作者LINPINPARK (lalalo)
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标题Re: [请益] 股债平衡蛙周一会怎操作呢?
时间Sat Apr 5 23:14:39 2025
※ 引述《QQQwe (拿出数据说话是那90人是5)》之铭言：
: 大家好
: 很多人是100%股票的多蛙
: 也不少是100%债券的债蛙
: 但其实，还是不少传统的股债搭配蛙
: 说起股债搭配蛙
: 比较有名的是
: 股6债4--->清流君推荐，不过他自己是100%股(我不晓得为啥推半天自己没买...)
: 股7债3
: 股8债2--->不少人这样搭
: 股9债1--->周冠男教授
: 不管哪一种，周一开盘应该可以少跌不少
: 如果没质押也没融资也没正2
: 基本上资产应该顶多-3%至5%
: 不过问题来了
: 如果以股债再平衡的观念，周一应该卖掉部分的债去抄底股
: 但如果是认为关税影响深远，股市还会跌，不会这麽快v转
: 那周一应该再追买一些债，俗称右侧交易
: 所以
: 各位股债搭配蛙，周一打算做啥神操作呢?
: 谢谢
投资最重要是耐心，谋定而後动
奉劝在座债蛙不要轻易出掉现在既有的美债部位
所有的历史上股市崩盘，根据统计，如我前一篇
文章所述，至少有8-12月的上上下下期间至
最後的崩跌段（中间还是有反弹）
可见如下金融海啸
2007/10/09-2009/03/09
共计18个月，而且前面初段跌-15%-20%
还弹回来，最後才进入大崩盘的-40～-56%
https://i.imgur.com/UilW44s.jpeg
或是 更早的网路泡沫
2000/03/10-2002/10/09
共计31个月，前面初段也是跌了-15-20%
然後弹回来两次，最後进入大崩盘的-30-40%
https://i.imgur.com/b8eDizi.jpeg
有需要再贴一次，100块在股灾刚开始的高点
投入大盘，碰到股灾，
需要多少时间恢复回100块
https://i.imgur.com/Mvx2efz.jpeg
所以，综上所述，这一波经历了多少时间？
我们看S&P 500 最高点 6144.5
2025/02/19 那一天到2025/04/05 崩跌了17%
只有经过不到两个月。
所以，这一波大跌是在高估值的牛市中
目前正在反应关税这个突发事件的跌幅
也包含了对经济衰退的恐慌
可以预期未来几个月是会不断地
在恐慌和恢复贪婪抄底投机之间摆荡
那... 真正地问题在於
美国主要企业2025-2026盈利表现可否跟上
不断下杀的估值？
或是，反之在关税战争的影响下，
远远无法达成市场预期
企业开始被影响，牵动公司信贷债务市场，
接着骨牌效应扩展各式各项的实体经济层面
那时候才是真正麻烦的开始。
所以。再次奉劝债蛙不要有任何的变动
蛙腿蛙脚绑起来，绑着！
梅雨季节要来了，好好在池塘唱着歌就好了
———————————————-
另外提一下资产规划
台股剩20%价位买的比较低的股票
剩下80%全放在20年美国国债ETF,
台股总共目前+5%
日股五大商社上礼拜一起崩，目前-5%左右
（三菱商事意外能扛）
港股 -0.5% ，阿里巴巴和百度一个+32%
一个-31% ，完美对冲lol
不动产方面有合资持分的两块土地要卖一卖啦
预计年底都可以跑掉。
以高尔夫比喻
若这次真的是名列青史的股灾
我们他妈现在才在第二洞啦，然後打三杆
洞开球落水，现在才在打第三杆补球而已
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.163.194.205 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1743866081.A.58A.html
1F：→ Brioni : 一样等蓝灯04/05 23:16
2F：推 yousking : 爸，好der04/05 23:16
3F：→ johnny378194: 遇到疯川连美债都不想抱了，只能抱着几间低总小宅跟04/05 23:18
4F：推 Dazzles : 通常等开始裁员失业再买就好04/05 23:18
5F：→ johnny378194: 少少现金空手看戏…04/05 23:18
6F：推 QQQwe : 有数据给推04/05 23:18
