作者tompi (大波动)
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标题Re: [请益] 亲戚退休金all in0050
时间Fri Feb 21 10:34:35 2025
※ 引述《baby79080000 (Michael Chiang)》之铭言：
你这问题 结果是概率性 没有真正的数字答案
只能给期望值 与 发生概率
以下一些设定
1.本金 590，融资(负债)610，期初资产1200。
2.借款年息 2.5%
3.0050 还原息年平均报酬率(对数) 10.2%
月均报酬率 0.85%
*2003~2024
4.每月开销 5万，未来20年每月以 (3%/12 )通膨率
上涨
5.任意月份若低於维持率130% 就断头，剩余本金继续
留在市场，但每月开支继续
6.0050月均报酬率与波动度假设
r= c + σ × N(0,1)
其中c为0.85%，月波动度为年化波动 16%/(252^0.5)=4.6%
采用蒙地卡罗模拟 1万次
结果 (第240个月)
1.期末平均:4670万
2.中位数: 3015万
3.断头次数:3001次，机率约30%
4.平均断头月次:86.3个月
大约7.2年
5.期末<0，也就是负债次数 2906，机率 29.1%
期末值分配如下
https://imgur.com/HpzIVCJ
上面是0050 年均含息报酬10.2%的假设
如果按照原PO 5~6%的假设
用6%好了
断头机率会高到65.6%
期末平均值跟中位数会是 531万、-694万
换句话说 根据原PO的期望报酬率假设，
这个投资方案是"不可行的"
该假设的期末分配
https://imgur.com/hBiNXv9
结语
1.根据0050 过去市场年化报酬率假设与前述假设下
这个融资投资方案平均期末期望为3000~4500万左右
但须面临30%机率的断头可能
用590万去杠杆一倍投资就看各自风险承担了
本金提高，杠杆降低是可以降低断头机率，
让整个投资未来路径走完整，免得半途就下车了。
2.如果是6%的股市期望值 就不要选择这个方案了
如果是6%假设，应该继续找个工作有固定收入
酌量杠杆投资
但是这个假设其实满难的，0050未来20年会不会是6%年化
其实我也不肯定。
比较可以提高期望的部分我想到的是投资全球ETF，分散一点
或是简单就买SPY 可能还保险一点
上述计算我放在云端下载
https://reurl.cc/qnlN3q
excel 档案有巨集，不喜者勿开启
档案有 6趴名称的是原PO假设
末祝
赚大钱
: 女口是页
: 亲戚在学校教书
: 退休想要领一次退
: 大概约590万
: 所以想 2025.8.16全部投入0050
: 後续不再投钱进去
: 同时全部质押 （质押再质押0050
: 600*0.6=360
: 360*0.6=216
: 216*0.6=129.6
: 129.6*0.6=79.2
: 79.2*0.6=48
: 48*0.6=28
: 每次都质押 一直质押0050
: 拿到退休金第一天就丢进去
: 本金约590 理论上质押也是590
: 共1180...
: 让总额变成1200万
: 依照年化5%-6%计算 一年约有72万
: 再扣掉亲戚长期投资 争取 质押利率2.5%
: 也就是72-15=57左右
: 这样操作 大概领个20年有问题吗？
: 不再投钱 每年等配息（不知半年配息还是季配息，
: 然後半年还一次利息约7万5
: 操作不恰当 钱没有了
: 如果还活着 就自杀了！
: 教师很多都有忧郁症的病史
: 没办法，现在社会小孩比较难教~
: 反正现在一个月5万也是下流老人
: 根本住不到桃园的台塑养生村
: 这个养生村一个月要8万
: 不包含尿布 插管 营养品等开销
: 如果有大神有愿意指导一下
: 或是站内信，愿酌给p币当酬劳
: 不是pi币，现在pi币一颗60元台币，，
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.37.127.99 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1740105278.A.6DA.html
1F：推 seibu : 你是好人 02/21 10:36
2F：推 alphish : 把除息算进去6%应该是低估 02/21 10:37
3F：推 black7253 : 分析推 02/21 10:37
4F：推 v19791119 : 也是个坏人 02/21 10:38
呵呵
5F：推 flymud : 赞 02/21 10:38
6F：推 onekoni : 专业推 02/21 10:39
※ 编辑: tompi (114.37.127.99 台湾), 02/21/2025 10:39:42
7F：推 ifye : 这个有料 推 02/21 10:41
8F：推 sagarain : 专业好人推 02/21 10:42
9F：推 lakershank : 见证过6百跌到3百的GG就不可能会去这样子玩杠杆 02/21 10:43
