作者YOYOISGOOD (YOYOISGOOD)
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标题Re: [心得] 对台湾关税32%没有半导体
时间Thu Apr 3 19:11:16 2025
抱歉原文恕删
我觉得大家对台湾半导体出口有很大的误会
其实台湾主要出口美国的商品
「半导体其实比例非常低」
台湾（含台积电、联电）一年出口到美国的晶片贸易额
大概仅70亿美元左右
https://i.imgur.com/RT6rp9J.jpeg
台湾真正出口美国的产品是资通讯产品
那才是川普关税真正能课到的所在位置
https://i.imgur.com/Ynb5jtR.jpeg
看这几篇的回文 大家普遍认为川普还是要对「晶片」课徵关税
这我可以理解 但你们也不应该否认一种情况
就是因为台积电已经同意去设厂投资1000亿元
所以「晶片」很幸运不在这次的课徵范围中
某个程度对台厂（台积电或联电）反而是利多消息
川普官员可能判断 台湾在晶片垄断力太过严重
课徵关税不仅无法有效收到税负 反而可能引发涨价效应
因此「晶片」在台积电有增额投资1000亿美元後
已经是暂缓课税的项目 因为课下去不仅收不到钱
反而会对美国自身的科技业影响严重
当然很多人会说 听你在做梦 怎麽可能不课
您的意见我也尊重 但我只是从客观的角度
台积电设厂已经达到川普的目的
再对晶片课徵关税反而会伤害到美国企业
又达不到税收效果
TSM盘後跌是整体科技业的恐慌效应
但目前关税其实对晶片厂商的影响
个人认为其实是偏小的
而美国应该短期不会再对台积提出更多额外的要求
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.79.60.172 (台湾)
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1F：嘘 poeoe : 现在讨论都没意义 等着川普开奖实际04/03 19:12
2F：推 HiHiCano : 利空出去 TSM喷喷 是这样吗？04/03 19:12
市场恐慌下是没有能存活的 但晶片业可能相对抗跌
3F：推 orion : 伺服器还是要课啊，那些AI公司要吃下这些成本吗04/03 19:12
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:13:31
4F：→ poeoe : 这次32%也没人预期到 等着看川普怎麽玩吧04/03 19:13
5F：推 drcula : 你说的是实际商品,问题川普只要查APPLE一年要给GG多04/03 19:13
6F：推 c39x47yc : 好的 今晚抄底台积adr04/03 19:13
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:14:23
7F：推 tsubasawolfy: 晶片上没MIA的一律+10%好了04/03 19:13
8F：→ drcula : 少钱买晶片就知道了,不然他为什麽会说晶片要另外算04/03 19:14
9F：推 AGODC : 台积电都去设厂了，还在晶片不会课…所以其他国家依04/03 19:14
10F：→ AGODC : 旧可以爽爽用台积电的便宜晶片打击美积电在美国生产04/03 19:14
11F：→ AGODC : 的晶片？！04/03 19:14
12F：→ drcula : 因为你只看帐面看不出台湾怎麽赚美国钱04/03 19:14
13F：推 ChungLi5566 : 就是逼你去美国设系统厂04/03 19:14
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:15:43
14F：推 yjjia : 电子业在越南、泰国投资一堆，根本一堆重伤的04/03 19:16
15F：→ AGODC : 如果晶片不加课税，那NV/AMD就直接下单台积电，谁会04/03 19:16
16F：→ AGODC : 去下单比较贵的美积电啊？04/03 19:16
我听昨天川普的演讲 语意应该是因为要对晶片课税
所以促使台积电额外投资1000亿
希望其他人（产业）也要效法
17F：→ YSJ543 : 课徵电子零部件的税金应该就会很痛了吧04/03 19:16
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:18:38
18F：→ yjjia : 台湾对美国出口的晶片金额不多，真正重伤的是电子业 04/03 19:17
19F：→ AGODC : 晶片一定会课到apple/NV/AMD/高通全部在美积电下单04/03 19:18
