作者ericgary (艾瑞克盖瑞)
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标题Re: [情报] 长荣113年EPS 64.87
时间Thu Mar 13 18:22:00 2025
五年过去的2024年年底 , 长荣EPS 65 元 , 帐上现金估计有2600亿元 , 负债比估 34.5% , 净值已经飙升到265元。EPS上涨 3250倍 , 现金增加6.87倍 , 负债比减少一半 , 净值增加18.2倍。这种进化的速度 , 绝对 够资格称为教科书等级。
很多人搞不懂 , 一家股本216.5亿的公司 帐上现金有2600亿是什麽概念。在台股 , 帐上现金超过2500亿的 , 只有含长荣在内的五家 ,联发科或许接近2000亿。1000亿以上 的 , 一共只有12家 , 500亿以上的只有36家 , 而且大部份都是现金本来就应该多的金融股。 但其实光看现金不准 , 还要看负债比。要看企业有没有钱 , 看股东权益最准。2019年 长荣的股东权益 , 只有735.9亿。五年後的 2024 , 把Q4加进去 , 很可能超过6000亿 , 排全台第五。到年底股东权益超过5000亿的 全台只有六家 ,第106名 ,台湾的 超商霸主统一超 , 股东权益只有480亿
,长荣是它的12.5倍。
股东权益除以股本 , 就是每股净值。2019 年 , 长荣的股东权益 , 只有每股14.55元。五 年後的2024 , 把Q4加进去 , 很可能超过265 元 ,排名全台股第10。唯一破千的是大立光 超过300元的只有6家 , 超过200元的只有16 家 ,超过100元的只有约60家。第192名 台湾的金控霸主富邦金 , 每股净值只有61.64 元 , 长荣是它的4倍以上。
像长荣这种体质改变法 , 只花五年的时间 就从一档破烂股摇身一变 , 成为台股前十大企业 ,在台股历史上 , 应该是找不到第二家了。 而这一切的一切 , 都出在长荣这五年间赚 了太多钱。这五年 , 长荣的税後净利大概是 7740亿元 , 平均一年大概1550亿元 , 过去五年 ( 或四年 ) 加起 来 , 赚得比长荣多的 , 只有一家 , 叫做台积电。
新年愿望 , 希望长荣以後可以平均年赚30元 , 用的不是脑补推算法 , 而是透过财报和其他大量资料构成的数据推算法。你从任何一个角度看 , 长荣都已经稳居台股前十大企 而且论有钱的程度 , 几乎可以排名前五大。各位可以去看一下长荣的业外收入 , 近三年都在200亿以上 , 将近一个股本。如果真的波克夏化不发股利 , 在现金来越多的情形下 长荣的业外收入 , 只会越来越多。 但就算发了, 剩下的还是会变成公司净值 , 不断创造业外收益。
而长荣的本业 , 你也没有什麽好怀疑的 , 长荣是全球航商中最早做巨型新船的船商 , 也是最早完成新船布局的船商 , 该造的新船都造完 了 , 确保至少15年内的成本竞争力和碳排对策。再加上积极整合港口、码头、高度自动化 , 所打造的优质服务品质 , 这一切都是长荣在业界的竞争力 ,。
以上转自秋哥：
https://www.google.com/amp/s/vocus.cc/article/amp/6776d549fd89780001f85ca4
长荣营收算法
长荣月营收=（当月CCFI/1.1）／3.33
EPS 算法：
营收每增加31.5118亿 EPS就加1元
长荣成本大概每月233亿
2025年一月营收为422.48亿
422.48-233=189.48
可推估一月单月EPS约6
用这样方法推估
二月EPS应该是3.5左右
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1F：推 gozira : 推 03/13 18:25
2F：推 hpk89 : 最大风险是关税大战打起来的话，运量运价会双跌 03/13 18:25
3F：推 duckwei : 赚最多那1年 比他成立到前1年还要多 03/13 18:26
4F：推 ymlin0331 : 没用啊，股价就不会动 03/13 18:26
5F：→ ymlin0331 : 关税打起来，欧美航商比较痛喔 03/13 18:27
6F：推 lymyuming : 中间有减资6成,你这数据很多都没考虑这事 03/13 18:28
7F：推 pipi2 : 好，楼下继续算长荣何时亏损 03/13 18:28
8F：推 julian42 : 大家宁愿买钢门 03/13 18:28
※ 编辑: ericgary (101.10.108.63 台湾), 03/13/2025 18:29:25
9F：→ zerro7 : 楼下开始没填息没用 03/13 18:30
10F：推 TroyeSivan : 今年可能都填不了息耶 笑死 03/13 18:31
11F：推 aaa80563 : 我们的人现在空还多 03/13 18:34
12F：→ krezev : 我们的人现在喊多 03/13 18:35
13F：推 caluti : 最大的风险是你抱不住 03/13 18:37
14F：推 Hina : 填不了?? 03/13 18:37
15F：→ iphone9C : 平均赚30，去年的可以用多久 03/13 18:37
16F：→ Hina : 这一波 长荣有跌破200过 03/13 18:37
17F：→ Hina : 现在多少了 看一下 这阵子有发生什事吗 03/13 18:37
18F：推 a210510 : 台股不喜欢赚钱的公司 03/13 18:38
19F：→ Hina : 我还特地去查了哪时 2月4号 194块 03/13 18:39
20F：→ Hina : 现在3月13号 又来到了 230 03/13 18:39
21F：→ Hina : 这样你还觉得今天除息後 填不了吗 03/13 18:40
22F：→ Hina : 今年 03/13 18:40
23F：→ bndan : 台航的特色 永远都会有能上船的机会啦 = = 03/13 18:40
24F：→ sing60905 : 满手现金的公司 台湾人不爱 03/13 18:40