10F：→ lakershank : 自找死路 02/21 10:43
11F：推 chen825 : 精髓就是赌赢了自己是股神，断头自救会拉白布条哭 02/21 10:43
12F：→ chen825 : 哭，人民没饭吃好可怜政府要负责，赚烂 02/21 10:43
13F：推 gladopo : 专业 推推 02/21 10:45
14F：推 fashilu : 厉害的分析 02/21 10:48
15F：推 momomom : 过度贪心 急於求成 人都败在这两点 02/21 10:48
16F：推 sdbb : 谢谢 02/21 10:48
17F：推 on32 : 不要说遇到2008 遇到2022或是2020 杠杆两倍撑不住 02/21 10:49
18F：推 kkes0001 : 这还是过於乐观 02/21 10:51
19F：推 qwas65166516: 原文590w可能只是退休金，应该也有其他存款吧 02/21 10:52
是阿 我也觉得要退休的老师应该不只如此
所以我的计算档案是个框架，数字可以自己随意改
※ 编辑: tompi (114.37.127.99 台湾), 02/21/2025 10:54:12
20F：推 tsou0209w : 你是ai? 02/21 10:53
21F：推 BABY19831016: 专业 02/21 10:53
你跟原PO都是baby开头ㄟ
※ 编辑: tompi (114.37.127.99 台湾), 02/21/2025 10:55:06
22F：推 abbag : 推一下 02/21 10:54
23F：推 guolong : 专业推 02/21 10:56
24F：推 TaiWeiT : 推 02/21 10:57
25F：推 k20014205 : 推一下，最近有在做信贷all in 大盘，值得反覆思考 02/21 10:57
26F：推 zpf2005 : 专业推，有收获谢谢 02/21 11:00
27F：推 yoyotv : 事後看线 如果没事又涨很多 人家会怪你害他少赚 02/21 11:01
没事的 这都是概率性的，
反过来说 乐透这种超低期望值的东西 都一堆人买了
28F：推 ShibuyaRin : 专业 02/21 11:04
※ 编辑: tompi (114.37.127.99 台湾), 02/21/2025 11:07:07
29F：推 keepgoingKH : 推！ 02/21 11:04
30F：推 b551122 : 专业推 02/21 11:04
31F：推 f0915034335 : 分析推 02/21 11:06
32F：推 TWeng : 推t大 02/21 11:08
33F：推 alucard456 : 专业推 02/21 11:10
34F：推 aaa6556 : 专业推 02/21 11:12
35F：推 ChikanDesu : 同样条件改成能用房屋增贷开杠会好很多 但主要是退 02/21 11:12
36F：→ ChikanDesu : 休者没有时间能凹 一切都是在赌 02/21 11:12
37F：推 seel : 专业的来了 02/21 11:12
38F：推 stockcow666 : 推推 02/21 11:13
39F：推 kevinlai1864: 好人值得大推 02/21 11:13
40F：推 maxboy06 : 应该说退休的人没有薪水收入支撑他赌 02/21 11:16
41F：推 jackgn : 退休老师不月退，到底在想什麽？ 02/21 11:16
42F：→ zzzzzlss : 专业 用数字说话 02/21 11:16
43F：推 smonkey0316 : 专业推 02/21 11:26
44F：推 ae8450 : 专业推～ 02/21 11:28
45F：推 thomaspig : 推 02/21 11:28
46F：推 ErnestKou : 不选月退是怕又被砍吧 02/21 11:28
47F：推 VashTS : 专业分析推 02/21 11:29
48F：推 ahb0711 : 太专业了!! 好想请大大帮我算一下@@" 02/21 11:31
我有给档案 你可以自己改
49F：推 hanesan : 如果加上股债配置呢？ 02/21 11:33
标的太多了，你让我想想
50F：推 coffee112 : 好人 QQ 02/21 11:34
51F：推 RedLover1009: 致敬神人 02/21 11:34
52F：→ RedLover1009: 想请教如何运用蒙地卡罗验证？ 02/21 11:35
网路上资料不少，如果你是缺个开始
我VBA是超简单的例子，你先看看
53F：推 aac219oo : 都退休了当然是all in高股息 市值型是给时间还很多 02/21 11:35
54F：→ aac219oo : 的人 02/21 11:35
55F：推 Yamaholic : 推 有料 02/21 11:35
