作者IloveLEXUS (凌志才是王道)
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标题[心得] 现在是直债的入手好时机吧
时间Sat Apr 12 09:18:53 2025
农历年前时买了些公司债直债
分别有波音，高特力，麦格理大概殖利率都有6%
大约25万镁
手上还有25万镁准备等苹果，谷哥这种大公司的直债殖利率到6%，也会分批买进。
説实在的，这种大型机构违约机率微乎其微吧
而且如果又分散不同公司债券投资，根本不太需要担心。
另外对这些公司来说，票面利率是初次发行时就决定的了，现在殖利率之所以波动，完全
是次级市场影响，对公司来说根本没差，因为票面利率发行时就是固定的了。
如果以投入50万镁计算，买个20-30年後到期的债券
每年平均有3万镁生活费，基本上已经饿不死了。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 49.216.43.68 (台湾)
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1F：→ onekoni : 是啊 锁利可以接受就买04/12 09:20
2F：推 gk1329 : 唯一风险94之後搞不好有10%以上的可以买04/12 09:22
3F：→ abyssa1 : 公司债买二三十年？不太稳吧04/12 09:23
→ dhvaja : 殖利率6%不等於票面利率6%...
是没错，所以说平均6%
04/12 09:24
推 franking : 50万6%是3万.....
已修正 谢谢
04/12 09:25
※ 编辑: IloveLEXUS (49.216.43.68 台湾), 04/12/2025 09:27:00
4F：→ jerrylin : 搞定美元可能贬值的问题就行 04/12 09:25
5F：→ jerrylin : 比如说你本来就想持有这麽多美元资产不换回台币 04/12 09:26
6F：→ jeffguoft : 如果是我，不会把全部身家借给别人 04/12 09:26
7F：→ kidbaby : 数学老师？ 04/12 09:26
8F：→ jeffguoft : 这些企业十年河东、十年河西 04/12 09:27
9F：推 julia66 : intel表示 04/12 09:28
10F：推 m0955 : 不要压身家 04/12 09:28
11F：→ tedcat : 当你有50万镁的时候你本来就已经饿不死了 04/12 09:28
12F：→ gtfour : 不是..6万镁生活费 少说也等於192万台币 不是饿不死 04/12 09:29
13F：→ gtfour : 3万镁生活费等於1个月8万台币 还差不多一点 04/12 09:31
14F：推 johnwu : 你还不快欧印 04/12 09:33
15F：推 Yishanhuang : 高特力... 04/12 09:34
16F：→ Yishanhuang : 你该不会透过银行财管买吧== 04/12 09:34
17F：推 awss1971 : 倒债风险不高，汇率也要考虑~~ 04/12 09:36
18F：→ awss1971 : 不过如果能坚持+每年3万镁足够~~也是OK 04/12 09:36
19F：推 rock1202 : 建议还是波克夏 手动提领 也可以 04/12 09:36
20F：→ IloveLEXUS : 券商营业员直接报公司裸价给我，虽然还是比市价略 04/12 09:39
21F：→ IloveLEXUS : 高一些，但已经很有诚意了。 04/12 09:39
22F：推 shinshu278 : 买公司债etf会不会比较好 04/12 09:39
23F：推 Yishanhuang : 因为这支国银财管很爱卖 04/12 09:40
24F：→ shinshu278 : 一家违约至少还有其他很多家公司 04/12 09:40
25F：推 admon : 美元走弱态势 04/12 09:40
26F：推 Yishanhuang : 30年内任何一次QE，你的购买力就掰掰 04/12 09:43
27F：推 j0588 : 汇率只是过程 没有以赚差价为主不须太在意 如果是当 04/12 09:45
28F：→ j0588 : 生活费台币升值10%代表领的债息少10% 把这考虑进去 04/12 09:45
29F：→ j0588 : 就好 04/12 09:45
30F：→ j0588 : QE的话债券涨幅可以cover汇率损失 04/12 09:46
31F：推 fbiciamib123: 快20年前也没人想到通用汽车柯达会宣布破产 cc 04/12 09:48
32F：推 eternal3326 : 等殖利率7%左右再买 04/12 09:51
33F：推 apilove : 一般人跟银行买都有很大价差，很难达获利条件 04/12 09:51
34F：推 blargelp : 25万镁直接买TLT吧 04/12 09:53
35F：推 futurerich : 你还要注意有无被call回条款啊 04/12 09:54
36F：→ futurerich : 以为可以领个6%30年，没几年公司把债券call回，如果 04/12 09:55
37F：→ futurerich : 你是溢价买的，搞不好有机会亏到本金 04/12 09:55
38F：推 losage : 这些债券都有提早赎回机制，就变成股市大好的时候 04/12 09:56
39F：→ losage : 你的钱被拿去投资，你只得6%。市场情况不好的时候 04/12 09:56
40F：→ losage : 公司用面额赎回。你需要用钱的时候买卖价差，要忍 04/12 09:56
41F：→ losage : 痛额外吃4-5%的损。 04/12 09:56
42F：推 apilove : 之前买直债事後才发现卖债最赚靠资讯落差抽很大 04/12 09:57
43F：→ IloveLEXUS : 现在债券几乎都折价了，因爲发行时票面利率都5%多 04/12 09:58
