作者bbqute967 (nhin lai vo con)
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标题[心得] 股价估价方式分享-本益比估价+殖利率估价
时间Thu Jan 23 15:26:48 2025
来源：自己抓取整理
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标题: 股价估价方式分享-本益比估价+殖利率估价
内容:
目前资料上常听到的股票专有名词中跟股价有关连的是:1.本益比 2.殖利率
今天分享的是我用这两个估算股价的算法
本益比估价:
1.需要条件: A.月或季EPS = (营收 X 净利率)/股数
B.股价 = 以财报发表後下个月初的股价(让财报反映在股价上)
本益比= B.股价(本) / A.EPS每股盈余(益) 换算出
用途: 换算出EPS= 1 元时 股价是多少
2.列出每季财报後的本益比
3.将最近12月营收估算的EPS X 本益比 = 股价
将你自己估算的EPS X 本益比 =股价
如图片所示 橘红色为12月营收X净利 算出来的EPS 的股价 估价
绿色 为自己乱填的 EPS 算出来的估价
https://imgur.com/ZXffaWa
殖利率估价:
1.需要条件: A.历年EPS
B.盈余分配率
C.殖利率
D.除权日股价
配股配息= EPS X 盈余分配率
殖利率= 配股配息/ 除权日股价
股价= 配股配息/殖利率
2.列出每年EPS、盈余分配率、殖利率
3.预算预计的年EPS
4. 估算的EPS X 历年的盈余分配率= 可能的明年配股配息
殖利率估价 = 可能的明年配股配息/历年殖利率
如图所示: 红色为财报EPS 导入殖利率 算出来的股价估价
绿色为自己乱填的EPS 算出来的 估价
紫色为在那两个EPS条件下目前价位的殖利率
https://imgur.com/Jaqbd7L
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1F：推 abc0922001 : 讲基本面会被丁超骂 01/23 15:30
2F：推 aaaaaaaaacry: 近一年来，台股不喜欢赚钱的股票... 01/23 15:32
4F：推 HiuAnOP : 台股不喜欢会赚钱的股票！ 01/23 15:38
5F：推 tsukirit : 去看那些机器人，EPS超低，本益比超高 01/23 15:40
6F：→ imlucky : 长荣表示委屈 01/23 15:47
7F：→ ojh : 推这篇 股板懂得估合理价的人真的不多 01/23 15:48
8F：推 GoGoD : 台股一个人的武林！ 01/23 15:49
9F：推 arthur52 : 还有股价净值比 01/23 15:50
10F：推 a210510 : 台股喜欢赔钱货 看看今年一直涨停的那几只 有哪个 01/23 15:50
11F：→ a210510 : 赚大钱的 01/23 15:50
12F：→ a210510 : 所罗门到现在还在赔钱 但可以从30喷到180 现在在16 01/23 15:51
13F：→ a210510 : 0盘整 01/23 15:51
14F：推 Kobe5210 : Good 01/23 15:51
15F：→ imlucky : 联亚亏钱 股价500内 01/23 15:52
16F：推 dsqqet : 推 01/23 15:55
17F：推 dongdong0405: 有分享有推 01/23 15:56
18F：推 ggirls : 谢谢分享 01/23 15:59
19F：→ onekoni : 神 01/23 15:59
20F：→ kyotaoyuan : 整天基本面很好的输最多 01/23 16:00
21F：→ kyotaoyuan : 看到本益比很低买进就开始套人了 01/23 16:01
22F：推 a6976933 : 玩美股後就知道 还有市营比算不出来的 01/23 16:01
23F：推 kaosmart : 推 01/23 16:02
24F：推 zackro : 越烂越喷不是假的 手上一堆低本益比股票套了半年不 01/23 16:02
25F：→ zackro : 动 01/23 16:02
26F：→ bioleon : 刚入市都这样，久了就知道了 01/23 16:03
27F：→ bioleon : 真正大涨股，都是买不下去的突破股 01/23 16:04
28F：推 Gipmydanger : 这个随便一个免费app就有了 这不叫基本面 01/23 16:04