25F：推 julian42 : 要看几块除息啊 股价会涨到大家觉得填不了的价钱 03/13 18:42
26F：推 gtaped05550 : 2/4不就年後千点那一根吗？ 03/13 18:43
27F：嘘 superboyjt24: 台湾人不爱景气循环股 人人喊打 03/13 18:46
28F：→ superboyjt24: 他们要永远都在旺季的投资标的 03/13 18:46
29F：→ smart007007 : 台湾喜欢梦 本梦比 赚钱公司台湾人不爱 03/13 18:47
30F：推 fufugirl : 好猛 03/13 18:48
31F：推 even2300471 : 最大风险是二代健保缴太多… 03/13 18:49
32F：推 CTjoey : 上次算eps的时候…怕QQ 03/13 18:51
33F：推 final01 : 等等，秋哥？？ 03/13 18:53
34F：嘘 YesNoter : 邱哥不就是我们的人最爱的同学会名人 03/13 18:54
35F：推 skylinegt : 秋哥比那个说长荣2024会赔钱的强多了 还敢出来给人 03/13 18:57
36F：→ skylinegt : 家笑啊！ 可怜啊 03/13 18:57
37F：推 lauwei : 跟着秋哥已经赚很多 03/13 18:59
38F：推 kt9701 : 但是现在不能追高 03/13 19:02
39F：推 abyssa1 : 长荣手上现金就是美元定存一年都可以赚几百亿 03/13 19:03
40F：→ abyssa1 : 上百亿 03/13 19:03
41F：→ LMgogo : 等除息买 03/13 19:04
42F：推 final01 : skylinegt秋粉？？还是秋哥吃寒汉 03/13 19:04
43F：推 NCKZ : 出货文 03/13 19:05
44F：推 lingbei : 反正10年後 再回来看 谁是小丑了 03/13 19:05
45F：推 KSVS2010 : 持有长荣免於这波大盘跌势 03/13 19:08
46F：推 jenchieh5 : 时也命也 没有武汉肺炎 阳明八成已经要倒了 03/13 19:08
47F：→ dragonjj : 好少！ 03/13 19:10
48F：推 PTTMAXQQ : 干…讲成这样，听起来似乎比台积电安全， 03/13 19:11
49F：→ PTTMAXQQ : 买长荣空台指好了 03/13 19:11
50F：→ PTTMAXQQ : 看起来长荣目前没有被遭受到制裁的可能…. 03/13 19:12
51F：→ LMgogo : 低於净值每年狂配息 很少见 03/13 19:13
52F：推 skylinegt : 说2024年会赔钱的已经是小丑了 还敢大言不惭 脸皮 03/13 19:13
53F：→ skylinegt : 有够厚 可怜 03/13 19:13
54F：→ LMgogo : 通常低於净值都没钱可配了 03/13 19:13
55F：嘘 PureAnSimple: 写一堆 单呢？ 03/13 19:14
56F：推 titay333 : 航酸:不管拉 填不了息 航运回20 即将绷绷 03/13 19:16
57F：推 ycsky : 这还不买爆？ 03/13 19:16
58F：推 ben192726 : 这麽赚钱没有人要炒作？ 03/13 19:19
59F：推 Funkkk : 航酸说明年一定赔钱 明年再说明年 03/13 19:20
60F：推 devifuqi : 好文 03/13 19:20
61F：→ LMgogo : 都从100炒到230了怎没炒 比台积还会炒 03/13 19:22
62F：→ faultless : 只要中东情势不变，阿荣还是大有可为 03/13 19:35
63F：推 fatb : 川普:长荣偷走了我们的xxx 03/13 19:41
64F：→ fatb : 想不到另一座护国神山竟是长荣 03/13 19:41
65F：→ fatb : 其实我记得过去有被制裁过 但那是针对整个海运 03/13 19:42
66F：推 eudemonscv : 这种获利每年配，还长期低於净值。台股找不到更好 03/13 19:45
67F：→ eudemonscv : 的了。 03/13 19:45
68F：推 KSVS2010 : 当大盘烂时 净值就是最佳保护伞 03/13 19:47
69F：推 poorcharles : 航酸的优势就是没单(多空都无)上涨无伤 下跌赚嘴爽 03/13 20:03
70F：嘘 fbtm : 害我买到断头== 03/13 20:19
71F：推 almanch : 减资过好吗....Y 03/13 20:22
72F：嘘 asdjb : 又在带风向 03/13 20:48
73F：推 i90186 : 开始吹了，代表要下去了 03/13 20:52
74F：推 rj486 : 秋哥大方向还不错，但很多财报上的知识都有点瑕疵， 03/13 20:57
75F：→ rj486 : 但他说这是外行人的算法，所以...... 还ok啦 03/13 20:57
76F：推 sonyvaio : 说那麽多航酸还是听不进去 03/13 21:16
77F：推 fishyki : 10涨到230块陶喔 03/13 22:27
78F：推 zBen : 川投顾如果真的认真搞反红链海运 长荣明年至少*2 03/13 22:32
79F：推 tv50046 : 川投顾加油，明年能不能吃香喝辣就看川投顾 03/13 23:14
80F：推 rollstar : 咕噜咕噜 03/14 00:13
81F：推 olikm : 歹丸狼喜欢不赚钱的电子股 03/14 01:16
82F：推 a87569650 : 秋哥乱算还能算这麽准的话那应该别人才是小丑了 03/14 01:20
83F：→ a87569650 : 还有那个final真的可怜 放过自己吧QQ 03/14 01:21
84F：推 blackwoods : 今年2月跟24年同期比，是年增...也就是下半年不要衰 03/14 14:31
85F：→ blackwoods : 退太多，今年有机会挑战EPS次高 03/14 14:31