作者ji3ji3ji3 (~夏夜晚风~)
看板Stock
标题Re: [请益] 非投等债etf的买进时机
时间Mon Mar 10 16:48:21 2025
我想你是在说00953B?
回测数据显示在降息期间
非投等债的总报酬 大於 投等债
经济衰退时期
B级债违约率大概1%
C级债违约率大概6%
所以00953B特别排除C级债只有B级债
换来8%债息 但可能有1%违约率
这种风险报酬比能不能接受看个人
我知道很多人都只想赚
一点点风险都不愿承担
例如00757
40元时会很多人跟你说 单压美国危险
单压科技股危险 成份股只有10档危险
内扣很高危险 长期耗损
现在100元了
这些声音依旧会存在
所以只能自己看着办 当然没有买卖没有伤害
我自己是有布局00953B啦
成份股283档 违约率机会1%
不敢买吗。等你真的想买时 也许我要出场了 嘻
※ 引述《valkyrie (1234)》之铭言：
: 最近非投等债etf相当热门
: 殖利率高达约8% 比国债投等债高出一截
: 但依据本人研究显示
: 现在买进非投等债etf其实相当不划算
: 因为现在信用利差在一个很低的状况
: 所以非投等债利息没有高多少
: 但是一但经济衰退 股市大跌
: 非投等债etf会跌的比股票还多
: 一下子就把领的利息赔光 再倒赔
: 唯一适合买进非投等债的时机 就是在衰退大跌的时候买进
: 但到那时候 还不如买股票 因为股票有成长性 之後还会涨更多
: 所以非投等债 其实完全没有买进必要
: 各位觉得本人的分析如何？
: 有八卦？
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 119.14.189.69 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1741596504.A.A6E.html
1F：嘘 SungLin : 低调03/10 16:50
2F：推 ChikanDesu : 但我记得即将违约时会被降等 所以也不是帐面上那麽03/10 16:52
3F：→ ChikanDesu : 安全03/10 16:52
4F：嘘 hihi29 : 低调03/10 16:53
5F：推 pttouch : 非投等债不是不如买个股吗？03/10 16:58
6F：推 forestsea722: 要点好奇，「没违约=稳定配息」吗？03/10 17:01
7F：推 ChikanDesu : 配不出来不就是违约了吗03/10 17:05
8F：推 zxriffey : 股版赌神没在跟你慢慢赚的啦！不是生就是死03/10 17:05
9F：推 LeMirage2000: 时间到没给利息就违约呀03/10 17:07
10F：→ zxriffey : 怕二百多档的中的1%违约，但很敢买一堆垃圾股票03/10 17:12
11F：→ Byzantin : 风险是净值吧~03/10 17:13
12F：推 Maiyo : 这算法的问题是，经济衰退时，B级债很可能会被降评03/10 17:37
13F：→ Maiyo : ，降评的债券会下跌，然後ETF要卖掉C级已经下跌的03/10 17:37
14F：→ Maiyo : 债券改买其它B级的债券，所以就算没有违约，只要有03/10 17:37
15F：→ Maiyo : 降评净值就是会下降的03/10 17:37
16F：推 perryppo : b也会降级变成c啊，你降成c不就要赔钱卖03/10 17:38
欸唉唉 说到经济衰退ballalal的
代表你又高看自己了。 经济衰退 when?
当你又要择时 觉得自己很准很牛B
当然是不需要讨论到债券
可能股票。指数正二多空 才赚的猛
现阶段就是当个资金parking 配置的一环而以
不要总想稳赚不赔 心态要正确
啊啊。我不能再说太多了
老话一句 没有买卖没有伤害
※ 编辑: ji3ji3ji3 (119.14.189.69 台湾), 03/10/2025 17:46:08
17F：→ ffaarr : 00653B的到期殖利率就只有6.63%，配息更高是虚的… 03/10 17:42
18F：→ ffaarr : 是用你的债券价格下跌换来的。并不代表真的报酬。 03/10 17:43
19F：嘘 elfish123 : ？？？ 03/10 17:43
20F：→ ffaarr : 合理的预期报酬就是6.63%扣掉费用和违约降级损失 03/10 17:44
21F：→ ffaarr : 大概只剩5%多一点。 03/10 17:44
22F：→ ffaarr : 划不划算就看个人，但拿8%来思考会被误导 03/10 17:44
23F：→ elfish123 : 哆啦大00937b 呢 03/10 17:45
24F：→ vernc : 00950B？A降到B也要卖吗？ 03/10 17:47
25F：→ ffaarr : 到期殖利率都去官网的 申购买回清单就能查到了 03/10 17:49
26F：→ ffaarr : 总之就是别被配息率误导了，ETF选那些溢价的债券买 03/10 17:50
27F：→ ffaarr : 就可以提高配息率。但预期报酬并不会变高 03/10 17:50
28F：→ vernc : 00950B？A降评到B强制赔钱卖? 03/10 17:51
29F：→ ffaarr : 会强制赔钱卖没错 03/10 17:53
30F：→ budaixi : hyg年化就是接近5%阿，差在953可以质押，能接受这 03/10 18:06
31F：→ budaixi : 长期报酬就买，不然谁不知道股票比较赚== 03/10 18:06
32F：→ maxeffort : 有个老牌联X非投债基金，存在20+年了吧好像也没怎 03/10 18:20
33F：→ maxeffort : 样… 03/10 18:20
34F：推 hhcelll : 配息8%是配票面的息，是虚的没错，但反正现在先配8% 03/10 18:35
35F：→ hhcelll : 先拿到8%就是真的。所以是看什麽角度，因为有的人就 03/10 18:35
36F：→ hhcelll : 不是长期持有。 03/10 18:35
37F：→ budaixi : 联X那个年化才2.x，报酬都被内扣吃光了。 03/10 18:58
38F：推 mema : 不要在那边挂1挂4质押八层我都推 03/10 19:30
39F：→ ntnusleep : 先配8%里面隐含了本金啊，不是真8% 03/10 20:59
40F：→ ntnusleep : "本金"换句话说就是"用你的债券价格下跌换来的" 03/10 21:00
41F：→ ntnusleep : 上面人家专业的讲的其实很清楚 03/10 21:02
42F：→ ntnusleep : 看有没有想通而已 03/10 21:03
43F：推 Peetu : 违约率低不代表价格不会跌啊，而且b级一样也会被降 03/11 02:48
44F：→ Peetu : 评，不过非投等ETF存续期间都比较短，经济衰退时跌 03/11 02:48
45F：→ Peetu : 的不见的比投等债多 03/11 02:48
46F：推 qaz456abc : 风险报酬比确实要看个人接受度，00953B对偏好高收益 03/11 17:26
47F：→ qaz456abc : 的人来说是不错选择，如果想要更稳一点应该会选投 03/11 17:27
48F：→ qaz456abc : 等债，00970B适合想在降息环境中稳健布局债券的人 03/11 17:27