29F：→ bioleon : 回文的看起来很像是酸酸，但其实不是 01/23 16:05
30F：→ Gipmydanger : 用过去财报算本益比 搞笑吗？ 01/23 16:05
31F：推 alex5566 : 分享给推 不过战场上厮杀又是另一回事 01/23 16:06
32F：推 ak69628 : 推 01/23 16:06
33F：推 Gipmydanger : 用殖利率来沽就更搞笑了 01/23 16:08
34F：推 zero7810 : 多头低档才有用 空头基本面真的是泡面 01/23 16:09
35F：→ Gipmydanger : 讲越烂越喷的更是，一堆来股市搞笑的 01/23 16:09
36F：推 kotorichan : 推 01/23 16:10
37F：推 HardenRock : 欧印GG 这麽累干嘛 01/23 16:13
38F：推 ups : 纯推Gip大 01/23 16:13
39F：推 kmshy : 帮算一下最近一堆EPS负的CPO目标股价 01/23 16:16
40F：推 addy7533967 : 殖利率估价可以玩Q1末的股利行情，少则蹲两三个月， 01/23 16:19
41F：→ addy7533967 : 长则要蹲办年以上 01/23 16:19
42F：推 gp500adsl : 等你算的出CPO获利 股价都在半山腰了吧 01/23 16:19
43F：推 yellone741 : 看本益比做股票根本没用 永远买不到飙股 01/23 16:20
44F：推 The4sakenOne: 看产业 科技本益比一直都很高 因为大家都相信收益会 01/23 16:21
45F：→ The4sakenOne: 增加使本益比合理化 01/23 16:21
46F：推 Deltak : 赞赞赞 01/23 16:22
47F：→ deann : 股价不是这样估的 照这种作法只会亏死= = 01/23 16:22
48F：推 fatb : 殖利率这种东西 看作护城河就好 获利稳定的公司确实 01/23 16:22
49F：→ bbqute967 : EPS负值无法计算 我也在找如何算赔钱股票的价值 01/23 16:23
50F：→ deann : 用财报来做股票 就像只看後照镜开车一样... 01/23 16:23
51F：→ fatb : 投资起来也会比较安心 这种方式是可以找出被低估的 01/23 16:23
52F：→ deann : 就算是有赚的股票也不是这样估阿 XDDD 01/23 16:23
53F：→ bear753951 : 想赚钱的话，你要出个本梦比的版本才行 01/23 16:23
54F：→ fatb : 股票 但就像推文讲的就是赚认知内的钱 离飙股很远 01/23 16:23
55F：→ deann : 我去外面学还有本净比哩 用财报来估很多种啦 01/23 16:23
56F：→ deann : 不用讲飙股 一般正常股票你用这样估股价也不准 01/23 16:24
57F：→ deann : 目前几乎所有台股用这种算法几乎都是股价被高估了.. 01/23 16:24
58F：→ butts : 红茶店还是负的吧.... 01/23 16:24
59F：→ deann : 用这个算法好了 你觉得长荣股价应该要多少 笑死 01/23 16:25
60F：→ bbqute967 : Gip大请教一下怎麽算本益比，发一篇教我一下 01/23 16:25
61F：→ deann : 本益比估算法还有历史本益比法 本益比河流图法 01/23 16:25
62F：推 ter2788 : 不是有星际之门一千亿吗？不要怕 01/23 16:27
63F：推 qoqocat : 大家都太厉害了吧… 01/23 16:27
64F：推 BruceChen227: 除了gg 其他赚钱的台股都不喜欢 01/23 16:27
65F：→ fatb : deann这个方法要尽量用来去计算冷门股 因为热门股早 01/23 16:27
66F：推 deann : 说真的学财报分析 我还不如看裸K型态= = 01/23 16:28
67F：→ ter2788 : 不是有星际之门一千亿吗？ 不要怕 01/23 16:28
68F：→ qoqocat : 要讲一堆这麽专业的东西喔哼哼 01/23 16:28
69F：→ fatb : 早就被一狗票人计算完毕了 如果还在低估值几乎是被 01/23 16:28
70F：推 mlda888 : 推荐用DCF算吧 01/23 16:28
71F：→ fatb : 控盘 什麽时候想涨就不是买的人说了算 01/23 16:28