44F：推 Albert0912 : Yes 04/12 09:58
45F：→ IloveLEXUS : 而已，也有避开可赎回债券了 04/12 09:58
46F：→ bntimlin : 还是老华，要领息现金流再买，要价差选股票，股债都 04/12 10:06
47F：→ bntimlin : 跌烂，买哪个很好判断 04/12 10:06
48F：推 wc09525587 : 公司会call回去唷，不要以为稳的 04/12 10:09
49F：推 icelaw : 早就这样玩了，我买了85万镁的公司债直债 买了七八 04/12 10:12
50F：→ icelaw : 十只，自组公司债etf ,cc 04/12 10:12
51F：→ icelaw : 我直债的每年收息约150万台币上下 04/12 10:12
52F：推 icelaw : 提早call回也没差，我都买有make whole call条款的 04/12 10:14
53F：→ icelaw : 如果他愿意先把之後30年的债息 直接折现给我 call 04/12 10:14
54F：→ icelaw : 回 我是乐意之至啊 cc 04/12 10:14
55F：→ icelaw : 但我不会买波音这种财务状况不稳的，也不买金融债 04/12 10:16
56F：→ icelaw : 我基本上都是买 公用事业 火力发电厂 核电厂 自来 04/12 10:17
57F：→ icelaw : 水厂的公司债 +电信债 + 菸酒军火 邪恶事业的公司 04/12 10:17
58F：→ icelaw : 债 04/12 10:17
59F：→ icelaw : 科技公司的公司债 我没有买，除了有一家 Oracle的 04/12 10:17
60F：→ icelaw : 公司债有买 04/12 10:17
61F：→ icelaw : 有make whole call条款，就算是溢价债券也没差，会 04/12 10:19
62F：→ icelaw : 照票面价值跟你买回，不用怕 ，你还是赚cc 04/12 10:19
63F：→ icelaw : 而且就算公司倒也未必会赔钱啊，前年那个瑞士信贷 04/12 10:24
64F：→ icelaw : 发的公司债，除了买coco bond的人赔，其他种类的债 04/12 10:24
65F：→ icelaw : 券都没事 包含次顺位债跟 优先无担保 的债券移转到 04/12 10:24
66F：→ icelaw : 承接的公司 04/12 10:24
67F：推 icelaw : 硬要讲唯一的风险就是美元霸权瓦解，国债倒债，导 04/12 10:29
68F：→ icelaw : 致美元大幅贬值，但这个机率 哼哼 有此期待的人 你 04/12 10:29
69F：→ icelaw : 开心就好 cc 04/12 10:29
70F：推 thinktwice31: 我觉得没有不行 04/12 10:29
71F：→ k798976869 : 债蛙牛逼 04/12 10:30
72F：推 aowen : 公司债我是不敢买直债 也懒… 04/12 10:55
73F：推 KrisNYC : 冰绿也出现了笑 04/12 10:57
74F：→ KrisNYC : 说白了 国内收入卡到税金的几乎都会考虑债啦 04/12 10:57
75F：→ KrisNYC : 海外收入600多万免税额 配相对高的殖利率 04/12 10:59
76F：→ KrisNYC : 免二代健保和合并所得税 超高质押成数超低利率 04/12 11:00
77F：→ KrisNYC : 这些才是债这麽风行的主因 只看一个超高杠杆? 04/12 11:00
78F：→ KrisNYC : 阿没pi的压etf是有多高杠杆 6成? 7成? 04/12 11:01
79F：推 aowen : 之前存金融股傻傻缴税 後来才知道外债免税… 04/12 11:04
80F：推 stocktonty : 免税但是川川想要课税了 04/12 11:12
81F：嘘 pigmoo : 千万不要 04/12 11:18
82F：嘘 JackLee5566 : 谁跟你超低利率 债价格跌也要追缴好吗 04/12 11:20
83F：推 KrisNYC : 1000万+不限用途600合计1600 你知道要跌多少被追缴? 04/12 11:33
84F：→ KrisNYC : 台股本周吃的三根跌停板都不会追 04/12 11:34
85F：→ KrisNYC : 债跌到3根 股票早就剩30%了 谁先补钱是数学问题 04/12 11:35
86F：推 budaixi : LQD有分散感觉还是比单一公司好 04/12 11:47
87F：嘘 aq2272353712: 真的蛮爱壮胆～谁能预测会不会出事 04/12 11:55
88F：推 guppys2005 : 跟你一样 反正懂的就懂 04/12 12:07
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92F：推 webb : 美债不是要爆了？还敢买？ 04/12 13:45
93F：推 haworz : 债跌3根应该世界末日了我看 04/12 14:08
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95F：推 linfuon : 楼上的不懂 债跌30% 股市会跌60%没错 但两年後股市 04/12 17:48
96F：→ linfuon : 会涨回 但债市很难 04/12 17:48
97F：→ godzella : 现在长债殖利率真的香、分散买的话 04/12 19:38
98F：→ godzella : 唯一的风险就是汇差了（如果债市整个变质） 04/12 19:39
99F：→ godzella : 要套基本上央行也一样住套房 04/12 19:40
100F：→ godzella : 现在买的殖利率还比央行香、毕竟最近才开始持有 04/12 19:42