作者Smaragdus (Smaragdus)
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标题Re: [新闻] 魏哲家：赴美投资应客户要求 不影响台湾
时间Fri Mar 7 00:38:09 2025
其实台积电迟早会扩大对美国的投资
毕竟台湾的天然资源有限
但目前是计画被迫提前且投资金额大幅增加
但却没拿到任何补助
怎麽会没有影响
而且若产能吃紧问题
首选设厂地点也不会是美国
参考过去台积电海外设厂的策略
你会发现基本上都是透过获取当地政府补助来减少资本支出
2021去美国设厂时有拿到66亿的补助
去德国设厂有拿到五成补助 日本四成
但这次是追加更大的金额然後原本承诺的补助还被取消
再来是在美国制造一定得谈成本
美国生产的成本是台湾的四倍
其中人力成本跟化学材料都是问题
光化学材料或特殊气体
你觉得运到台湾跟运到美国
光保存及运送成本以及进口的关税会稀释掉多少毛利率
另外台积电今年的资本支出预估380到420亿
若对美国等资本支出增加会不会排挤对台湾的资本支出
但是对台湾的影响可能会更多的部分
第一个是带动整个供应链外移
台积电若要维持毛利率一定得在美国建立供应链
台湾的本土供应链会不会外移
第二个是影响gdp
台湾是以出口为导向的经济体
其中半导体还是占很大的占比
若贸易顺差缩小 会不会影响台湾的m2增长
会不会影响台湾的税收
最後就是人才外流
若工程师外移的数量越来越多
会不会影响研发能力跟国内消费能力
https://i.imgur.com/cNPcz1p.jpeg
台积电是一间好公司没错
我相信他们的roadmap
也相信他们产能未来几年供不应求
也觉得他们海外扩张的策略没有问题
但是这次就是迫加速投资还被取消补助
除了成本提升影响毛利率
就更不说未来对台湾可能造成的冲击了
真的不影响台湾吗？
最後在补充一下
现在的时空背景是美国的债务规模过高
加上持续增加的贸易逆差
可以思考看看过去1980那时候
美国是怎麽处理贸易逆差的
当然现在川普更强硬的是
强迫供应链外移到美国
以及直接让企业承担在美国制造的成本
对台积电的挑战是比当时更大的
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1F：→ saisai34 : 相信我 补助绝对是最不重要的因素 拿66亿补助换03/07 00:39
2F：→ saisai34 : 20倍的投资 成本高几倍 在想什麽呢@n@a03/07 00:40
3F：→ saisai34 : 台积电本来就不是靠天然资源的 所以那都是找理由03/07 00:42
4F：→ saisai34 : 说服(骗)自己 台积电去美国是必然不是被迫去的 @n@03/07 00:42
5F：推 megaje : 不是被迫去的？明明有日本可以先投资 美国三厂再说03/07 00:44
6F：推 chuag : 大部分客户都在美国03/07 00:45
7F：推 magamanzero : 其实跟客户在哪没啥关系 苹果手机制造也都在海外03/07 00:48
8F：→ magamanzero : 代工业跟你客户在哪 相关性不大03/07 00:48
9F：→ DWR : 化学材料你是指光阻吗？那一堆都是日本的东西欸03/07 00:48
10F：推 cphe : 晶片又不是直接运到美国，手机也都还是在亚洲组装03/07 00:49
11F：→ saisai34 : 他们都以为 GG生产晶片送去美国组装吧 @n@03/07 00:50
12F：→ cphe : 所以跟客户在哪没关系，没补贴又大举投资又成本大03/07 00:50
13F：→ cphe : 增，说不是被迫不可能03/07 00:50
14F：推 DWR : 美国厂就人力成本跟管理成本超级无敌高啦，完善的工03/07 00:51
15F：→ DWR : 会，想要找到人on-call出事情一两个小时出现在现场03/07 00:51
16F：→ DWR : 不晓得要多花多少钱03/07 00:51
17F：推 j5a5m0e4s : 正常人都知道会减少对台投资 降低台湾战略地位 尤03/07 01:00
18F：→ j5a5m0e4s : 其川普记者会访谈完全不演03/07 01:00
19F：→ winner1 : iphone全美生产的那天再来嘴客户在哪设厂在哪啦 呵03/07 01:00
20F：推 j5a5m0e4s : 但台湾最大那股势力 惯用媒体与舆论洗地说没影响。03/07 01:03
21F：→ j5a5m0e4s : 台湾国际与时事讨论越来越浅碟 大多剩选边站互喷了03/07 01:03
22F：推 shiaushoot : 按照台湾的惯例，会特别跑出来澄清说不影响就是绝对03/07 01:17
23F：→ shiaushoot : 有影响03/07 01:17
24F：→ jyan97 : 主要就是政治原因，不然台湾资源禀赋问题根本还轮03/07 04:15
25F：→ jyan97 : 不到台积电，要排挤资源也是先排挤不赚钱的那些传03/07 04:15
26F：→ jyan97 : 产03/07 04:15
27F：推 ADS1 : 打件组装的产线其实不难架03/07 06:15
28F：→ ADS1 : 全美制造是有可能的03/07 06:16
29F：推 gohp : 巴菲特先前也点出GG的问题在於地缘政治不稳。GG客03/07 06:18
30F：→ gohp : 户希望分散地缘政治风险，GG在日、德、美建厂回应03/07 06:18
31F：推 eric203123 : 表情说明了没说的话！03/07 06:37
32F：推 jerrychlin : 跪太快了 真的有点惨03/07 07:31
33F：嘘 AlbertAlmora: 美国生产成本是台湾四倍是要怎麽赚钱03/07 07:38
34F：→ AlbertAlmora: 数学自己算一算03/07 07:38
35F：推 zebirlin : 就是话术而已 CC魏就是业务嘴阿03/07 08:10
36F：→ zebirlin : 哀凤也是在中国印度组装,库克要求去美国生产干嘛? 03/07 08:11
37F：→ zebirlin : 日本德国都是有客户承诺包产能才去盖厂的 美国呢? 03/07 08:12
38F：→ kenro : 地缘政治就是炒作话题，台湾还是有战略地位 03/07 08:15
※ 编辑: Smaragdus (101.10.223.223 台湾), 03/07/2025 08:17:11
39F：推 kawasaki123 : 供应链怎麽外移？每家资本额都比TSM一样？ 03/07 08:25
40F：嘘 kawasaki123 : 本土供应链要怎麽外移？我是觉得聘雇当地人，来台 03/07 08:27
41F：→ kawasaki123 : 培训，在AZ开分支店比较可行！ 03/07 08:27
42F：→ Smaragdus : 你看可以去追踪台积是否有供应链去美国设厂或成立 03/07 08:29
43F：→ Smaragdus : 子公司 03/07 08:29
44F：→ Smaragdus : 我要表达的是 如果台积未来在美国生产的比例要提高 03/07 08:29
45F：→ Smaragdus : 他不这样作 他毛利率无法维持 03/07 08:29
46F：推 kawasaki123 : 人才外流？你是说让yellow mon***来技术移民抢美国 03/07 08:29
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