20F：→ AGODC : 的好嘛 04/03 19:18
你可以都下单美积电 但问题是产能不够啊
你们这些企业是愿意等产能然後错失订单
还是直接对消费者转嫁成本？
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:20:30
21F：→ AGODC : 在美积电下单不课税，在台积电下单就课爆04/03 19:19
22F：推 mnmnmmnn : 讲那麽多喔，台积电持有几张？ 04/03 19:19
23F：嘘 laogiby : 川普不课税 就问谁要买美积电产品? 是人都选台积电 04/03 19:20
24F：→ laogiby : 不要把川普当白痴 人家另外公布是有深意的 cc 04/03 19:20
25F：推 danny2451 : 你说得对 GG多单对帐单拿出来我就信你不是网军洗地04/03 19:20
26F：→ AGODC : 其他IC厂不在美积电下单，未来也会是课爆的04/03 19:20
27F：→ laogiby : 啊 原来是买很多 失敬失敬04/03 19:20
28F：嘘 leefengynh : 最好是川普不对台积电课税啦04/03 19:20
29F：→ leefengynh : 设厂跟课税要同时做才会有效果04/03 19:20
30F：→ leefengynh : 不然我就慢慢盖就好了 拖到你卸任04/03 19:20
https://i.imgur.com/1p4wwnw.jpeg
https://i.imgur.com/ropL1hp.jpeg
https://i.imgur.com/6qxqjXO.jpeg
持有两张台积现股 贴给你了
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:22:57
31F：→ leefengynh : 不课台积电税 04/03 19:21
32F：→ leefengynh : 我苹果 nvda干嘛下单美积电04/03 19:21
33F：嘘 BlueBird5566: 不课税的话 就一样从台湾制造出口到美国了04/03 19:21
34F：推 amig0123 : 是没错 但市场看到32%就吓死了04/03 19:21
35F：推 tsubasawolfy: 嗯啊 晶片税就是棒子 感谢骗过他一次的鸿海04/03 19:22
36F：→ BlueBird5566: 而且台积电到美国设厂 三星就不用被课税？啥逻辑04/03 19:22
37F：推 q121074498 : 收到了，礼拜一抄底04/03 19:22
38F：→ BlueBird5566: 还不只三星勒 其他成熟制程也都不用课税了？怎可能 04/03 19:22
39F：推 josephpu : 其实GG跟老美那票猪屎屋比你想的要紧密很多，美G要 04/03 19:22
40F：→ josephpu : 多烧多少钱，GG需要涨多少让猪屎屋来负担都是有谈 04/03 19:22
41F：→ josephpu : 过的，虽然川普有施压，但CCW当初说客户要求不是在 04/03 19:22
42F：→ josephpu : 讲假话 04/03 19:22
43F：→ leefengynh : 不课税 美积电就要倒闭了 04/03 19:22
44F：→ AGODC : 产能够不够不是课不课税的重点，那顶多设定日期…川 04/03 19:23
45F：→ AGODC : 普的想法就是未来所有晶片美国制造，至少卖美国的要 04/03 19:23
46F：→ AGODC : 美国制造，况且，产能不够你可以去跟Intel订烂烂的1 04/03 19:23
47F：→ AGODC : 8A 04/03 19:23
48F：→ BlueBird5566: 课晶片税对美积电反而有利 因为美国那些科技公司会04/03 19:24
49F：嘘 threeyuan : 你是不是买很多台积电?04/03 19:24
两张 对帐单贴在上面给你看了
50F：→ BlueBird5566: 直接向美积电下单 而"更"不可能选择关税高的三星04/03 19:24
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:25:07
51F：→ BlueBird5566: 三星技术本来就比不上了 关税还更高 完全没竞争优势 04/03 19:25
52F：→ danny2451 : 800股=两张 04/03 19:25
53F：→ poco0960 : 中钢这次看来safe了吧 04/03 19:25