72F：→ deann : 讲难听点 很多人都是用"未来的获利"跟你谈股价 01/23 16:29
73F：→ deann : 不然CPO有赚到啥样子股价可以这样喷 01/23 16:29
74F：→ fatb : 被低估的股票当然很难找 但找到了就是你的 01/23 16:30
75F：→ deann : 现在很多老师都跟你说那些EPS负的都是被低估的股票 01/23 16:30
76F：推 qoqocat : 唉听偶一句，估出来的结果跟市场结果不一样就不要再 01/23 16:30
77F：→ qoqocat : 估了，乖乖去买大盘吧 01/23 16:30
78F：→ deann : 不然台塑台化也被低估阿 是吧 嘻嘻 01/23 16:30
79F：推 ayai555 : CPO：在忙什麽？ 01/23 16:31
80F：→ qoqocat : 就没那个脑，对产业的理解也不够，偏偏想赚能例外的 01/23 16:31
81F：→ qoqocat : 钱，机构不割你割谁 01/23 16:31
82F：→ qoqocat : *能力外 01/23 16:31
83F：→ fatb : 其实是还好 会用这种方式的人 通常是低接 割不到哪 01/23 16:32
84F：→ qoqocat : 那你很厉害喔 01/23 16:33
85F：→ fatb : 里去 在操作上已经远胜一般投机者了 01/23 16:33
86F：推 gaussjordan : 为什麽你会赚钱 我就要买? 01/23 16:43
87F：推 youbo0627 : 推呦 我也是估值派的 01/23 16:49
88F：推 iamaq18c : 愿意分享很不错了啦 不过这就是吃基本面的 01/23 16:50
89F：推 Gipmydanger : 要看PE至少也要用foward PE 而不是用过去财报披露 01/23 16:50
90F：→ Gipmydanger : 的数字，再进阶一点用DCF。但是连以上这些都只是参 01/23 16:50
91F：→ Gipmydanger : 考，这其中隐含大量假设与不确定性，重点是你要够 01/23 16:50
92F：→ Gipmydanger : 了解公司在干麻，模糊的正确比精确的错误更重要。 01/23 16:50
93F：推 imnaruto : 红茶： 01/23 16:50
94F：→ Gipmydanger : 所以才说这些都不叫基本面 01/23 16:51
95F：推 peace305 : 好人推 01/23 16:51
97F：推 lalelee : 辛苦了 整理的很棒,最棒是愿意分享,酸的人觉得自己 01/23 16:52
98F：→ lalelee : 方法比较好也欢迎分享 01/23 16:52
99F：→ Gipmydanger : 没价值的东西不会因为整理就变成有价值 01/23 16:52
100F：→ lalelee : 希望G大也分享一篇怎麽用折现模型估值的教学 01/23 16:53
101F：→ Gipmydanger : 上面不就是了，但我也不推荐你去算 01/23 16:54
102F：推 Gipmydanger : 知道他隐含的意义就可以了 01/23 16:55
104F：推 dawson0406 : 推 01/23 16:57
105F：推 lalelee : CAGG的评估是很难说没错,但如果可以反推出目前市场 01/23 16:57
106F：→ lalelee : 给的隐含相信还是有点参考价值,太高的隐含可以先PAS 01/23 16:58
107F：→ fatb : 其实这个方法有个技巧 是比同族群的 可以找出明显 01/23 16:58
108F：→ lalelee : S, Forwad PE 可以请G大也分享一下教学 01/23 16:59
109F：→ fatb : 不如同族群的 然後再搭配其他产业资讯面的分析 01/23 16:59
110F：→ fatb : 不过市场反应是迅速即时的 股价会在那个位置都是有 01/23 17:00
111F：→ fatb : 原因的 运气好利空解除(未必会上新闻)就开始往上 运 01/23 17:00
112F：→ fatb : 气不好利空扩大就掰 所以这种东西永远都不会是真正 01/23 17:01
113F：→ fatb : 所以用这种方式要谨记不能碰空头排列的 这点很重要 01/23 17:02
114F：→ goodjop : 人家问的是基本面 不是消息面与技术面= = 01/23 17:02
115F：→ fatb : 除非你认为接单掉单这种消息面和基本面无关 不然根 01/23 17:03