7F：推 lpmybig : 感谢大立光王分享04/05 23:18
8F：推 stocktonty : 羡慕有土地可以卖 农地租人报酬率好低@@04/05 23:19
9F：推 a1992515 : 稳04/05 23:20
10F：推 Brioni : 原po大资产这麽厚应该是买直债？04/05 23:23
11F：推 a1992515 : 国泰跟元大20y 美债04/05 23:23
12F：推 KrisNYC : 补球上果岭再3推 帮QQ04/05 23:24
13F：→ LINPINPARK : 哭，直接+3 崩溃04/05 23:26
14F：推 leota : 感谢L大04/05 23:27
15F：推 jack18262 : 连大户都在怕了 今年股票惨惹04/05 23:30
16F：推 oftheday : 就是大户才怕04/05 23:34
17F：推 jonson : 不是呀，台端有何依据会跌50%而不是只跌20%就反弹04/05 23:35
我也不知道，无法判断预测
也许搞不好20%就恢复到牛市罗
但... 也许反弹後，接着才是-30～50%
至少前面两次大股灾是这样啦
18F：推 avmm9898 : 美国企业将长久陷入黑暗时代 美股会失落30年04/05 23:35
19F：推 loopdiuretic: 如果是直债 要自由股债转换也难吧 何况直债买卖还会04/05 23:36
20F：→ loopdiuretic: 有价差被吃掉04/05 23:36
21F：推 KrisNYC : 直债只是长期质押当底层稳定而已04/05 23:37
※ 编辑: LINPINPARK (1.163.194.205 台湾), 04/05/2025 23:39:35
22F：→ KrisNYC : 想要转换台股的部位确实现在是etf比较有优势 04/05 23:38
23F：→ KrisNYC : 但etf的涨幅能不能复制2020年tlt还在未定之天 04/05 23:38
24F：→ KrisNYC : 如果2~2.5%的降息能创造30%价差 04/05 23:39
25F：→ KrisNYC : 会有多少过程中被汇率吃掉也还不知道 04/05 23:39
26F：→ KrisNYC : ETF的盛行会在跌破某个数字的时候引发连环停损 04/05 23:40
27F：推 oibmk : 债蛙忠诚 04/05 23:40
28F：→ KrisNYC : 明天後天有敲破这个界限的可能性 04/05 23:41
29F：→ ben6421463 : 第三杆如果是海湖协议百年美债呢 04/05 23:41
30F：→ LINPINPARK : 那整座高尔夫球场烧起来了吧04/05 23:41
31F：→ KrisNYC : 插针下去 爆仓了就是爆仓了 抵押品强制售出就售出了04/05 23:41
32F：推 Brioni : 如过程台币维持低档32-33应该去年年中前建仓的都不04/05 23:42
33F：→ Brioni : 会受汇损影响吧04/05 23:42
34F：→ KrisNYC : 台湾外汇存底1000亿转买年零息美债会怎样...?04/05 23:42
35F：→ LINPINPARK : 嘿对，大型ETF会造成个股上越极端的波动性04/05 23:43
36F：→ KrisNYC : 感觉台币会大贬04/05 23:43
37F：→ Brioni : 台币续跌美债反而涨不是？04/05 23:43
38F：推 Dazzles : 跌幅大多跟殖利率倒挂时间成正比04/05 23:43
39F：→ KrisNYC : 很难猜 台币34也是一个很大的关卡 04/05 23:44
40F：推 fireheart988: 房版没有你QQ 来这里看看L大对不动产的看法 04/05 23:50
推 A122353844 : 投等债要去吗？ 04/05 23:53
投资等级公司债如果有能力买到直债可以去选择
你们判断不会违约的公司
但事情没有绝对
例如我有一档20万美金Annual Coupon Rate 3.8%, 2020发行就买了
长江实业（李嘉诚）发行的永续债
结果现在卖港口，一堆人怕皇上会处罚长和系
硬是把它从67-68卖到65-64
当然也有缓升息的因素
至於投等债ETF，因为我推测在股市崩盘经济衰退的时候
