原文标题：保德信跨足ETF市场 「市值动能50」聚焦三大核心 原文连结：https://reurl.cc/M65E94 发布时间：2025-02-12 18:36:29 记者署名：记者 丁于珊 报导 原文内容： ETF投资在台湾成为显学，投资人对於多元化、低成本且具备策略性的投资工具需求日益增 加，而根据投信投顾公会资料显示，台湾ETF基金规模截至去(2024)年底已来到6.38兆元， 持续刷新历史新高。看准ETF趋势方兴未艾，保德信总经理梅以德(附图右)今(12)日宣布，2 025年为保德信重要的ETF元年，不仅正式从主动式基金专家跨足ETF市场，首发被动式台股E TF基金PGIM保德信台湾市值动能50(保德信市值动能50，代号009803)，为蛇年首档市值型ET F，每单位发行价10元，募集期间2/18-2/24，也是台湾第三家投入ETF的外资投信。 梅以德指出，2025年保德信结合集团在ETF的经验与资源，投入台湾ETF市场，由市值型台股 ETF打头阵，未来也将凭藉集团优势与在台湾累积多年的专业能力，致力於提供符合市场趋 势且具竞争力的ETF产品，冀满足投资人不同的财务目标。 梅以德强调，未来保德信的ETF产品将聚焦於核心投资与创新策略，可望为市场带来具差异 化、前瞻性的投资选择，并会根据台湾投资人的需求，设计符合台湾市场特色的ETF，协助 投资人掌握市场机会、提升资产配置效率。 台湾ETF发展超过20年，ETF的演进与时俱进，保德信投资长李孟霞(附图左)分析，以最具代 表的市值型ETF来看，目前市值型ETF已来到3.0世代，最初1.0的市值型ETF产品，主要以市 值作为排序基础，并以贴近指数为目标，因此较没有额外筛选成份股机制，而是以追求大市 值公司的稳定性与成长性。随着市场需求的变化，2.0世代的市值型ETF开始融入主题性投资 的概念，如加入ESG、低碳转型等主题。 李孟霞指出，如今市值型ETF除了持续获得投资人青睐，选股因子也更为细致，不仅要投资 市值大的标竿企业，还要拥更多创新的选股因子，如市值成长性的筛选、个股品质的评量， 或是透过前瞻指标选出高成长性企业等，进一步提升ETF的成长潜力与市场竞争力；此外， 新一代ETF多配有收益平准金机制，有助於稳定配息表现。 保德信市值动能50 ETF(009803)为市场上第一档能同时聚焦三大核心的市值型ETF，包含掌 握过去大市值的指标企业、追求现在强动能的强势股，以及展望未来最具成长契机的成长龙 头，搭配保德信首创的市值成长筛选机制，筛选各产业市值前15%或近三年市值成长前15%强 企业，并采用五大筛选因子，分别为市值、成长、动能、价值、品质。 其中，成长因子采用国际专业金融分析机构FactSet预估市场对企业未来12个月EPS成长率， 精准捕捉具成长潜力标的，再依照电子、金融、传产市值权重，以及流通性等考量，最终精 选50档台湾指标企业，让ETF投资与强者同行，且发行价10元为目前市场上价格最便的市值 型ETF，投资更好入手。 值得一提的是，保德信市值动能50 ETF不仅在产业配置上更贴近加权指数，透过筛选因子排 序，从营运效率、成长性、夏普值表现等面向评估，更能选出具有成长动能的标竿企业。 以该ETF所追踪的台湾市值动能50指数来看，电子股占比为74.5%，占比最大为半导体42.9% ，其次是其他电子14.4%，而电子股最大持股为台积电(2330)31.1%；在非金电部分，台湾市 值动能50指数的前三大布局产业为航运6.9%、化学工业1.8%，以及运动休闲1.7%，产业分布 更为分散且符合成长趋势，不易过度偏重电子类股，又能纳入市值成长超前的隐形冠军传统 产业。 除了追求成长，保德信市值动能50ETF也创造息利双收契机，每年6月与12月两次的成分股定 审时，分别加重不同的因子权重。接近台股除息旺季时，保德信市值动能50ETF在6月指数定 审加重价值因子筛选权重，把握潜在高股利率标的，根据统计，台湾市值动能50指数近五年 平均股利率达5.4%，优於加权指数同期平均的3.9%，明显提升投组股息收益机会，并采用经 典的3月、6月、9月、12月季配息机制，让投资人更易於安排资金流需求。 而12月进入旺季行情，保德信市值动能50 ETF在成份股定审时加重动能选股因子，乘胜追击 旺季行情，根据统计，每年第一季和第四季为台股全年表现最好的两季，追求强势股有望推 升报酬表现更上层楼。 保德信市值动能50 ETF拟任经理人张芷菱表示，ETF追踪指数为台湾市值动能50指数，因为 拥有筛选因子排序，从营运效率、成长性、夏普值表现等面向评估，让持股标的具备能涨抗 跌特性。统计自2021年以来，台湾市值动能50指数众多次产业涨幅超越大盘表现，包括电脑 及周边设备、光电、金融、航运、电机机械、塑胶产业等，凸显追踪指数选股能力。 心得/评论： 算是有一点梗，各产业市值前15%或近三年市值成长的前15% https://i.imgur.com/lrguTr9.png 前十成分股里多了致茂这个比较少见的东东 https://i.imgur.com/qKG5nZU.png 目前看过把动能打上去的换股常常是大风吹，这种选龙头+飙最快的感觉就不会那麽夸张(? -- 台积电福音 第一章 By资深PTT乡民 1. 你早晚要买TSM的，为什麽不要现在买？ 2. TSM是你们的方舟，信者必得救。 3. Morris张 看见这许多迷惘的人，便走下山来，告诉他们，你们当轮班，信仰TSM。 4. TSM，愿你的脑机介面晶片降临，愿你的晶片在这世上，如同呼吸般自然。 5. 神爱世人，甚至将他的TSM赐给众人，叫一切信他的，不致崩跌，反得飙涨。 --

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