原文标题： 辉达跛脚後台积电能乐观？谢金河点名6档股票可能重挫 原文连结： https://ctinews.com/news/items/4XamEOVwaA 发布时间： 2025/03/17 记者署名： 黄彦昇 原文内容： 台积电跟台股近来惨沦外资提款机，财信传媒董事长谢金河表示，台股今年的弱势与调整 来自2个族群，一个是台积电及其供应链，另一个是辉达撑起来的伺服器相关，TSMC ADR 及Nvidia股价弱势，完全决定台股的命运。 加上DeepSeek问世等3大关键，造成辉达股价市值双摔，形同砍断1条腿，严重影响台湾的 AI供应族群，高价构筑的AI城堡带来空前挑战，导致广达、技嘉、鸿海、纬颖、奇鋐、双 鸿等6档个股大跌，也重挫台股气势，提醒投资人必须重新寻找台股的新生态系。 谢金河在最新1期《先探》指出，2025年世界因为川普而改变，而川普挥舞大刀，也正在 重塑世界的秩序，但是权力再大，也掌控不了金融市场的变化。 从权力的角度来看，川普及Tesla的马斯克无疑是当今世上权力最大的两个人，川普可以 决定别的国家生死存亡，马斯克可以挥舞大刀裁人，他们的权力无限大，但是他们两人代 表性的公司今年在华尔街最惨。 以川普来说，他在去年当选前将旗下川普媒体与科技公司股票上市（代号DJT），这家公 司是川普上次选举的时候，他在推特、FB上发表被封禁後自行成立的1家自媒体公司。 川普将这家公司推上市，DJT上市首日就冲到79.38美元，後来因为没有基本面又跌到 11.75美元，股价惨跌85％，川普当选後DJT又上涨，如今跌跌不休，今年以来股价重挫 42.6％，成为华尔街悲情的一族。 另一个是和川普好得如胶似漆的马斯克，从川普二度当选以来，他们形影不离，马斯克甚 至把小儿子抱到头上，放任小儿子在川普的椭圆形办公室跑来跑去，但Tesla只有在押对 川普那一刹那股价奔驰，川普当选也是Tesla股价到顶的时候。 Tesla最高涨到488.54美元，如今像过山车疾驰而下，这1周最惨跌到217.02美元，最大跌 幅达55.58％，单是今年以来，Tesla就跌掉45％，马斯克财富也跟着大缩水。 DJT和Tesla先前上涨都是憧憬式的大涨，比较像消息面，等到川普当选，利多出尽了，股 价反应的是基本面。 川普虽然当总统，但是DJT始终不赚钱，而Tesla因为押对川普而股价大涨，但现在Tesla 市场正遭到比亚迪快速侵蚀，Tesla在欧洲的销售，今年前2月都呈现5~6成的衰退，这个 时候马斯克纵然有无限大权力，也扭转不了Tesla的基本面。 谢金河分析，台股今年的弱势与调整来自2个族群，一个是台积电及其供应链，另一个是 辉达撑起来的伺服器相关族群，TSMC ADR及Nvidia股价今年的弱势，完全决定台股的命运 ，2025年有3个重要的关键。 一个是元月20日川普在白宫宣示就职，那1天川普召来OpenAI的Altman、甲骨文的艾利森 及ARM的孙正义，3家公司宣示集资5千亿美元，协力发展Stargate计画，美国用5千亿美元 要发展AI，但当天不见黄仁勳人影。 下一个是元月27日DeepSeek问世，当天AI供应链全面大跌，Nvidia跌24.2美元，跌幅 16.89％，市值蒸发5890亿美元，台积电ADR下跌29.75美元，DeekSeek这一刀砍下来，整 个AI供应链1天市值蒸发2兆美元。 谢金河认为，假如DeepSeek轻松成功，Nvidia将走下神坛，过去2年黄仁勳掀起的AI狂热 可能转向。 回头看Nvidia从153.13美元一路下跌到104.77美元，最大跌幅31.58％，今年以来已下跌 逾20％，市值从3.736兆跌到2.65兆美元，蒸发1.163兆美元，Nvidia市值快速蒸发，有如 黄仁勳被砍断一条腿，对美国高价构筑的AI城堡带来空前挑战。 辉达股价向後退，严重影响台湾的AI供应族群，过去2年大涨的广达、技嘉、鸿海、纬颖 股价都重挫。 广达最高到345元，最惨跌到235元，鸿海从234.5元，最低跌到163.5元，还有散热的奇鋐 、双鸿都出现不小的跌幅，整个AI供应链过去2年台股多头重要的引擎，这次全面下跌， 也把台股气势拉了下来。 其实如果从基本面看，整个AI供应链基本面有很大提升，像是广达去年EPS达15.49元，这 3年从7.51元、10.29元，推升到15.49元，EPS的成长线像撑竿跳高一般，这是很值得肯定 的。 今年广达也决定配发13元现金，现在股价到260元附近，殖利率约5％，从殖利率角度来看 ，广达已是产业龙头，回报率逾5％。但谢金河也提醒，论竞争力与稳定度，过去2年股价 因题材大涨的个股，恐怕面临很激烈的修正。 心得/评论： 辉达最近市值大幅蒸发，犹如被砍断一条腿 连带影响广达、技嘉、鸿海、纬颖、奇鋐、双鸿股价都重挫 特斯拉也因川普当选後股价昙花一现 从最高488.54重挫到最低217.02美元 今年ＡＩ是不是蒸的丸子了？ --

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