※ 编辑: tompi (114.37.127.99 台湾), 02/21/2025 11:36:30
56F：推 b1izzard2000: 专业 02/21 11:35
57F：推 axz123999 : 推推 02/21 11:35
58F：推 justeat : 专业推 02/21 11:36
※ 编辑: tompi (114.37.127.99 台湾), 02/21/2025 11:40:32
59F：推 EIKD : 专业好人 02/21 11:37
60F：推 ETTom : 专业推~ 02/21 11:38
61F：推 tsaigi : 专业推 欧印就对了 02/21 11:38
62F：推 M3333151 : 专业推 02/21 11:39
63F：推 xulglma : 原始档有学到code给推 02/21 11:43
64F：推 gg86300 : 可喔 02/21 11:44
65F：推 koumoushou : 你真是佛心来的 02/21 11:47
66F：推 applewarm : 推提供思路 02/21 11:49
67F：推 jasonsu27 : 赞 02/21 11:50
68F：推 meba : 专业推 02/21 11:50
69F：→ RedLover1009: 谢谢大大指导，我也来研究研究 02/21 11:51
70F：推 vicet : 还以为是数学版 XD 02/21 11:51
71F：推 addy7533967 : 专业推推 02/21 11:51
72F：推 Feverist : 强 给推 02/21 11:55
73F：推 DUFTON : 你是数学老湿？ 02/21 11:58
74F：推 fhill12 : 专业 02/21 12:01
75F：推 westmoney : 这就叫专业，好文推 02/21 12:08
76F：推 d927 : 质押的610万，可以再质押不借款拉高维持率，这样会 02/21 12:10
77F：→ d927 : 输吗？ 02/21 12:10
78F：推 kei1823 : 专业推推，断头率看起来有点吓人，不过应该还是蛮 02/21 12:11
79F：→ kei1823 : 容易避免的感觉 02/21 12:11
80F：推 CORYCHAN : 真猛 推一个 02/21 12:11
81F：推 moontaker : 好人一生平安 02/21 12:13
82F：推 fatcat1022 : 原po好人 02/21 12:14
83F：推 s56565566123: 本来都是赌 02/21 12:15
84F：推 tomroy : 好人推 02/21 12:17
85F：推 lisanna20 : 推推 02/21 12:17
86F：推 diedikanny : 推推 假装自己看得懂 02/21 12:20
87F：推 vviiccttoorr: 推专业经理人分析 02/21 12:20
88F：→ e44444 : 推 02/21 12:21
89F：推 leo16829 : 70%不会断头~ 幸福就在前方！ 02/21 12:22
90F：推 gnemez : 推专业 02/21 12:27
91F：→ redbeanbread: 第一年断头机率多少 02/21 12:36
好问题，在波动16%假设与前述 设定
第一年机率是 49/10000=0.5%
由於计算简化采常态分配，会有低估的可能
我觉得可以提高到1%左右
※ 编辑: tompi (114.37.127.99 台湾), 02/21/2025 12:40:48
92F：推 bi123 : 你让我第一次想买office 了 02/21 12:38
93F：推 alvinpom : 专业好人 推 02/21 12:45
94F：推 MUNDO : 星一晚上进修时老师也有讲到蒙地卡罗模拟 推一个 02/21 12:49
95F：推 mofass : 大师 02/21 12:51
96F：推 TEYU21 : 好强 想学 02/21 12:51
97F：推 lowhand : 只能给推了 02/21 12:52
98F：推 apple840622 : 推推 02/21 12:58
99F：推 tio2catalyst: 专业推 02/21 12:59
100F：推 Dix123 : PUSH 02/21 13:02
101F：推 Aquatics : 推. 02/21 13:13
102F：推 mhps900060 : 好人推推 02/21 13:15
103F：推 stanley86300: 你不要那麽专业好不好 02/21 13:22
104F：推 yaomac : 这才是我想看到的文章 02/21 13:27
105F：推 arcanite : 推！我觉得开杠杆投0050本身就不可行 要就全本金投 02/21 13:34
106F：推 KrisNYC : 好人 02/21 13:38
107F：推 stevenwin : 推 好人一生平安 02/21 13:44
108F：推 zxcvbnm2010 : 好人推 02/21 13:45
