半年前 开始布局债券 , 本来预计买到4000左右 不过11~12月 历经美长债殖利率忽高又忽低的冲击 调整自己的作法, 当殖利率低於4.85% 暂时绑手不买长债 等待时机观察 , 久久手痒买个几张解馋 这半个月股债市场开始有点变化 , 价位上, 很多商品变成买债相对高点 , 买股相对低点 开始思考长期投资 , 美券商： https://imgur.com/a/f7Xk06i https://imgur.com/a/OFGfjQn 59% SGOV , Voo +QQQ + IGV + DXYZ 台券商： 300张 00948B , 195张 00687B https://imgur.com/a/hXpW3ke 目前手上流动现金 约3000左右 , 每年 6 + 7 月会有24万年租金 , 11月会有30万年租金 , 12月会有31.2万年租金可加码投入 , 所以半年後会再看汇率及市场决定要怎麽布局 ======================================================================== 目前的做法是 纳指 从17500开始 , 每跌 100 点 , QQQ买5000 (约10~11股) IGV买1000 (约10~11股) S&P 500 从5700开始 , 每跌 50点 , Voo 买入 5000美 (约9~10股) 有太空船或者open AI利多消息的时候 , DXYZ 投入5000美 ======================================================================== 部分长期活耀在股市的朋友给我的建议是 买股票不要以价码或点数去定期定额买 要以时间做区分, 将资金分批%去定期购买 , 才不会左侧交易探底时, 都买在接近的区间, 造成失去分批的效果 不过因为朋友都是以个股投资为主 , 而我主要以指数或债券投资为主 所以想参考大家长期投资 , 遇到市场偏空的时候的作法 谢谢 PS: 勇敢建言 , 盈亏我自负 , 做法及心态会随市场变化很正常 , 不用担心回头去靠北您当初为什麽这样建议 ※ 引述《beminaru (老胖子)》之铭言： : 标的： : https://imgur.com/a/npCfuLe : 分类：多/空/讨论/心得 : 对美国股市未来两年看空 不确定因素太多 : 不知道要投资什麽 : 暂时把资金放在债券停泊 : 分析/正文： : 前阵子在版上看到大量的债券文 : 都是99债券 的推文 : 反而吸引了我的兴趣去研究一下 : 发现美国公债和BBB投等债的利率蛮吸引人的 : 虽然有可能会有汇损的问题 : 但因为我也有70%的现金资金还放在美股嘉信滚动 : 如果真的台币大涨 顶多到时候再多换点美金继续投入美国ETF当长期投资 : (目前固定每年换一次美金丢海外) : 进退场机制： : 从九月中开始买 本来打算慢慢累计到4000万 : 打算长期领息以因应目前房市景气波动及等未来美股回档再投入 : 每个月领的息打算用来投入正二慢慢累积台股的部位 : 不过目前加码债券ETF到700万左右 : 月中申请的两间房地产挂四的贷款 : 刚好在这个时间点拨款 (大量资金在手开始手痒) : 结果却刚好遇到债券(公债低於4.5/投等债低於6%) 的殖利率开始下滑 +美元涨 : 反而让我有点犹豫要不要继续在这个时间点加码 : 考量点有两个 , 一个是通常过年期间台币汇率会升值, 在犹豫要不要等到时候再投入 : 刚好遇到台股这一波回档1000多点, 不知道要不要先拨一点钱投入正二 : 还是建议继续维持一开始的规划先朝稳定的领息 : 然後再靠配息去投入正二降低风险就好? : https://imgur.com/a/npCfuLe --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.27.202.208 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1743268968.A.511.html 长债殖利率低於4.85% 我会买不太下去 後疫情时代 我个人的想法, 通膨长期会落在3%左右 2%通膨的美好时代 , 一去不复返 所以20年美国债殖利率 , 加上风险溢价 , 我会希望殖利率要能4.85%以上 才有勇气长期买 最近加码有点停滞 , 但通膨会吃现金购买率 所以满手现金心慌慌 我个人习惯不预测市场, 只控制仓位 和自己的黄金右手 948低於10 ,687低於 30 前几年, 年轻的时候.