54F：→ BlueBird5566: 如果不课晶片关税 反而是台积电被当冤大头 他去砸两 04/03 19:25
55F：推 snakeeyes : 嗯你很理性 但川普疯起来没在跟你讲道理的 04/03 19:25
56F：推 arthur78995 : 鸿海广达们要倒楣了，一年内成本一定还要增加 04/03 19:25
57F：→ BlueBird5566: 千亿美元 结果三星 联电不用晶片关税 04/03 19:25
58F：→ peterturtle : 那啥，一般我们说一张是1000股 04/03 19:26
59F：嘘 dickygto : 好了啦 04/03 19:26
60F：→ sonatafm2 : 坐等三普失智老人打你的脸 04/03 19:26
61F：→ yjjia : TSM盘前-5%，不可能不受影响 04/03 19:26
62F：→ danny2451 : 照你这文逻辑 台积电根本不需要去美国 才出口70亿 04/03 19:26
63F：→ poco0960 : 川普吃过果冻的亏，现在知道要怎麽跟你们这些黄猴 04/03 19:27
64F：→ poco0960 : 子完了 04/03 19:27
65F：推 josephpu : 半导体进到现在的地步，猪屎屋跟fab的合作在很初期 04/03 19:27
66F：→ josephpu : 就要展开，不是说猪屎屋丢个设计图过去就好... 04/03 19:27
67F：→ danny2451 : 鸟川普干嘛 脑子稍微动一下就知道多反智 04/03 19:27
68F：→ josephpu : 基本上从头到尾双方都要一直合作 04/03 19:27
69F：→ tsengwind : 你也是猜的吧，你的运气好吗，有 04/03 19:27
70F：→ tsengwind : 穿内裤吗04/03 19:27
71F：→ poco0960 : 我看乾脆学秦桧像立一个果冻像好了 04/03 19:27
72F：推 AGODC : 以台积电的毛利率，加上川普这次下手这麽重，未来台04/03 19:28
73F：→ AGODC : 积电的税率搞不好会突破天际，效果可能是在台积电下 04/03 19:28
74F：→ AGODC : 单的晶片都是贵到没人要 04/03 19:28
75F：→ josephpu : 有美G就是方便美国猪屎屋，当然要投多少不好说，但 04/03 19:28
76F：→ josephpu : 一定会投 04/03 19:28
77F：推 iishoi : 讲那麽多没用，股价会反映一切 04/03 19:29
78F：嘘 silvertime : 笑死 04/03 19:29
79F：推 realtreasure: 台积电过去本来就是美国叫你跪就跪了不是吗 04/03 19:29
80F：→ realtreasure: 为啥一堆人以为真的跟不想被课有关系 早就说课不到 04/03 19:29
81F：→ realtreasure: 了 04/03 19:29
82F：→ bearq258 : 短期会去墨西哥洗产地 04/03 19:29
83F：推 astrokid : 很可惜，晶片税只会更重 04/03 19:29
可以课徵没问题 但问题台积电不担心你课徵啊…
因为你收不到钱
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:31:56
84F：推 AGODC : 发哥台积电毛利率都在50-60%，也就是説晶片成本可能 04/03 19:32
85F：→ danny2451 : 台积电不担心你课税 因为要变成美国的了 04/03 19:32
86F：→ AGODC : 总共就20%，那该课几倍的税才会让大家转单美积电下 04/03 19:32
87F：→ AGODC : 单呢？ 04/03 19:32
88F：推 pickchu22001: 如果课不到,干嘛去美国设厂.就不要理就好啦? 04/03 19:33
美国是台积重要战略目标 加上地缘因素
顺势这次关税风暴 不得不去提早设厂
89F：→ pickchu22001: 就是他会用别招搞你啊. 04/03 19:33
90F：→ danny2451 : 你到底在讲什麽阿 超好笑 04/03 19:33
91F：→ pickchu22001: 外资都比较笨,一直卖超台积电? 04/03 19:34
这几年除了2023外资台股一直都是卖超啊
不就好坏股通杀…
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:35:56