109F：推 yannicklatte: 推 02/21 13:50
110F：推 miauah : 赞啦 02/21 13:53
111F：推 tinkle : 好人推 02/21 13:54
112F：推 TuLay : 好人推一个 02/21 14:13
113F：推 Poison598 : 专业退休师？ 02/21 14:32
114F：推 metomman : 专业 02/21 14:41
115F：推 AJE : 谢谢分享~ 02/21 14:41
116F：推 jim80227 : 好人一生平安 02/21 14:44
117F：推 perfect64732: 这个也太猛 02/21 14:49
118F：→ bigelephant : 糕 02/21 14:52
119F：推 crm123 : 推 02/21 14:59
120F：推 tony1768ya : 强 02/21 15:01
121F：推 lusifa2007 : 厉害 02/21 15:03
122F：推 leslie121212: 我也是这麽想的 02/21 15:04
123F：推 kmshy : 好人还帮分析 02/21 15:04
124F：推 boreas224 : 推!!!! 02/21 15:09
125F：推 delightboy : 推 02/21 15:11
126F：推 jay0055846 : 好人一生平安 02/21 15:12
127F：推 skuderic : 专业推 02/21 15:20
128F：→ skuderic : 所以投进spy反而比较好吗？ 02/21 15:21
129F：推 eie818 : 请问回推杠杆开到多少0断头？120%？130%？ 02/21 15:23
130F：推 pida5566 : 专业推 02/21 15:24
131F：推 lin900117 : 强 02/21 15:32
132F：推 webberya : 好人推 02/21 15:39
133F：推 MiniShy : 好强 02/21 15:43
134F：推 oneIneed : 人真好 02/21 15:56
135F：推 axsz795130 : 专业推个 02/21 16:56
136F：推 qqpbpp : 他的配息要用来维持每月八万的开销喔，这样断头机率 02/21 17:22
137F：→ qqpbpp : 更高喔 02/21 17:23
138F：推 sustto : 推 优文 02/21 17:49
139F：推 JANUARZ : 谢谢专业人士分析 02/21 18:25
140F：推 Ebergies : 好人欸，台股不乏腰斩的状况，杠杆两倍不调整都太高 02/21 18:38
141F：推 Kennyfs : 推 02/21 18:57
142F：推 niou : 推！ 02/21 19:13
143F：推 hanhsiangmax: 又神又佛！ 02/21 19:17
144F：推 ncdonalds123: 推 02/21 19:30
145F：推 IanLi : 推认真 02/21 19:40
146F：推 newper : 这篇是救命文啊 02/21 19:54
147F：推 cokia80913 : Good man! 02/21 20:07
148F：→ aoiaoi : 7-8年左右 大约就会遇到大熊 杠满遇到基本就断头拉 02/21 20:12
149F：推 jodawa : 乾 神人开示 02/21 21:36
150F：推 GodBoneQ : 看此ID直接推，太猛了 02/21 22:02
151F：推 hiwin5566 : 有料 02/21 22:59
152F：推 leo761212 : 专业推 02/21 23:19
153F：推 v86861062 : 推 02/21 23:47
154F：推 Cookie : pro 02/22 01:35
155F：推 wsx26997785 : 看到推SPY 非常肯定 这篇文 赞 02/22 04:41
156F：推 bluesix4722 : 推 感谢分享 02/22 05:44
157F：推 secretfly : 数学课应该学这个 好赞 02/22 06:40
158F：推 A1pha : 推啊。 02/22 08:04
159F：推 hotsauce1111: 一旦扯到融资，就不可能会只是安心领息，而且20年 02/22 08:51
160F：→ hotsauce1111: 的跨度，一定会遇到大型金融风暴，除了市值型ETF外 02/22 08:51
161F：→ hotsauce1111: ，也可以分散风险投资在金融、传产、美股SP、债券.. 02/22 08:51
162F：→ hotsauce1111: .等等 02/22 08:51
163F：推 sora333000 : 推 02/22 10:34
164F：推 marke18 : 好人推~~ 02/22 16:05
165F：嘘 dodoro1 : in 05/04 21:03