116F：→ goodjop : 研究未来的营收 EPS PE 是你持有这档股票的 底气 01/23 17:03
117F：→ goodjop : 对牛弹琴 01/23 17:03
118F：→ fatb : 本没分别好吗= =+ 01/23 17:04
119F：→ fatb : 确实我是比较偏实战面在谈 好啦就此打住 01/23 17:05
120F：推 Gipmydanger : 这样说吧，forward PE 就是台积电预测今年成长25% 01/23 17:07
121F：→ Gipmydanger : ，毛利率超过53%，然後你再随便猜汇率等一堆因素， 01/23 17:07
122F：→ Gipmydanger : 最後会得到一个不太可靠的2025年每股盈余（EPS）， 01/23 17:07
123F：→ Gipmydanger : 然後用股价除以这个不太可靠的EPS得到一个不太可靠 01/23 17:07
124F：→ Gipmydanger : 的forward PE。大概就是这麽简单。然後目标价就是 01/23 17:07
125F：→ Gipmydanger : 用这个不太可靠的EPS乘以一个你喜欢的幸运数字这样 01/23 17:07
感谢Gip大分享
126F：嘘 keigo800004 : {飙股都是高本益比} 01/23 17:09
127F：推 combo9527 : 台股只看本梦比，照这个你永远只能去追已经涨过好 01/23 17:10
128F：→ combo9527 : 几轮的，至於要找被低估的股，但你又不知道主力大 01/23 17:10
129F：→ combo9527 : 户什麽时候要开始拉，你抱得到那时候吗? 01/23 17:10
130F：推 lalelee : 谢谢F大的指点很有用 01/23 17:10
131F：→ goodapple807: EPS x 梦想 =股价 01/23 17:11
132F：推 mcgrady12336: 这方法只适用於超稳定产业像电信那种，其他用稳死 01/23 17:13
133F：→ mcgrady12336: 的 01/23 17:13
134F：推 lalelee : G大说的我大概懂,也是一种模糊的正确,至少是用未来 01/23 17:13
135F：→ goodjop : 楼上你确定真的懂? 01/23 17:15
136F：→ goodjop : 我认识GIP好几年了 很多东西没办法简单说的 01/23 17:16
137F：→ goodjop : 他光说那些 真的只是 简单讲讲而已 01/23 17:16
138F：推 Gipmydanger : 所以目标价这个"数字"本身就是一个bullshit,重点是 01/23 17:17
139F：→ Gipmydanger : 他估价逻辑背後隐含的逻辑你认不认同。 01/23 17:17
140F：→ goodjop : 光一个PE年修正 你知道 GIP怎麽抱过来的吗? 01/23 17:17
141F：→ Gipmydanger : 信仰跟幸运 01/23 17:17
142F：→ goodjop : 所以 为何我说是底气? 你们有几个抱得过来 01/23 17:18
143F：→ goodjop : 用技术面消息面 短进短出的是赌徒 01/23 17:19
144F：推 event1408472: 散户敢买的 一买就套 散户不敢买的才会赚钱 01/23 17:19
※ 编辑: bbqute967 (212.97.71.7 菲律宾), 01/23/2025 17:20:35
145F：→ goodjop : 真的懂 基本面+技术+筹码的 真的很少 01/23 17:19
146F：推 EddieWuRJJ : 选对股 买权值抱好 01/23 17:20
147F：→ event1408472: 以为主力那麽好心拉高让大家赚吗 01/23 17:20
148F：→ goodjop : 多买些书 好好研究 才是真的 01/23 17:20
149F：→ goodjop : 来股版 想学到甚麽? 顶多学到FOMO 01/23 17:20
150F：推 bbignose : 越烂越喷 01/23 17:21
151F：推 deann : 来股版当然是娱乐为主阿= = 01/23 17:24
152F：推 fisher6879 : 股票看的是fu糗，股价强的是不是本益比都高？ 01/23 17:24
153F：→ deann : 难道你看郭哲荣的影片会真的信他那套去买喔??? 01/23 17:25
154F：推 askaa : 来股版当然是娱乐为主 一堆又臭又肥的整天show便当 01/23 17:25
