作者JQK2 (ACE)
看板Stock
标题[新闻] 辉达财报将揭晓 AI概念股再开趴？法人曝
时间Tue Feb 25 17:49:44 2025
辉达财报将揭晓 AI概念股再开趴？法人曝布局「三情境剧本」
辉达财报本周揭晓，可按优於预期、符合预期、低於预期三情境，拟定布局因应策略
2025.02.23 03:00 工商时报 杨净淳
辉达财报与展望将於本周揭晓，成为近期内影响台股盘面动向的最大因素。市场法人表示
，AI概念股仍为今年的主流族群，DeepSeek横空出世以来，AI族群被市场一分为二，一是
以训练端为主的AI伺服器相关的老AI股，二为以应用端为主的边缘AI相关的新AI股，可按
「优於预期」、「符合预期」、「低於预期」三情境推演剧本，并拟具投资AI概念股的因
应策略。
综合统一投顾总经理廖婉婷、兆丰国际投顾副总经理黄国伟等专家看法，多认为辉达财报
会缴出佳绩。因美国四大CSP厂的资本支出持续创高，2025年资本支出合计上看3,250亿美
元，年增高达46.07％，加上市场先前已下修过出货预估，财报优於预期的机率仍较高。
从CSP财报与资本支出来推论，若优於市场预期的话，先前经历修正的AI伺服器相关概念
股，表现有望出现较大反弹行情；若财报符合预期，需关注其对於展望的叙述重点，提及
的边缘AI（Edge AI）发展方向，有望可成为市场关注焦点，相关概念股有机会出现波段
行情。
廖婉婷表示，AI大致可分为训练用跟推理用的边缘AI，训练端尤其需要高阶的高度运算需
求，DeepSeek是以低成本的GPU打造而成，恐让AI发展从训练端往推理端倾斜，造成算力
需求减少，因此股价经过修正，不过，辉达执行长黄仁勳也在近日回应说，AI产业仍需要
运算能力，进行AI模型的後期训练，随着训练的方法持续增加，对辉达晶片所供应的运算
能力的需求也将成长。
国泰证券证期处协理蔡明翰则认为，由於GB200出货状况比先前预估的差，财报发布前不
要压太多资金在相关概念股上，若财报不如预期，原因为出货延期，反而提供了相关族群
的买点，因为CSP厂资本支出仍再创高，相关业绩贡献仅是延後而非需求消失。
https://www.ctee.com.tw/news/20250223700041-439901
边缘AI概念股：消费性IC、ASIC、AI PC、AI手机
财报好会反弹，财报差要看什麽原因，如果是出货延期则可买进
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.200.73.33 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1740476987.A.FF8.html
1F：推 HatanoKokoro: 盘前崩崩崩 02/25 17:50
2F：→ aimlikenoob : 股市就是涨 跌 平盘三套剧本 02/25 17:51
3F：推 stoneshih : 包牌 02/25 17:52
5F：→ Q00863 : 太高了 02/25 17:53
6F：嘘 super0949 : 跌烂了 要开什麽趴 02/25 17:53
7F：推 a109250405 : 我猜晚上不是涨就是跌 低机率平盘 02/25 17:53
8F：→ emilchu98 : 最近不管怎样就是崩吧!! 没崩也会被大盘带崩 02/25 17:55
9F：推 littlelaba : 一股不卖 奇蹟自来 已经是信仰了 02/25 17:56
10F：推 szshiauguei : 有讲跟没讲一样 02/25 17:59
12F：推 jokem : 告别式了 趴 02/25 17:59
13F：推 HisVol : 趴在地上的趴 02/25 18:01
14F：推 schumi7401 : 开奖前一堆人抛还期待勒 02/25 18:04
15F：推 sa87a16 : 那一次不崩的 02/25 18:04
16F：推 gladopo : 崩几次了学不乖 02/25 18:05
17F：推 liseeker : 可以看看去年财报之後基本上都是跌一大段 02/25 18:05
18F：推 ibanes : 不管哪个剧本，AI就是要跌QQ 02/25 18:05
19F：推 lastsodeep : 这次要考200分，因为其他倒扣 02/25 18:07
20F：推 ronga : 有说跟没说一样 02/25 18:08
21F：嘘 distantblc : 涨 跌 平盘 02/25 18:08
22F：推 Shepherd1987: 先跌一段, 故事不变 02/25 18:08
23F：→ azhu : 真的丸子 02/25 18:09
24F：推 junior020486: 台积才夸张没什麽利空洗到半年线 02/25 18:11
25F：→ rayzen : 不重要 华西街都可以有话说 02/25 18:12
26F：推 gladopo : 川川就是台积最大利空哪来没利空 02/25 18:13
27F：嘘 kinve1014 : 废话喔 不是涨就是跌 大家都会预测 02/25 18:16
28F：→ jo4 : 创新高也是要跌 02/25 18:18
29F：推 junior020486: 每次洗到半年线就是买点 02/25 18:19
30F：→ kimula01 : DS让锄头产出更大 但大家还是会堆产能买更多锄头 02/25 18:20
31F：推 junior020486: 去年12月演过了 02/25 18:20
32F：→ kimula01 : 就跟挖矿一样 最後还是回到军备竞赛 02/25 18:20
34F：推 junior020486: 去年12月台积先冲1100，然後夜盘洗到半年线，又冲1 02/25 18:22
35F：→ junior020486: 160 02/25 18:22
36F：推 gamesame7711: Smci 财报改到後天惹 嘻嘻 02/25 18:23
37F：推 s1612316 : 三种情况都会喷出的是谁ㄧㄧ 02/25 18:24
38F：推 alwaysalone : 涨-->买进，盘整-->空手，跌-->放空，必胜!! 02/25 18:25
39F：推 THE7088 : 楼下包牌 多空各买十口 02/25 18:28
40F：推 Lowpapa : 啪 没了 02/25 18:28
41F：→ WusoAiwen : 该来个史诗级大爆跌了吧？炒股的该赶回去上班跟睡 02/25 18:32
42F：→ WusoAiwen : 公园了吧？ 02/25 18:32
43F：嘘 inoce : 丸子 02/25 18:35
44F：推 swingman : 三套剧本：涨盘跌 02/25 18:44
45F：推 brain9453 : 开趴？什麽趴？公园趴？ 02/25 18:49
47F：嘘 duncan0319 : 开法会超渡多娃 02/25 18:53
48F：推 aadsl : 听君一席话 02/25 18:56
49F：推 andypeter : 开法会 02/25 18:59
50F：推 ImBBCALL : 涨 跌 平盘 干我也会 02/25 19:01
51F：推 leefengynh : 继续崩盘 02/25 19:19
52F：→ leefengynh : 财报完就是崩盘 02/25 19:19
53F：→ leefengynh : 财测绝对不可能超过预期 02/25 19:20
54F：→ leefengynh : 这 绝对是大洗盘 02/25 19:20
55F：→ sate : 散热还有救吗？ 02/25 19:45
56F：推 acolam : 剧本不是涨跌平 找到圣盃了 02/25 19:52
57F：→ qber125225 : 愈乐观的 死愈惨 02/25 21:37
58F：推 kkchen : 根本不用猜 一定是优於预期，然後创历史新高。 02/25 22:01