔？ 04/13 01:21
40F：→ KrisNYC : 还是我有什麽误会 现在你冷钱包的btc可以拿来换u? 04/13 01:21
41F：→ KrisNYC : 阿我的U泛指所有你想用的国家法币 04/13 01:22
42F：→ KrisNYC : 可以插在某国的某台机器直接出钞? 04/13 01:22
43F：→ KrisNYC : 只有CRO信用卡能用吧? 04/13 01:22
44F：→ KrisNYC : 你cro卡刷btc 要吃几次磨耗? 04/13 01:24
45F：→ KrisNYC : 别误会 我币安放了一点 只是觉得我自己都嫌弃 04/13 01:25
46F：→ KrisNYC : 是不是有什麽我不知道的新状况 04/13 01:25
47F：推 duriamon : 黄金才是哪里都可以换，早就有系统不知道几百年了， 04/13 01:30
48F：→ duriamon : 银行就可以黄金买卖兑换，只有币仔整天吹没用的垃圾 04/13 01:30
49F：→ duriamon : 币，笑死！ 04/13 01:30
50F：推 darkcomet : 去年的这时候，黄金每oz大概2300多美元，那是也是 04/13 01:31
51F：→ darkcomet : 有人在喊贵到爆炸，现在呢？你的分析是对的，但是 04/13 01:31
52F：→ darkcomet : 很多人终究看不明白，还在那边扯什麽不孳息之类的， 04/13 01:31
53F：→ darkcomet : 呵 04/13 01:31
54F：推 rahit : 币的好处是带出国方便 04/13 01:32
55F：→ rahit : 黄金则是保值性强 04/13 01:32
56F：→ rahit : 各有优缺 04/13 01:32
57F：推 Ensidia : 宁可持有现金现在也不太适合黄金... 04/13 01:32
58F：→ Ensidia : 黄金的体量太小 吃不下美债的资本 04/13 01:32
59F：→ Ensidia : BTC更小就不用说 也不可能 04/13 01:33
60F：→ Ensidia : 现在就是大家在等联准救市的胆小鬼赛局罢了 04/13 01:33
61F：→ Ensidia : 如果联准真的被逼到出来救市了黄金反而有可能崩塌 04/13 01:33
62F：推 nanako81240 : 黄金超级贵 超级贵 04/13 01:33
63F：→ Ensidia : 要面对这个风险...而黄金无息 套了就只能杀出 04/13 01:33
64F：→ Ensidia : 到时候也有可能会踩踏 这是黄金的一大劣势 04/13 01:34
65F：→ Ensidia : 不像美债套了你还可以安慰他有利息继续套 04/13 01:34
66F：→ Ensidia : 当然黄金短线极有可能再创高 但他风险有点大了 04/13 01:35
67F：→ Ensidia : 很难把全部资本都投入ALLIN 04/13 01:35
68F：→ Ensidia : 黄金1980年附近也曾经大爆发一次 然後2006才解套 04/13 01:36
69F：→ Ensidia : 26年间他都无息 光是通膨就亏烂了2012-2020也是 04/13 01:37
70F：→ Ensidia : 他一套真的套太久了...又没有息 04/13 01:37
71F：推 aikotoba : 黄金这时候买的 很容易被套20年喔 04/13 01:39
72F：推 mccloud : 欢迎做多日圆 做到100~120 04/13 01:41
73F：→ mccloud : 日本升息会涨 fed降息会涨 04/13 01:41
74F：→ mccloud : 套利交易平仓会涨 避险会涨 04/13 01:41
75F：推 PTTMAXQQ : 12年放到20年才开始回本的日子… 04/13 01:41
76F：→ PTTMAXQQ : 股市都不知道经历多少个多空循环了 04/13 01:41
77F：→ PTTMAXQQ : 你爱放就去放 04/13 01:41
78F：→ PTTMAXQQ : 随便一个大修正就是失落的10年 04/13 01:41
79F：→ PTTMAXQQ : 我才不赌 04/13 01:41
81F：推 PTTMAXQQ : 我家里也有存放金条备着， 04/13 01:44
82F：→ PTTMAXQQ : 但我选择每两个月卖期货转仓赚那约5%的换月价差， 04/13 01:44
83F：→ PTTMAXQQ : 现阶段我期货保证金得一直补没错 04/13 01:44
84F：→ PTTMAXQQ : 但我实体黄金有涨，换月价差给我的利息也够高 04/13 01:44
85F：→ PTTMAXQQ : 等未来黄金震荡甚至下跌 04/13 01:44
86F：→ PTTMAXQQ : 我依然赚那换月价差对锁着 04/13 01:44
87F：推 lusifa2007 : 黄金年底可能5000镁 04/13 01:47
88F：推 etset : 最多黄金的是谁啊 04/13 01:50
89F：→ daniel6412 : 黄金要确定欸 04/13 01:56
90F：推 wendellchen : 当初刚突破2000可以买 因为是右侧突破 现在才想进场 04/13 02:01
91F：→ wendellchen : 就跟对折一样见涨一段才想追 当然如果是为了避险可 04/13 02:01
92F：→ wendellchen : 以买实体 不要买纸黄金 04/13 02:01
93F：推 jei01 : 现在的黄金很便宜 04/13 02:06
94F：推 mind324 : 黄金最多的就央行和贵金属回收公司的金库 04/13 02:31
95F：→ Shepherd1987: 黄金不是不能买, 是什麽时候要卖… 04/13 02:42
96F：推 fantasyscure: 台美股高估值杀成这样 演给你看了 还买黄金 04/13 03:11
97F：推 harpuia : 买实体黄金可以，现在进场买高点，是准备当羊宰 04/13 03:16
98F：→ harpuia : 涨太多最终都是被华尔街准备收割 04/13 03:17
99F：→ raku : 终结美国独霸地位的还得是美国人阿 04/13 03:35
100F：推 peal1232000 : 买便宜的才安全，美债活美股都可以 04/13 03:37
101F：推 tiros : 只要那个男人还在那个位置上持续讲谈话，黄金就是会 04/13 03:52
102F：→ tiros : 有需求 04/13 03:52
103F：推 okderla : 我目前是做多日元，黄金基期太高了不想碰 04/13 03:58
104F：推 breathair : 黄金近期走势已经出现高位震荡，要小心 04/13 04:23
105F：推 Fuzishan : 美元持续失信的状况 黄金会再上去 04/13 04:59
106F：推 a82412 : 今年做多黄金超爽 04/13 06:01
107F：推 Riesz : 左胶引发天灾误国，右派硬汉造成世界区域战争。 04/13 07:37
108F：推 smallkop : 超扯超扯 04/13 07:42
109F：推 zaibright : 黄金还会再涨一段 放心吧 现在局势这样你会去买美 04/13 09:05
110F：→ zaibright : 债和币吗？ 乱世涨黄金 04/13 09:05
111F：推 aceradsl : 我黄金买半年都赚20几趴罗 04/13 11:34
112F：→ aceradsl : 已这半年的观察 下礼拜应该要照喷 04/13 11:34
113F：推 s114752 : 黄金涨超过一年了 有点高….. 04/13 12:36
114F：推 lolicon : all in黄金 04/13 17:24
115F：推 ha22457098 : 美债黄金你要买哪个...美债还没恢复信心前黄金都多 04/14 13:23