155F：→ deann : 当然都是看来娱乐的而已 01/23 17:25
156F：推 ct78645 : 阿荣：Am I a joke？ 01/23 17:25
157F：推 aa8502 : 感谢分享，可以参考 01/23 17:31
158F：推 dollnora : 感谢分享!! 01/23 17:37
160F：→ tksg : 存本益比底的 高殖利率的 还带成长的 很安心 01/23 17:38
161F：→ tksg : 只是很牛皮 01/23 17:38
162F：→ jason88633 : 有些资金都在交易几年後的定价了，股价就是做梦 01/23 17:58
163F：推 jack37568678: 感谢分享 01/23 17:58
164F：推 thornback : 感谢分享 01/23 18:11
165F：→ speed364 : 台股只欢迎赔钱的 01/23 18:18
166F：推 zero7810 : 算的出来的 都是希望你上车帮抬轿的 CPO一堆人抓落 01/23 18:58
167F：→ zero7810 : 後资讯说不赚钱 01/23 18:58
168F：→ zero7810 : 等营收获利都漂亮开出来就是要套後之後觉的 01/23 18:59
169F：推 jodawa : 推推 01/23 19:06
170F：推 Usmall857 : 基本面好。不涨的原因只是题材面还没到，顺达不就 01/23 19:21
171F：→ Usmall857 : 涨到200块了？？ 01/23 19:21
172F：推 tiefu : 加油啦，这可以选出稳定的股，但大涨的公司有时候 01/23 19:26
173F：→ tiefu : 基本面还跟不上 01/23 19:26
174F：推 rj486 : 长荣 01/23 19:26
175F：推 tksg : 玩价投 就是要有耐心 01/23 19:38
176F：→ tksg : 等主力来发现 01/23 19:38
177F：→ yang83329 : 赞 01/23 19:44
178F：嘘 joecheng : 看过往的本益比你只会买到一直跌的 01/23 20:01
179F：→ KSUGOD : 本益比越低越不会喷....还会跌..... 01/23 20:32
180F：推 stand5566 : 看起来多数人觉得没用 但系统风险时估底颇好用 01/23 21:33
181F：推 gest7240 : 这篇可以入精华了 旧新手 01/23 22:04
182F：推 fuhoho : 这篇很棒，感谢分享 01/24 00:24
183F：推 afflic : 历史本益比还是可以用啦 01/24 01:31
184F：→ afflic : 可以参考过去市场给与多少倍的本益比 01/24 01:31
185F：→ afflic : 又或者拿同产业的本益比来用 01/24 01:31
186F：→ afflic : 也可以用PEG，简单来说就是未来预计年成长多少%，合 01/24 01:31
187F：→ afflic : 理本益比就是几倍 01/24 01:31
188F：→ afflic : 至於为什麽一堆不赚钱的公司还是很多人愿意出高价买 01/24 01:34
189F：→ afflic : 因为那些公司是「现在」不赚钱而已啊 01/24 01:34
190F：→ afflic : 但市场觉得他「未来」会大赚钱啊 01/24 01:35
191F：→ afflic : 看看CPO，外资都已经看到2026年的获利了 01/24 01:35
192F：→ afflic : 你拿现在的获利来看当然觉得股价高估 01/24 01:35
193F：→ afflic : 所以为什麽很多人说看财报做投资是看後照镜开车 01/24 01:38
194F：→ afflic : 法人都在看未来获利，你看过去财报有啥用 01/24 01:38
195F：→ afflic : 财报顶多只是拿来看看符不符合预期罢了 01/24 01:38
196F：→ OFETMAN : eps都可以估 问题本益比是市场给的 01/24 11:28
197F：→ turndown4wat: 推 01/24 21:48
198F：推 jeangodard : 卡 等等学习一下 01/26 17:22
199F：推 onatsumio : 谢谢好人一生平安 01/27 09:42
200F：推 jeangodard : 赞 02/06 20:07
201F：推 mars1985 : 删除了0.0 12/28 21:03