会有很多评级公司错误评价看起来稳定但里面
已经一坨大便的公司、这些公司平常看起来是BBB，为了华尔街的整体利益或是某种共犯
结构
掩护成BBB但其公司本质有可能违约付不出债息
所以一个投等债ETF如果运气不好，里面踩雷，
那是会受到影响的，但如果你对於一档公司
有深入研究，知道在最坏情况他都很难违约
那你就可以单独买他的直债。
当然这是比较违反直觉的，通常ETF还是有分散
风险的效果，但是！如果研究一间公司够透彻，
那反而买一档你可以长期持有的公司直债那更好
41F：→ vettelking : 你去问gpt就有估不同的税率，台股gdp剩多少，换算P04/05 23:55
42F：→ vettelking : E剩多少04/05 23:55
※ 编辑: LINPINPARK (42.79.150.76 台湾), 04/06/2025 00:04:23
※ 编辑: LINPINPARK (42.79.150.76 台湾), 04/06/2025 00:11:10
43F：推 qscNERO : 推推04/06 00:11
44F：推 F1ower : 投等债跟公债可以两个搭配啦，前者是大逃杀，後者是04/06 00:11
45F：→ F1ower : 进入缓慢衰退，两个都要最好04/06 00:11
46F：→ F1ower : 而且後者可以买ETF，避免单一公司信用风险04/06 00:12
47F：→ LINPINPARK : 嗯嗯，对，又或者，必须透彻研究投等债ETF里面有什04/06 00:14
48F：→ LINPINPARK : 麽，羊毛出在羊身上 04/06 00:14
49F：推 floatfaith : 推推04/06 00:16
50F：→ floatfaith : 债蛙忠诚呱呱04/06 00:16
51F：推 F1ower : 投等债的ETF里面有些包了很多BBB拉高殖利率，那些可04/06 00:17
52F：→ F1ower : 能会在景气不佳的时候被下调到垃圾级导致价格下杀，04/06 00:17
53F：→ F1ower : 知道自己在干嘛然後下好离手04/06 00:17
54F：推 hatland86 : 还好没被债酸骗 早有配美债04/06 00:18
55F：推 darkangel119: 不怕股债双杀吗QQ?04/06 00:18
56F：推 qw5980162 : 分散风险最重要04/06 00:19
57F：推 qw5980162 : 所以买etf假设有雷不至於会重伤04/06 00:21
58F：推 Waitaha : S&P 500从6144.15到目前5074.08应该是跌17.41%04/06 00:27
真的欸 数学退步中 感谢修正
59F：推 qw5980162 : 不过etf还是要选对发行商xd04/06 00:27
※ 编辑: LINPINPARK (42.79.150.76 台湾), 04/06/2025 00:30:58
60F：推 bella1815 : 2022就有人喊美股失落20年了，现在又有人加码喊30 04/06 00:33
61F：→ bella1815 : 年 04/06 00:33
62F：推 tigger09cow : 个人认为现在还是比较偏2018-2019那段 04/06 01:02
63F：→ ActionII : 蓝灯买股票，红灯花钞票 04/06 01:40
64F：推 mcgrady12336: 通膨最後还是要以衰退做代价来结束，每次老美升息 04/06 06:42
65F：→ mcgrady12336: 循环的收场 04/06 06:42
66F：→ mdkn35 : 打一打变乔尔夫球 04/06 09:12
67F：→ j0588 : 这次关税战要看成是发生在美国本土的世界大战 应该 04/06 09:53
68F：→ j0588 : 改用右侧交易等待止跌信号再进场 同意版主说的 04/06 09:53
69F：→ sagarain : 台币贬不贬得看川普认不认为你操纵吧 04/06 12:03
70F：推 carterv : 大推L大！债蛙忠诚，感谢L大 04/06 21:54
71F：推 marke18 : 谢谢分享～ 04/07 00:54
72F：推 gn601095 : 推爆 04/07 09:05