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:38:11
92F：推 danny2451 : 不如这样 你认为是利多 我建议信贷质押gg 04/03 19:37
93F：嘘 leefengynh : 台积电不怕？ 又在幻想 04/03 19:37
94F：→ leefengynh : 每出货一颗晶片就课徵100% 04/03 19:37
95F：→ leefengynh : 货品清单交出来就对了 04/03 19:37
96F：→ leefengynh : 直接缴费给美国政府04/03 19:37
这招很多人提到 但仔细想想
台积电又不能管控他的客户最後卖到哪个国家
你觉得这种课税方式真的没问题又能顺利执行吗？
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 19:40:12
97F：→ wuhsiaochi : 整体经济的影响才是重点 04/03 19:40
98F：推 Iperfection : 台gg夜盘跌 加半导体关税可以加快台积电移美 不冲04/03 19:40
99F：→ Iperfection : 突04/03 19:40
100F：推 realtreasure: 给货物清单XDDDD 可以的话早课了还等你讲04/03 19:40
101F：→ Iperfection : 反正台湾没有card 谢谢 04/03 19:41
102F：推 billpk11 : 请问鸿海影响大吗?看新闻都说很小不晓得是不是唬烂 04/03 19:44
103F：嘘 threeyuan : 你没买台积电的话 你会发这篇文?? 04/03 19:45
104F：推 ohlong : 以後走私业一定超多 反正抓到不会枪毙04/03 19:45
105F：推 pickchu22001: 想到一招,美国企业和台积下单的要交出订了多少晶片04/03 19:45
106F：→ kusotoripeko: 药丸，台湾在那些资讯产品制造业的人比gg还多吧04/03 19:45
107F：→ pickchu22001: 美国政府再根据数据来和GG 收税金.04/03 19:45
108F：→ ohlong : 大妈全身包晶片之类的新闻要出现惹 04/03 19:45
109F：→ ohlong : 还是赶快先去墨西哥布局炸鸡业 赚爆 04/03 19:46
110F：→ poco0960 : 要美国制造你要连封测系统厂一起搬过去才有用 04/03 19:47
111F：→ poco0960 : 只有晶圆又不会动 04/03 19:47
112F：推 mars56 : 川普是一个疯子 怎能预测疯子接下来的行为呢？ 04/03 19:47
113F：嘘 Ogrish : 你不懂川普理解力也有问题04/03 19:47
114F：→ poco0960 : 快点买美国重卡营建比较实在04/03 19:48
115F：推 realtreasure: 102楼 这次课超重的前几名都有鸿海大型工厂所在04/03 19:48
116F：推 stanleyiane : 有道理！！！ 周一台积拉涨停04/03 19:48
117F：推 Heartrock : 的确 老美也不是笨蛋04/03 19:49
118F：推 bigDDDDDDDD : 99二哥，美联电04/03 19:49
119F：推 baan : 市场紧缩 就会影响先进制程了 04/03 19:49
120F：推 link4517 : 反正中小先死一片 剩下的看还能活吗04/03 19:50
121F：推 puta : 其实台积电早知道会被课税，不如早点去，赖跟魏真04/03 19:50
122F：→ puta : 有远见啊04/03 19:50
123F：→ poco0960 : 现在没工作的穷人去考联结车驾照後去美国开卡车赚 04/03 19:50
124F：→ poco0960 : 钱比较实在 04/03 19:50
125F：推 PttWaHaha : 我信了！ 04/03 19:55
126F：推 kutkin : 晶片占产品比重不高呀04/03 19:56
127F：推 overpolo : 鸿海影响很大啊 只是他如果不做了辉达也能难找到04/03 19:56
128F：→ overpolo : 同等级的厂商04/03 19:56
129F：推 y1c6 : 同意～ 不过还是要把资本支出和景气下修的影响考虑04/03 19:59
130F：→ y1c6 : 进来比较全面 04/03 19:59
131F：推 jerry10307 : ICT之前概念股狂涨，要崩回去了？ 04/03 20:00