也有在站内发表过台新金质押质押再质押, 用配息滚资产的文章 也跟风冲了一波, 质押质押再质押冲航运的浪潮 (感谢航海王) 现在回想起来, 投资的运气真的很好 XD , 没有在高杠杆下, 被市场教训炸掉直接一波出场 目前高雄九间房子, 扣掉四间自用 , 月缴金额约 14万 平均利率约 2.8 % 左右 自我设定的报酬 , 希望股/债/房的投资, 扣除利息成本, 长期能有5~8 % 成长就好 就算玩高杠杆的金融商品 , 基本上也只敢用资产的1%以下去玩玩而已 不可能像年轻的时候, 动不动就100%资金全下再加上质押杠杆狂冲 我大陆银行也有放一点资产 , 美国券上有放一点资产 如果真的不幸打战 , 钱其实也意义不大了 能活着就要偷笑 暂时不把这个风险考虑在内 VT , 我自己持有过一阵子 , 个人觉得(不要鞭我) 跟美股连动太大 反而持股内的其他国家几乎是拖累绩效用 後来区域分散就乾脆分三部分 VGK + FXI + VOO 另外加科技 QQQ 及短债+长债去布局 前阵子因为美国大统领整天喊USA优先 , 再加上欧洲和陆股涨一波了 就砍光VGK+FXI了 其实就是赌而已 , 赌赢翻身 赌输上天台 当年我也只能靠着常常上来po海运新闻 壮壮自己的胆 只是运气好 赌赢了 跟实力无关 这次的成功, 心知肚明以後我也无法复制 纳入考虑 有点像是VOO+AVUV = VTI 的感觉 当初也在voo 跟VTI 犹豫很久 TQQQ 持有了两年 , 看着它获利200% 又跌回12x% 为了怕科技股受关税战影响 今年三月中才把三倍杠杆的出清光而已 https://imgur.com/a/4hNU1Zn https://imgur.com/a/mO19QbQ 短时间应该不会再买入TQQQ 有道理 , 既然每种方式都有道理 , 那就把资金切割成数份实施 美国20年国债5% , 投等债5.6~6% 太香了 比房子收租爽 又不用烦恼 买了後, 就暂时放着, 应该不卖了 说来好笑 , 我投资股市10几年 到现在还是完全看不懂K线 XD ※ 编辑: beminaru (114.27.202.208 台湾), 03/30/2025 11:06:55 感谢 有拜读完毕他的文章了 每天固定买1000美 , 有点类似朋友的建议, 以固定时间周期去定期投资 我觉得很棒 不过, 每天下单的周期, 有点耗心力 尤其嘉信证券没有开放定期定额的功能 我可能会微调成每季定投 或者直接沿着年线做买入加仓动作 ※ 编辑: beminaru (114.27.202.208 台湾), 03/30/2025 11:31:30 其实我自己定4.85%做限制, 还有另一个原因 那就是汇率 (因为我美股长债, 是在台湾用台币购买美债ETF) 我自己预估的台美平均汇率是抓30.2元 , 以目前汇率33来看 万一若干年後回到平均汇率30.2 2.8/30.2 = 9.2% , 可能会吃掉不少获利 当然这个条件, 只是自己没有任何经济根据的限制而已 主要是怕自己失心疯 随便乱买 失去分散效果 谢谢提醒 , 目前我还是维持去年11/29发文的时候看法 对未来两年不确定性因素高 股市看空 虽然这个月大盘有拉回调整 , 但整体不确定性因素还是没有抹去 所以暂时还是不会先买正二 , 只会先趁目前大盘往下调整10%後 开始慢慢分批布局正股 至於杠杆型商品 , 可能还要等甜甜价真的到来的时候,再考虑小资金布局 谢谢推荐 我会纳入考量 , 补足Voo 对产业的覆盖率 不过目前可能不会一次压太多 , 会采少部分定期加码 主要考虑未来3个风险 一个是关税, 成本无法完全转嫁消费者, 变成企业自己吸收部分 一个是升息 (通膨因关税失控, 造成最坏情况升息) 一个是消费者信心持续低落, 减少非必须消费品支出 (AVUV 成分股有不少是非必须的消费品公司) 不管上述三个, 哪个情况发生 ,都会对小型成分股的营利产生不小的冲击 情势不明的时候 , 暂时忍耐 单纯以最近一个月, 20年殖利率4.85 / 4.6的日期 来对照台股00687B的价格 (汇率30.8~30.98) 4.85 殖利率 大概落在ETF 00687B , 30左右的价位 4.6 殖利率 大概落在ETF 00687B , 30.77左右的价位 以我目前两百张00687来看 30 x 200 = 6000,000 30.77 x 200 = 6154,000 154000/6000000 = 就差了2.5% 我自己是觉得这个成本的价差%数, 有值得等好价位再去投入的价值 , 毕竟我预计买满4000万 , 目前还差3100万左右没买到 3100万 x 2.5% = 775,000 = 4.8%买入可以比4.6% 买入, 多买25张的差距 市场上不缺好的投资标的 , 反而是进出场的价位比较重要 除非投资者的观点是属於 "不管什麽时候都是长期稳定向上, 所以随时可以ALL in, 反正套着配 很舒服" 的那一派 不然以美债的beta波动来看 , 耐心等适合的点位进场 会比套牢半年来的有价值 ※ 编辑: beminaru (114.27.202.208 台湾), 03/30/2025 23:18:45