132F：推 wisebani : 如果楼主的论点是正确的，那麽台积电就没有必要去 04/03 20:00
133F：→ wisebani : 美国设厂了 04/03 20:00
美国AI人才和企业是全球第一
晶片需求产业极多（苹果、辉达）
在地缘政治情况下
台积电只是把原来赴美计划提早执行
再举例来说 多年前美国也没课关税
那请教为什麽台积电当年还要去美国设厂？
134F：→ delaluna : 台积在美国目前只够应付紧急需求的量 04/03 20:01
135F：推 loveisth520 : 多蛙又再壮胆了04/03 20:01
136F：→ delaluna : 但远远不够吃下美国所有大宗物资所需的IC订单04/03 20:01
137F：→ adort : 要叫电子五哥去美国设厂了04/03 20:02
138F：→ delaluna : 美积电目前只够解决美国国安问题 也就是台海战时04/03 20:02
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 20:05:07
139F：→ delaluna : 避免尖端制成断供影响国防武器制造 04/03 20:03
140F：→ delaluna : 但显卡 iphone这种消费品的量根本吃不下来 04/03 20:03
141F：推 icelaw : "目前"没有对墨西哥加设关税，所以目前电子五哥改 04/03 20:04
142F：→ icelaw : 去墨西哥设厂就safe 04/03 20:04
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 20:05:39
143F：→ icelaw : 目前电子五哥在墨西哥都有代工厂，只是不知道川宝 04/03 20:05
144F：→ icelaw : 之後会不会改政策 难说 04/03 20:05
145F：→ icelaw : 影响比较大的是那些 相对较小的企业 04/03 20:06
146F：→ delaluna : 美积电目前能达到的目的只是保底让美国供应链不受04/03 20:07
147F：→ delaluna : 台海战争影响到国安需求04/03 20:07
148F：推 JieCheng1202: 但关税造成涨价抑制消费 还是让需求降低影响出口啊04/03 20:07
149F：→ s8721038 : 认同这样的想法，但股市要怎麽走，不知道！04/03 20:08
市场趋势台积电还是会跌 短空长多
不过可能在这波下杀会相对抗跌
150F：推 fhjqwefs : 如果每个人都看得懂就不会有白痴杀在阿呆股cc04/03 20:08
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 20:10:35
151F：→ delaluna : 还有楼主讲到一个点 晶片本身从台湾直接出口到美国 04/03 20:09
152F：→ delaluna : 量不多 因为都是封装/组装完才以成品形式进到美国 04/03 20:09
153F：→ delaluna : 就是手机/电脑/伺服器的"整机"产品 04/03 20:10
154F：→ delaluna : 直接对chip课税肉不多 04/03 20:10
155F：推 hectorbibby : 若是真的就好文，500买 04/03 20:11
156F：嘘 squelch : 整机卖美国的当然不算半导体 但里面一样有IC04/03 20:11
157F：→ drcula : GG今年EPS60,税课下去本益比可能变5回300,短空长多? 04/03 20:13
那等课下去的时候 你就赶快放空台积发大财吧
158F：推 darkangel119: 分析精辟 04/03 20:14
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 20:14:59
159F：嘘 s860703 : 那假如课了会怎样？04/03 20:14
那要看他要「怎麽」课啊…
※ 编辑: YOYOISGOOD (42.79.60.172 台湾), 04/03/2025 20:15:39
160F：推 NetsFan : 问一下 直接出口到美国比例低 那课不课有差吗? 04/03 20:16
161F：推 apple123773 : 伺服器大部分都有跑去墨西哥阿 04/03 20:17
162F：→ appledick : 不用解释这麽多 一宣布市场先恐慌暴跌再说 04/03 20:17
163F：→ appledick : 另外台湾直接出口成品给美国的真的占比没很高吧 一 04/03 20:18
164F：→ appledick : 堆组装主力工厂都不在台湾啊 04/03 20:18
165F：推 apple123773 : 就大部分的产业竞争国...都重灾区 我自己算起来 04/03 20:20
166F：→ apple123773 : 影响很大 但实际金额就普普了 04/03 20:20
167F：推 andy79323 : 尼确定要看ai的数字吗 04/03 20:23
168F：→ mnxzq : 单纯是美国不爽晶片台制 但是又还想不到要怎麽课税 04/03 20:24
169F：→ mnxzq : 而已 04/03 20:24
170F：推 bestseal : 期待各位抄底台股我去等低位阶的陆港股.. 04/03 20:25
171F：推 utn875 : BOM清清楚楚会列出IC采购费用，完全可以处理 04/03 20:31
172F：推 alonsoso : 课完就美国这些CSP厂吞啊，不买台湾这些ODM OEM厂， 04/03 20:33
173F：→ alonsoso : 请问要找谁？？？大家只看到关税，而忽略最原始供 04/03 20:33
174F：→ alonsoso : 给与需求，如果没有特别可以取代这些公司，那其实影 04/03 20:33
175F：→ alonsoso : 响营收真的只是短暂！ 04/03 20:33
176F：嘘 j0588 : 我觉得你搞错了 如果晶片被组装进电脑伺服器等产品 04/03 20:35
177F：→ j0588 : 出口名目就会被归类在电脑 伺服器等 04/03 20:35
178F：→ j0588 : 单卖晶片的才会是单独半导体一项 04/03 20:35
179F：→ chitori : 资通讯产品皓哥说是在墨西哥组装，反而要看墨西哥 04/03 20:39
180F：→ chitori : 被克的比例 04/03 20:39
181F：推 abyssa1 : 美商下单只要美国的量 卖全球的可以台湾产 04/03 20:39
182F：→ abyssa1 : 如果是资料中心伺服器 我觉得可以不进美国改加拿大 04/03 20:40
183F：推 cuhappy : 我是认为逆来顺受就好，天下没有不是的父母 04/03 20:49
184F：→ puni52041 : 半导体另外公布当然就是要吃更多甜头啊 04/03 20:58
185F：推 dogfacehoho : 不要对一个疯子分析理论 04/03 21:14
186F：嘘 afacebook : 讲得好像不会影响台积利润 04/03 21:19
187F：→ afacebook : 台积生产的晶片只卖美国吗 04/03 21:19
188F：→ afacebook : 自己都说了一点而已，没觉得矛盾？？ 04/03 21:20
189F：推 yianhua : 等等川普疯了课100%，直到你投资美国2000亿美金为 04/03 21:28
190F：→ yianhua : 止 04/03 21:28
191F：嘘 a000000000 : 尼这观点4错der GG大客户阿婆直接死给尼看 04/03 21:34
192F：推 yianhua : 终端客户死光，上游订单也会减少 04/03 21:34
193F：→ a000000000 : 阿婆销量下滑会影响到GG 04/03 21:34
194F：→ a000000000 : 关键点4川普的ai战略有没给GG优惠 04/03 21:35
195F：嘘 dodobaho : 白痴，人家是对全球半导体缓课，不是只对台湾缓课 04/03 21:49
196F：→ dodobaho : 晶片药品就是逆差前几大，怎麽可能不动？ 04/03 21:50
197F：嘘 jinx55123 : 绝对50%以上 目的根本还没达成 川普难道不知道台湾 04/03 22:21
198F：→ jinx55123 : 就是拖到他下台这一招 04/03 22:21
199F：→ jinx55123 : 不课明天台积电投资美国就停了 绝对被课的好吗 一 04/03 22:25
200F：→ jinx55123 : 直拖就继续加码关税 加码到你不敢拖 04/03 22:25
201F：嘘 wcjh30519 : 无人岛都能加关税，不用去想川普在想什麽，正常人 04/04 02:14
202F：→ wcjh30519 : 想不到的 04/04 02:14
203F：→ lpmybig : 天R 教主怎麽来救他 这样不行R 04/04 07:32
205F：嘘 K41520 : 你是不是买台积怕礼拜一跑不掉 04/05 01:38